Стоимость стальной продукции растет, причем, в первую очередь, в странах Восточной Азии, ранее отстававших от других регионов мира. Впрочем, европейские и американские меткомпании также рассчитывают на повышение цен, хотя и планируют его на апрель. Безусловно, в значительной степени подорожание стали объясняется не столько активным потребительским спросом, сколько увеличением затрат производителей. Однако металлургов утешает то, что все они сейчас находятся в одинаковом положении, а значит, можно не опасаться демпинга со стороны конкурентов, озабоченных захватом большей доли рынка.

Полуфабрикаты

Производители заготовок из стран СНГ продолжают поднимать цены, компенсируя увеличение затрат на энергоносители, сырье и транспортировку. Стоимость длинномерных полуфабрикатов на прошлой неделе поднялась до $325-340/т FOB. Тайванские источники сообщали о появлении на острове украинских заготовок по $375/т CFR, что на $25-30/т превышает уровень месячной давности.

Впрочем, рост стоимости заготовок характерен для всего восточноазиатского региона. Китайские компании установили минимальный уровень цен на около $345-350/т FOB, хотя на внутреннем рынке после небольшого скачка после празднования китайского Нового года вновь началась стагнация. Спрос, по словам трейдеров, относительно невысокий, но, по мнению местных специалистов, это связано с относительно поздним пробуждением активности рынка конструкционной стали в текущем году. Так что, в будущем можно рассчитывать на дальнейшее увеличение цен, кроме того, производителей по всему миру будет подталкивать рост затрат.

Цены на слябы, достигнув в середине февраля около $350/т C&F при поставках на Тайвань, пока остаются на месте, хотя в ближайшее время весьма вероятно их повышение вслед за г/к рулонами. Спрос пока незначительный, поэтому производители возлагают основные надежды уже на II квартал. Стоимость полуфабрикатов из СНГ несколько возросла по сравнению с началом февраля и теперь составляет, как минимум, $300-310/т FOB. Поставки в страны Западной Европы и США осуществляются из расчета, примерно, $330-340/т FOB, но их объемы относительно невелики.

Конструкционная сталь

Холодная и долгая зима оказала двоякое воздействие на рынок конструкционной стали. С одной стороны, спрос на стальную продукцию, применяемую в строительстве, до сих пор не восстановился после сезонного спада. Но, с другой, трудности с поставками из замерзших портов и сокращение производства — прежде всего, в Украине, Турции и Италии из-за проблем с обеспечением природным газом — создали благоприятную почву для поднятия цен.

В частности, российские компании уже объявили, что в марте катанка подорожает, в среднем, на $30/т, вследствие чего ее стоимость по некоторым контрактам превысит $400/т FOB. По словам специалистов, для этого роста сложились благоприятные обстоятельства, так как рынки Западной Европы и Ближнего Востока на подъеме. В частности, европейские компании отмечают постепенное увеличение спроса при относительно низких запасах у потребителей и планируют во II квартале прибавить к ценам порядка ?20-30/т. Турецкие компании поднимают стоимость своей продукции вслед за ростом затрат на металлолом и заготовки, предлагая арматуру и катанку в странах Персидского залива по $430-450/т CFR Дубаи.

Восточноазиатский рынок пока что менее активен. Тайванские и китайские компании постепенно и мелкими шажками увеличивают внутренние цены, но объем сделок на международном уровне незначительный. Японская компания Tokyo Steel выразила общее мнение аналитиков, отказавшись от подъема отпускных цен на арматуру и сортовой прокат в марте и перенеся предполагаемое повышение на апрель. По словам трейдеров, региональный рынок конструкционной стали обязательно оживится, но не в ближайшем будущем, а немного попозже.

Листовая сталь

Недавняя инициатива ряда китайских производителей листовой стали по увеличению цен на $15-35/т в марте получила продолжение. Поддержать коллег решила и крупнейшая китайская меткомпания Baosteel, объявившая, что во II квартале она прибавит к стоимости г/к и х/к рулонов различных сортов от 300 до 500 юаней/т ($37,3-62,1). Как сообщают представители Baosteel, запасы готовой продукции в стране сократились за зиму, а спрос, наоборот, пошел вверх.

Одновременно китайцы еще в середине февраля повысили экспортные цены на г/к рулоны до $390-410/т FOB, что открыло возможности для конкуренции со стороны российских компаний, поставляющих аналогичную продукцию в страны Юго-Восточной Азии по $420-430/т C&F. Китайский почин была полностью поддержан и меткомпаниями из других азиатских стран. Тайванская China Steel, ряд корейских и японских корпораций сообщили, что поднимут во втором квартале цены на плоский прокат на $20-40/т. В наибольшей степени возрастут в цене х/к рулоны, которые, в частности, активно закупаются американскими импортерами. Пока что их стоимость в странах Восточной Азии близка к $500/т C&F, но многие поставщики считают данную продукцию сильно недооцененной. Оцинкованная сталь сильно подорожала, но цены продолжают оставаться нестабильными, поднимаясь и опускаясь в соответствии с котировками цинка на Лондонской бирже металлов, а поэтому никто не решается делать на этом рынке долгосрочных прогнозов и анонсировать цены.

По поводу дальнейших перспектив регионального рынка аналитики демонстрируют сдержанный оптимизм. Все, как всегда, будет зависеть от Китая. Правительство страны в очередной раз потребовало от металлургов ограничить темпы роста, а повторяющиеся сообщения о снижении объема запасов свидетельствуют о том, что в этот раз данные призывы были услышаны. Однако трудно сказать, как долго еще китайские сталелитейные компании будут соблюдать дисциплину, кроме того, в I полугодии в строй должны вступить несколько новых крупных предприятий и производственных линий.

В Европе продолжается повышение цен на оцинковку. Турецкая Erdemir поставляет в ЕС материал толщиной 0,5 мм по $680-720/т FOB, российские предприятия продают более толстый лист по $620-690 за т FOB при значительном спросе. Вообще, по данным российских источников, стоимость плоского проката при поставках в западные страны заметно выросла за последние две недели. Г/к рулоны котируются по $420-430/т FOB для европейских покупателей и достигают $460/т FOB при экспорте в США, где местные компании тоже планируют повышение на II квартал. Стоимость х/к рулонов более однородна, составляя $530-550/т FOB для всех покупателей. Повышение цен китайскими конкурентами способствовало и подорожанию толстолистовой стали до $440-450/т FOB по сравнению с $410-430/т в начале февраля.

Европейские компании уже анонсировали намеченные на апрель повышения и теперь просто ждут. По их данным, спрос на листовую сталь в регионе уверенно увеличивается, причем, если в первой половине февраля ажиотаж наблюдался только в отношении оцинкованной стали, то теперь заказчики начинают проявлять повышенный интерес и к х/к продукции. Горячий прокат пока отстает, но и он, по мнению металлургов, скоро наверстает упущенное.

Специальные сорта стали

Рынок нержавеющей стали по-прежнему находится на подъеме, спрос остается высоким, а дорогостоящий (порядка $15000/т) никель и значительные затраты на нержавеющий лом и энергоносители подталкивают все выше затраты металлургов, заставляя их соответственно увеличивать и цены на свою продукцию.

По мнению экспертов корейской компании Posco, азиатский рынок нержавеющей стали обладает достаточным потенциалом для подъема до $2600/т для х/к рулонов 304 2В. Пока что стоимость данной продукции близка к $2250-2400/т C&F, но на март основные игроки планируют мощное повышение. Тайванские компании Yusco и Tang Eng собираются увеличить стоимость листовой нержавеющей стали на $130-220/т, а крупнейшие китайские компании анонсировали мартовский скачок цен на продукцию 300-й серии сразу на $250/т.

Как сообщают азиатские аналитики, сокращение производства дало возможность стабилизировать рынок, а необходимость пополнения запасов обеспечивает приемлемый уровень продаж. Аналогичные процессы наблюдаются и на европейском рынке, где в марте нержавеющая сталь также должна подорожать на ?110-120/т за счет увеличения как базовых цен, так и доплаты за содержание легирующих элементов.

Металлолом

Подъем цен, продолжавшийся большую часть февраля, к концу месяца немного застопорился. Ажиотажного спроса, который был характерен для турецкого рынка в начале месяца больше нет, а многих потребителей не устраивают цены, превышающие $230/т C&F для российского и украинского материала 3А. Тем не менее, излишков лома сейчас нет ни у кого и, по последним данным, турецкие компании возобновили закупки сырья в Западной Европе, согласившись на подорожание материала HMS №1 до $215-225/т FOB. В марте, как ожидают трейдеры, эстафету повышений подхватит и западноевропейский рынок.

В Азии цены на металлолом совершили небольшой подъем в середине февраля и продолжают прибавлять порядка $3-5/т в неделю. Спрос относительно невысок, однако поставщики задирают цены все выше, так как стоимость лома растет в странах-экспортерах, в первую очередь, в Японии и США. В связи с этим, некоторые трейдеры рассчитывают на достаточно мощный скачок в марте.

Виктор Тарнавский, «Металл бюллетень. Украина», специально для UGMK.INFO

На мировом рынке стали пока не происходит серьезных событий: цены относительно стабильны, спрос на большинство видов продукции остается весьма умеренным. Однако, именно сейчас производители и трейдеры формируют ценовые условия ближайших нескольких месяцев. И если на рынке длинномерной стальной продукции поддерживается относительное равновесие, а цены в ближайшем будущем останутся стабильными, то компании, специализирующиеся на выпуске листовой стали, ищут возможности для компенсации растущей стоимости сырья.

Полуфабрикаты

Производителям полуфабрикатов так и не удалось достигнуть стабильности в повышения цен. Стоило китайским компаниям вернуться на рынок во второй половине февраля, как потребители в странах Восточной Азии начали усиленно сбивать цены до $380 за т C&F и менее.

Пока что поставщики не горят желанием снижать стоимость своей продукции по сравнению с $390-400 за т C&F, которая держалась в середине месяца, но даже при этом у их клиентов пока нет оснований выражать недовольство. Несмотря на отмену возмещения НДС для экспортеров полуфабрикатов в Китае, местные заводы не сократили объемы поставок заготовки за рубеж: по предварительным данным, в январе китайцы снова вывезли из страны больше стальной продукции, чем приобрели за границей сами. Кроме того, снижение стоимости металлолома обеспечивает производителям проката большую маневренность в формировании конечной цены и, наоборот, ставит в невыгодное положение поставщиков полуфабрикатов.

Экспортеры из стран СНГ в начале второй половины февраля по-прежнему предлагали заготовку по ценам около $355-365 за т FOB, однако вероятность сохранения этих цен минимальна. Судя по всему, еще до конца месяца им придется произвести уценку своей продукции, по меньшей мере, на $5-10 за т. Дальнейшие перспективы для них также не обещают быть слишком благоприятными, поскольку весной на рынке металлолома весьма возможен очередной ценовой спад. Это сводит к минимуму вероятность существенного повышения цен на конструкционную сталь, что предполагает сохранение стабильности ценовой ситуации на рынке полуфабрикатов.

В то же время, на рынке слябов его игроки постепенно приходят к консенсусу по поводу неизбежного повышения цен во втором квартале. Правда, отдельные латиноамериканские компании уже успели заключить контракты по ценам, незначительно отличающимся от текущих $480-500 за т FOB. Однако, поскольку очевидно, что выставленная стоимость «пробивает» установленный на американском рынке горячекатаных рулонов ценовой потолок, можно считать это исключением из правила, а не началом новой тенденции.

Специалисты бразильской компании CST, одного из крупнейших производителей товарных слябов в мире, называют предполагаемый рост цен в апреле вынужденным шагом – своего рода реакцией экспортеров на подорожание основных видов сырья. Проблема заключается лишь в прогнозе ценового люфта на сырье и определении, соответственно, затрат металлургов. В этой ситуации поставщики слябов будут тянуть до конца, ожидая хоть какой-то определенности.

Собственно, на спотовом рынке цены на слябы не меняются уже несколько недель. Поставщики из России и Украины указывают в своих прайс-листах $475-490 за т FOB, и это пока устраивает и их, и потребителей.

Конструкционная сталь

В отличие от ситуации с заготовкой, рынок длинномерной продукции строительного назначения в Восточной Азии и на Ближнем Востоке в целом сохранил уровень цен, достигнутых в первой половине февраля, до тех пор, пока поставки китайской продукции были минимальны. Таким образом, стоимость арматуры при экспорте в эти регионы осталась в интервале $450-460 за т C&F, сортовой прокат и катанка производства СНГ котируется вплоть до $500 за т C&F.

Вероятно, одной из причин большей стойкости этого сегмента стало небольшое, но значимое повышение цен в самом Китае. После праздников стоимость стальной продукции строительного назначения в крупнейших городах восточных провинций КНР возросла, прибавив порядка 20-50 юаней за тонну. Большинство производителей котируют арматуру HRB335 диаметром 16-25 мм не ниже 3500 юаней ($422,7) за тонну ex-works.

А вот в западных странах настроения участников рынка далеки от оптимизма. Производители уже потеряли надежду повысить цены во втором квартале текущего года. В США и в большинстве стран ЕС строительная отрасль находится в неважном состоянии, а немногочисленные активные рынки (Восточная Европы, юг ЕС) демонстрируют высокую конкуренцию. Впрочем, высокие затраты европейских и американских компаний (рынки будут равняться на внутренних производителей) не дадут ценам опуститься ниже нынешнего уровня.

Листовая сталь

Интегрированные металлургические комбинаты, выпускающие листовую сталь, уже свыклись с мыслью о грядущем подорожании сырья (причем, довольно существенном) и начали принимать меры по компенсации возрастающих затрат за счет потребителей. Подъем цен во втором квартале выглядит сомнительным только в США, где избыточные продажи осенью прошлого года и наплыв импорта вызвали перегрев рынка, а снижение темпов роста национальной экономики тормозит спрос. В то же время, азиатские и европейские компании твердо настроены на повышение цен.

В течение последних двух-трех недель ряд крупных компаний объявили об апрельском подъеме. Как правило, его масштабы относительно невелики ($20-40/т), однако можно с уверенностью прогнозировать начало новой тенденции. По предварительным раскладам, получается, что во втором квартале производители хотят видеть цены на горячекатаные рулоны в интервале $600-620/т C&F в Восточной Азии и 490-520 евро/т ex-works в ЕС. Стоимость тонких холоднокатаных рулонов, которые используют автомобилестроители и компании, выпускающие бытовую технику, будет зашкаливать за $720/т C&F. Причем за некоторые виды высококачественной продукции экспортеры планируют получать более $800/т. Цены на толстолистовую сталь, как ожидается, превысят $700/т C&F (для продукции судостроительного и машиностроительного назначения).

По мнению аналитиков, в Азии вероятность успешного поднятия цен весьма высока, однако, европейцам придется столкнуться с серьезными трудностями. Рынки азиатских стран сейчас на подъеме, даже в Китае во второй половине февраля пошла вверх стоимость массовой продукции. Так, цены на горячекатаные рулоны в восточных провинциях практически везде превосходят 5000 юаней/т ($604) ex-works, а большинство местных производителей котируют продукцию Q235 толщиной 2-4 мм по 5050-5180 юаней/т ex-works. Это, примерно, на 50 юаней на каждой тонне превышает предпраздничный уровень.

В регионе благодаря послепраздничному оживлению постепенно стали расти цены на коммерческие горячекатаные рулоны производства Китая и СНГ. По предварительным данным, их стоимость впервые за три последних месяца вышла за пределы привычного интервала $520-550/т C&F. Экспортеры из Украины и России получили возможность подвинуть нижнюю границу цен вплотную к $500/т FOB.

В то же время, европейские компании испытывают те же проблемы с низким спросом и избытком импортной продукции, что и местные производители конструкционной стали. На рынок, в частности, поступают большие объемы горячекатаных рулонов по ценам порядка 430-450 евро/т C&F из стран Юго-Восточной Европы, Китая, Турции. Местным металлургам, реализующим свою продукцию по 480-500 евро/т ex-works, приходится выдерживать серьезную конкуренцию.

Аналитики предупреждают, что запланированному на второй квартал повышению цен в ЕС может быть уготована та же судьба, что и аналогичному мероприятию, намеченному на январь текущего года. Тогда заранее анонсированный рост цен на те же 20-40 евро на тонне не удался из-за высокого уровня запасов и апатии потребителей. В апреле резервы готовой продукции ожидаются в более скромных объемах, однако покупатели будут сопротивляться новой попытке подъема цен не менее активно.

Специальные сорта стали

Основные европейские производители нержавеющей стали цены и доплаты на март за содержание легирующих элементов оставили без изменений. Поставки холоднокатаных рулонов 304 2В будут осуществляться по стабильным ценам 2200-2250 евро/т. Хотя затраты металлургов понемногу растут (в частности, никель уверенно держится выше отметки $15 000/т), из-за переполнения рынка речь о повышении цен пока не ведется.

В Азии основные торговые «баталии» проходят на рынке горячекатаных рулонов нержавеющей стали. Эта продукция в больших количествах скупается китайскими компаниями по $2500-2600/т C&F с целью последующей перекатки. Тем не менее, в перспективе по мере того, как Китай во все большей степени будет переходить на самообеспечение, тенденция по ослаблению спроса будет набирать силу.

Специальные сорта стали повсеместно дорожают – медленно, но неуклонно. В США ряд производителей прибавили по 3-5% к отпускным ценам на инструментальную и подшипниковую сталь. Как правило, обоснованием для этих предприятий является рост затрат, хотя и спрос, по словам участников рынка, достаточно высок.

Металлолом

После новогодних праздников по китайскому календарю длительное затишье на мировом рынке металлолома наконец прервалось. Одним из немаловажных факторов этого стал обвал цен на западных рынках. Увеличение сборов лома и отсутствие покупательской активности со стороны металлургических компаний спровоцировало падение цены на лом в США и ЕС на $10-20 за т по сравнению с началом февраля.

Покупатели в других регионах также четко уловили новую тенденцию: повышение спроса зафиксировано и в странах Восточной Азии. Турецкие же металлурги, наоборот, еще в первой половине февраля практически прекратили закупки в надежде на скорое охлаждение рынка. Европейские трейдеры предлагают тяжелый плавильный лом HMS № 1 по $210-220т FOB против $225-230/т в начале месяца, котировки на аналогичный материал 3А из стран СНГ опустились до $225-240/т C&F и продолжают снижаться. В Азии 3А стоит уже $245-250т, а американский или европейский HMS № 1 местные компании готовы приобретать не дороже $260-270т C&F.

Вероятно, в марте этот спад должен приостановиться, однако цены вряд ли удастся вернуть на прежний уровень. Слабость западного рынка, похоже, представляет собой долгосрочную тенденцию, а трейдеры даже при несколько меньших, чем сейчас, ценах все равно останутся в выигрыше.