Везунчик Rusal

UC Rusal вчера завершила синдикацию семилетнего кредита на 2,35 млрд долл. Первоначально компания планировала привлечь 2 млрд долл., однако в результате переподписки эта сумма была увеличена на 20%. Средневзвешенная процентная ставка по кредиту составляет LIBOR+0,8%. Аналитики отмечают, что Rusal повезло: компания успела договориться о кредите еще до финансового кризиса в августе. Если бы компания занялась синдикацией на несколько месяцев позже, ставка была бы значительно выше, даже с учетом высокого кредитного рейтинга объединенной компании.

Мандат на организацию кредита UC Rusal подписала еще в июне. Компания планировала занять 2 млрд долл. на рефинансирование текущей задолженности. Однако, как отмечается в сообщении Rusal, в процессе синдикации поступил большой объем заявок на участие от международных банковских институтов, что привело к увеличению первоначальной суммы кредита до 2,35 млрд долл. Срок финансирования составляет семь лет с отсрочкой амортизации два года. Средневзвешенная процентная ставка — LIBOR+0,8% годовых. Кредит будет обеспечиваться выручкой от экспортных продаж. В организации финансирования участвовали более 15 банков, среди которых ABN Amro, Barclays, BNP Paribas, Calyon, Citigroup, ING, Natixis, SocGen и др.

По словам директора по рынкам капитала UC Rusal Олега Мухамедшина, которые приводятся в сообщении компании, «сделка по привлечению первого после создания объединенной компании долгосрочного синдицированного кредита показала, что UC Rusal обладает большим кредитом доверия у ведущих международных банков». «Несмотря на кризис на кредитном рынке, мы успешно закрыли сделку по докризисной цене, достигнув при этом существенной переподписки», — добавил он. В компании подчеркивают, что получение кредита на таких условиях стало следствием объединения «Русала», СУАЛа и Glencore, поскольку объединенная компания обладает другим статусом и пользуется высоким уровнем доверия банков.

Представитель компании добавил, что общий объем заимствований UC Rusal на сегодня составляет около 8 млрд долл. При этом последняя синдикация никак не влияет на размер кредитного портфеля компании, поскольку средства от нее пойдут на рефинансирование текущей задолженности.

По мнению аналитика «Ак Барс Финанс» Владимира Рожанковского, ставка LIBOR+0,8% — это хороший результат в нынешних условиях, учитывая, что до сих пор не преодолены последствия кризиса ипотечных ценных бумаг в США, которые отразились на всей финансовой системе. Если бы Rusal начал синдикацию сейчас, ставка могла бы составить LIBOR+1,5, даже учитывая высокий кредитный рейтинг компании и принадлежность к реальному сектору экономики, полагает он. Для сравнения: «Мечел» готовит заем на 2 млрд долл. для финансирования покупки «Якутугля» и «Эльгаугля», из которых 1,7 млрд долл. — пятилетний обеспеченный кредит под LIBOR+1,5%.