Вчера российский алмазный монополист «АЛРОСА» и французский банк Societe Generale подписали соглашение о краткосрочном кредите для «АЛРОСА» на $150 млн. Оно является промежуточным: если «АЛРОСА» договорится с Минфином и Центробанком, то Societe Generale поможет ей привлечь шестилетний синдицированный кредит размером до $650 млн — что соответствует объему всего нынешнего кредитного портфеля «АЛРОСА».
«Это промежуточное финансирование в рамках общей схемы заимствования примерно на $650 млн, которую предлагает нам Societe Generale», — сказал «Ведомостям» первый вице-президент «АЛРОСА» Федор Андреев. По его словам, первый транш кредита на $50 млн будет перечислен в ближайшие три дня, еще около $100 млн ожидаются в апреле. В московском офисе Societe Generale подтвердили параметры соглашения, но воздержались от дальнейших комментариев.
Залоговым обеспечением по этому кредиту станут паспорта экспортных сделок, заключаемых между «АЛРОСА» и транснациональной корпорацией De Beers.
По соглашению с De Beers, подписанному в конце 2001 г. , «АЛРОСА» в 2002 — 2006 гг. должна поставить корпорации необработанных алмазов на сумму $4 млрд (но не более 50% от ее общего объема добычи). Сейчас «АЛРОСА» добывает алмазов примерно на $1,6 млрд в год, из них примерно половина поставляется De Beers.
По сути, речь идет о залоге экспортной выручки «АЛРОСА», ведь она обязуется получать экспортную выручку от продажи камней De Beers через счета французского банка. Эта договоренность оформляется паспортами сделок между «АЛРОСА» и De Beers, которые открываются в Societe Generale. И если «АЛРОСА» не сможет рассчитаться по кредиту, банк может арестовать выручку компании.
«Кредит принципиален для компании: он позволит заместить нынешние короткие кредиты российских банков», — говорит Андреев. Сейчас кредитный портфель «АЛРОСА» составляет около $600 млн, причем до 90% займов привлечено в российских банках (как правило, это кредиты сроком до одного года). По словам Андреева, ставка по первому кредиту Societe Generale — «чуть более 8% годовых» (но не фиксированная, а привязанная к LIBOR). Российские банки, как правило, предлагают «АЛРОСА» не менее 14 — 15% годовых. Из этих средств алмазный монополист планирует финансировать текущую деятельность — в частности, строить подземные рудники «Интернациональный», «Мир», «Айхал» и «Удачный». Инвестпрограмма «АЛРОСА» на ближайшие пять лет оценивается в $2,6 млрд, причем для развития новых мощностей компания рассчитывает увеличить кредитный портфель до $1 млрд.
Но для того чтобы «АЛРОСА» смогла привлечь еще хотя бы $650 млн, ей сперва необходимо заручиться поддержкой своего наблюдательного совета (поскольку эта сделка является крупной) , а также Минфина. Как напоминает Андреев, «АЛРОСА» не может сейчас привлечь среднесрочный кредит, обеспеченный валютной выручкой, поскольку Минфин выдает компании только ежегодную квоту на экспорт алмазов. По словам Андреева, на следующей неделе начнутся консультации компании с представителями Минфина о получении пятилетней квоты. В Минфине вчера не удалось получить комментарии по этому поводу. Впрочем, ранее представители министерства сообщали, что по крайней мере в 2002 г. «АЛРОСА» не получит многолетнего разрешения. Наконец, «АЛРОСА» предстоит договориться об этом кредите и с Центробанком. По закону о валютном регулировании и валютном контроле для получения займов на срок свыше шести месяцев и на сумму больше $100 млн нужно получать разрешение Банка России. Как уточняет Андреев, если «АЛРОСА» сумеет найти общий язык с чиновниками ЦБ и Минфина, кредитная линия на сумму до $650 млн будет переоформлена на синдикат банков во главе с Societe Generale.
Замгендиректора РА «Интерфакс» Михаил Матовников отмечает, что кредит Societe Generale может стать одним из крупнейших западных кредитов, выданных российским предприятиям, причем на достаточно выгодных условиях. «Это хорошая ставка, — говорит Матовников. — Под такой процент [около 8% годовых] в России даже крупнейшие банки привлекают частные депозиты. Поэтому логично замещение российских кредитов западными. Заем «АЛРОСА» — типичный пример того, как западные кредиторы вытесняют с российского рынка российские же банки».