Застрявшая арматура

/Rusmet.ru, Виктор Тарнавский/ Цены на заготовки и лом при поставках в Турцию продолжают повышаться. К началу июля российские и украинские производители полуфабрикатов увеличили стоимость своей продукции до $410-420 за т FOB. Европейские компании предлагают заготовки потребителям в Турции и Северной Африке по $430-435 за т CFR, а турецкие производители довели цены до $430-440 за т EXW или FOB. Очередной скачок совершили цены на металлолом. Турецким металлургам уже приходится платить за американский материал HMS № 1&2 и российский А3 порядка $275-285 за т CFR, причем, трейдеры не исключают продолжения роста.
Причины подорожания сырья и полуфабрикатов заключаются, прежде всего, в превышении спроса над предложением. Сборы лома и производство заготовок снизились из-за кризиса, кроме того, на рыночный баланс оказало влияние и резкое увеличение китайского импорта. В связи с этим можно предположить, что стоимость этих видов металлопродукции благодаря поставкам в Восточную Азию останется достаточно высокой даже в случае спада активности на ближневосточном рынке.
В то же время, производителям длинномерного проката пока не удается компенсировать рост затрат повышением цен на свою продукцию. Турецкие компании предлагают арматуру и катанку по $470-490 за т FOB, однако, по свидетельству трейдеров, реальные сделки в странах Северной Африки и Персидского залива осуществляются по ценам не выше $475-490 за т CFR. Европейские компании уже несколько недель подряд не могут поднять экспортные котировки на арматуру выше 320-330 евро (около $448-462) за т FOB, хотя стоимость заготовок, например, в Италии достигла $430 за т с доставкой.
Отсутствие роста цен на арматуру и катанку при непрерывном подорожании заготовок и металлолома объясняется низким спросом. До начала Рамадана осталось чуть больше полутора месяцев, поэтому потребители и трейдеры в мусульманских странах не хотят создавать новых запасов, имеющейся же у них продукции хватит еще на несколько недель, особенно, с учетом погодных условий. Летняя жара привела к падению интенсивности строительных работ на всем Ближнем Востоке.
На наиболее емких рынках внутренние цены на конструкционную сталь стагнируют. В ОАЭ стоимость арматуры с мая не выходит из интервала $500-520 за т с доставкой. Египетская EZDK и вовсе понизила июльские котировки на $27 за т, до эквивалента $518 за т EXW (включая 5%-ный налог). В Иране деловая активность постепенно возрастает после бурных политических событий, однако местные компании еще до президентских выборов 12 июня накопили достаточные запасы продукции.
Между тем, ситуация на региональном рынке сортового проката красноречиво показывает, что могло произойти в случае некоторого увеличения спроса. В этом случае турецким экспортерам как раз удалось компенсировать рост затрат, подняв цены от $490-510 за т FOB в первой половине июня до $550-570 за т FOB к началу июля.
Из нынешней ситуации на ближневосточном рынке длинномерного проката есть два выхода: понижение цен на заготовки и металлолом при относительной стабильности арматуры или скачок цен на саму арматуру с восстановлением привычного превышения над стоимостью полуфабрикатов. Однако вполне вероятно, что нынешняя «не совсем нормальная» ситуация, при которой заготовки стоят всего на $30-60 за т дешевле арматуры, сохранится на достаточно длительный срок (порядка нескольких недель).
Безусловно, спрос на заготовки и металлолом в Турции в ближайшее время должен понизиться. Сырье и полуфабрикаты приобретаются в настоящее время в запас, причем, срок поставки растягивается уже до сентября. Накопив необходимые резервы, потребители, скорее всего, покинут рынок до осени. Однако, в то же время, поддержку обоим продуктам окажет Дальний Восток, где металлолом и заготовки сейчас стоят заметно дороже, чем в Турции (при более высоких затратах на доставку, так что цена FOB одна и та же). Даже полный уход турецких компаний с рынка приведет лишь к умеренному понижению цен на полуфабрикаты и лом.
Что касается арматуры, то понизиться в цене она в обозримом будущем не может – некуда. В то же время, для ее подорожания необходимо оживление спроса, как минимум, в Египте, Алжире, ОАЭ. Здесь все зависит от того, как скоро местные потребители приступят к закупкам продукции на октябрь. Вполне вероятно, что заказы будут размещены только в августе, непосредственно перед Рамаданом, а до этого времени рынок, скорее всего, будет обречен на стагнацию.