На мировом рынке стали продолжается рост цен, однако в отношении листовой продукции прогнозы в последнее время заметно ухудшились. Ряд меткомпаний в Европе и Восточной Азии объявили о снижении цен на сентябрь, заявляя, что предложение по-прежнему превышает спрос. По их мнению, говорить о стабилизации можно будет не раньше четвертого квартала. Тем не менее, у производителей стали из стран СНГ остаются хорошие шансы на повышение стоимости экспортной продукции на основных рынках сбыта.

Полуфабрикаты

По данным восточноазиатских трейдеров, к концу августа цены на региональном рынке заготовок прибавили около $30/т по сравнению с началом месяца. В последние дни реальные сделки заключаются из расчета $340-370/т C&F, причем производители из стран СНГ пока не торопятся с поставками и выставляют цены на сентябрь не менее $360/т C&F. Впрочем, китайские экспортеры котируют длинномерные полуфабрикаты еще дороже.

Основными факторами, обуславливающими рост цен на заготовки, остаются подорожание металлолома и некоторое оживление на региональном рынке конструкционной стали. Кроме того, китайские компании, ранее не гнушавшиеся демпингом, вынуждены повышать стоимость своей продукции из-за возросших затрат.

В Европе торговля заготовками не отличается активностью, цены пока стабильны и не превышают $310-330/т C&F. Правда, аналитики предсказывают их скорый рост, т. к. поставщики из стран СНГ с этого рынка ушли (если не считать выполнение долгосрочных контрактов), а предложение со стороны низкозатратных латиноамериканских компаний недостаточное.

Рынок слябов все еще остается пустым. Спотовые поставки практически не осуществляются и вряд ли возобновятся до начала четвертого квартала. Цены в интервале $300-320/т FOB для продукции из стран СНГ имеют номинальный характер.

Китайские металлурги резко сократили поставки слябов на экспорт в мае-июне и теперь вынуждены уменьшать объемы выпуска, так как переориентация на внутренние продажи привела к переполнению рынка и обвалу цен. Стоимость слябов в Китае во второй половине августа была ниже, чем у заготовок (2650-2700 юаней/т против 2750-2800 юаней/т ex-works). Ведущий производитель плоских полуфабрикатов на севере страны, компания Beitai Steel, объявила о снижении выплавки слябов до 10 тыс. т/месяц, что в 10(!) раз меньше, чем ее плановая мощность.

Конструкционная сталь

Подорожание металлолома и ожидаемое повышение спроса после завершения сезона отпусков продолжают оказывать положительное влияние на мировой рынок конструкционной стали. В Китае внутренние цены на арматуру, несмотря на высокие темпы роста в национальной строительной отрасли к концу августа, понизились до 3100-3300 юаней/т ($383-408) ex-works (материал HRB335 диаметром 16-25 мм), однако сокращение зарубежных поставок дало возможность немного поднять экспортные цены.

В третьей декаде августа стоимость арматуры производства Китая и СНГ поднялась в странах Восточной и Юго-Восточной Азии до $380-395/т C&F, цены на катанку китайского и украинского происхождения составляли $410-430/т C&F. Одновременно выросла стоимость конструкционной стали на национальных рынках, даже в Японии и на Тайване, где строительная отрасль в первом полугодии находилась в депрессии.

Европейские и американские компании форсируют рост цен на конструкционную сталь, пользуясь тем, что запасы готовой продукции у потребителей сокращались все лето. Кроме того, в августе в ЕС и США произошел очень резкий подъем на рынках металлолома. Правда, пока не известно, как отреагируют на эту инициативу потребители, которые продолжают выжидательную политику.

Листовая сталь

В последнее время ситуация на рынке горячекатаных рулонов становится весьма противоречивой. Ряд производителей в ЕС, США, странах Восточной Азии уже анонсировали повышение цен на сентябрь или IV квартал, в то время как их соседи и конкуренты, наоборот, готовятся к снижению.

Так, на рынке Восточной Азии подняли свои экспортные котировки поставщики из стран СНГ. В конце августа сделки осуществлялись по ценам порядка $405-415/т C&F для горячекатаных рулонов и до $550/т C&F — для российской холоднокатаной продукции. Китайские компании продают горячий прокат в Корею по $430-445/т C&F. Верхнюю границу цен, как обычно, формируют японские корпорации. Так, корейская автомобильная компания Hyundai согласилась на закупку 300-350 тыс. т горячекатаных рулонов в месяц у японской JFE Steel по $600/т FOB.

Однако, в то же время, цены на горячекатаные рулоны на китайском рынке пошли на снижение, опустившись ниже 3700 юаней/т ($457) ex-works. Более того, корпорация Baosteel сообщила об уменьшении стоимости своей продукции на 10-15% в IV квартале. Многие китайские специалисты предсказывают на ближайшее будущее рекордный избыток предложения горячекатаных рулонов в стране, вызванный вводом в строй ряда новых предприятий. О сокращении цен на листовую сталь на IV квартал, в среднем, на $20/т объявила и тайванская China Steel.

В Европе бодрые реляции US Steel Kosice и Corus, анонсировавших подъем цен в сентябре-октябре, контрастируют с пессимизмом корпорации ThyssenKrupp. В конце августа лидер германской металлургической промышленности понизил цены на листовую сталь по спотовым контрактам на 10%, объяснив свои действия сохраняющимся рыночным дисбалансом и низким спросом. По мнению экспертов компании Mittal Steel, также осуществившей аналогичное сокращение цен на IV квартал, полноценного восстановления пока не произошло, а значит, производителям все еще следует проявлять умеренность.

Не заметно улучшений и на рынке толстолистовой стали, на котором цены падают с начала лета. Европейские компании в конце августа сделали попытку повернуть цены вспять, но из-за высокого уровня запасов продукции у потребителей их старания, скорее всего, не увенчаются успехом. В настоящее время толстолистовая сталь строительного назначения предлагается в странах ЕС в широком ценовом интервале, простирающемся от 460 до 525 евро/т ex-works.

Специальные сорта стали

Производителям нержавеющей стали в ЕС и Восточной Азии несмотря на достаточно значительное сокращение объемов выплавки в III квартале не удается пока что даже стабилизировать цены, не то что повернуть их на подъем.

В сентябре на азиатском рынке стоимость холоднокатаных рулонов 304 2В будет, по-видимому, на $70-150/т ниже, чем в предыдущем месяце. По данным трейдеров, некоторые контракты заключаются из расчета $2150-2200/т C&F, тогда как в начале августа аналогичная продукция котировалась на уровне $2300-2400/т. Японская компания NSSC уменьшила стоимость продукции 300-той серии для внутренних потребителей на 10 тыс. иен/т (более $90). По словам специалистов компании, спрос в стране остается низким, а складские запасы все еще слишком велики.

В ЕС ситуация аналогичная. Аналитики предсказывают понижение цен в сентябре на ?40-80/т по сравнению с августовским уровнем, который составляет около ?2150-2200/т для холоднокатаной продукции 304 2В. Доплата за стоимость легирующих элементов была снижена еще в августе от ?1035 до ?980/т и останется на этой отметке в сентябре.

Затраты производителей легированной стали вновь начали возрастать. Возобновился подъем цен на ферротитан и ферромолибден, а стоимость феррованадия, хотя и сократилась в четыре раза по сравнению с пиком в начале второго квартала, остановила падение на достаточно высокой отметке.

Металлолом

Активность на мировом рынке металлолома несколько улеглась по сравнению с первой половиной месяца, тем не менее, многие потребители продолжают крупные закупки. Так, например, в начале прошлой недели тайванская China Steel приобрела в Японии почти 40 тыс. т материала H2 по цене порядка $208/т FAS. Менее крупные партии аналогичного сырья могут стоить до $215/т FAS, а японским меткомпаниям в течение месяца пришлось поднять закупочные цены на 3-5 тыс. иен/т.

В целом уровень цен в Восточной Азии практически не меняется уже две недели. Металлолом 3А из России или западный HMS №1 стоит около $225-235/т C&F, однако американские трейдеры уже предлагают свой материал на сентябрь по ценам, превышающим $200/т FOB, что с учетом некоторого повышения ставок на фрахт эквивалентно $240/т C&F Восточная Азия.

Европейские трейдеры к концу месяца резко подняли свои экспортные цены, доведя их до $240-255/т FOB для HMS №1. Это значительно превосходит текущий уровень рынка. Свои действия торговцы объясняют тем, что на рынке ЕС ощущается дефицит металлолома, а значит, иностранным покупателям нужно предложить что-то весомое, чтобы получить новую партию продукции.

Впрочем, турецкие меткомпании пока еще имеют возможность покупать относительно недорогой лом в России или Украине. В конце августа он предлагался по $195-210/т FOB, что, бесспорно, устраивает потребителей.

Ряд западных трейдеров предсказывают на сентябрь новый скачок цен. По их мнению, несмотря на летний ажиотаж, большинство потребителей так и не запаслись сырьем на осень, а значит, нужно ждать новой волны закупок. Правда, вряд ли этот рост будет таким же резким как в июле-августе, но вероятность подъема достаточно велика. По крайней мере, европейские и американские металлурги уже заложили в сентябрьские котировки увеличение затрат на сырье.

Мировые цены на стальную продукцию продолжают расти, и общее настроение участников рынка представляет собой разительный контраст по сравнению с тем, что было всего лишь месяц назад. По словам одного менеджера австрийской компании Voest-Alpine, вопрос уже не в том, поднимутся цены или нет, а в том, насколько они поднимутся. На август и первую половину сентября вырисовывается рост на $20-50 за т практически во всех сегментах рынка стали. Правда, говорить о полной нормализации еще рано: подъем цен объясняется, скорее, увеличением затрат меткомпаний, чем повышением спроса, кроме того, одним из важнейших факторов стало сокращение производства стали в ЕС, США и Восточной Азии во втором и третьем кварталах.

Полуфабрикаты

Слябы – один из немногих видов стальной продукции, которые пока что не участвуют в этом «празднике жизни». В связи с сокращением производства листовой стали в ЕС, США и Восточной Азии, а также избыточными поставками в предыдущие месяцы спотовый рынок плоских полуфабрикатов бездействует, поставки осуществляются лишь в рамках ранее заключенных контрактов и долгосрочных соглашений. По-видимому, пробуждение здесь наступит не ранее середины сентября.

Производители, по большей части, сняли котировки по слябам. Вследствие повышения стоимости горячекатаных рулонов они не считают прежние цены (около $300-320 за т FOB для продукции из стран СНГ и $320-330 за т FOB для латиноамериканской) адекватными, но и для их поднятия пока что нет никаких поводов. Тем не менее, когда торговля слябами возобновится, она, очевидно, будет идти по более высоким ценам, чем в начале августа.

Оборот на рынке заготовок пока что тоже остается незначительным, однако цены достаточно резво ползут вверх. В начале второй половины августа трейдеры еще сообщали о поставках данных полуфабрикатов в Европу и страны Дальнего Востока из расчета $320-340 за т C&F, но такие цены быстро теряют актуальность. Производители из стран СНГ предлагают заготовки не дешевле $320-330 за т FOB, турецкие компании стремятся к их поднятию до более $340 за т FOB. Причем, самую дорогую продукцию продают в данный момент китайские трейдеры, задравшие цены аж до $380 за т FOB. Впрочем, по их словам, их рвение объясняется и вполне объективными причинами – повышением спроса на арматуру и заготовки в самом Китае и на Тайване.

Конструкционная сталь

Как ни странно, в самом Китае цены на конструкционную сталь стабильны уже на протяжении, по меньшей мере, четырех недель, хотя спрос, по словам местных наблюдателей, ощутимо возрос. Вероятно, он компенсируется расширением поставок компаний, переориентировавшихся на внутренний рынок, не исключено, впрочем, что работает негласный контроль цен. Так или иначе, меткомпании в восточных провинциях предлагают арматуру HRB335 диаметром 16-25 мм по ценам 3200-3350 юаней за т ($394,5-413) ex-works, а колебания не превышают 20 юаней за т в неделю.

Зато в других регионах арматура и сортовой прокат подорожали, по меньшей мере, на $20-40 за т с начала текущего месяца. Повышение цен на металлолом и сокращение запасов у потребителей дали меткомпаниям возможность повысить цены. Как правило, арматура котируется на уровне $410-430 за т C&F практически независимо от места назначения. Для российских и турецких компаний это означает, примерно, $380-395 за т FOB.

Спрос на катанку значительно меньше, в последнюю неделю сообщалось лишь о незначительных сделках по продаже материала mesh, предназначенного для изготовления металлической сетки. Цены при поставках в США или в страны Ближнего Востока, как правило, не превышали $410 за т C&F.

Европейские и американские производители прогнозируют новый рост цен в сентябре. По их словам, спрос в осенние месяцы будет умеренным, но стабильным, а дальнейшее повышение затрат металлургов на сырье, электроэнергию и энергоносители не оставляют им иной альтернативы. Судя по всему, в наибольшей степени подорожает конструкционная сталь в Германии и других странах севера Европы, где в августе в наибольшей степени выросли цены на металлолом. В то же время, в Средиземноморье, где потребность в стальной продукции строительного назначения объективно выше, подъем будет значительно меньше и вряд ли превысит 10-15 евро за т.

Американские компании поднимают цены на длинномерную продукцию, в среднем, на $40-45 за короткую т (907 кг) по поставкам в сентябре. При этом, они вновь манипулируют доплатами за стоимость металлолома, которые к концу второго квартала упали почти до нуля. Так, например, корпорация Nucor увеличит эту доплату сразу на $73 за короткую т, но при этом снизит на $28 за короткую т базовые цены на арматуру и катанку.

Листовая сталь

Качественные изменения произошли и на рынке листовой стали. По словам Лакшми Миттала, владельца и руководителя Mittal Steel, ситуация все еще остается достаточно сложной, но основные индикаторы показывают улучшение, так что цены в ближайшей перспективе будут повышаться. Американские эксперты из компании World Steel Dynamics предсказывают, что средняя стоимость горячекатаных рулонов в четвертом квартале будет составлять около $520 за т против $450 за т в третьем. Правда, ценой этого роста стала недопоставка нескольких миллионов тонн продукции из-за сокращения производства, предпринятого той же Mittal Steel, Arcelor, Nippon Steel, ThyssenKrupp и другими ведущими металлургическими корпорациями мира.

Производители стали из стран СНГ с некоторым опозданием, но тоже подключились к процессу подъема цен. Последние предложения на поставку горячекатаных рулонов в сентябре поступают от российских и украинских компаний по ценам около $380-400 за т FOB, хотя некоторые экспортеры еще в середине августа поставляли данную продукцию в Турцию по ценам, едва превышавшим $350-360 за т C&F. В Восточной Азии спрос остается незначительным, но поставщики готовятся к повышению цен не менее чем на $30-40 за т в сентябре, когда потребители, как ожидается, активизируют закупки.

Холоднокатаные рулоны подорожали с начала месяца на $20-30 за т. Российские и украинские заводы продают данную продукцию не дешевле $450 за т FOB, при этом, более распространены предложения по $480 за т FOB и выше.

Пока что в депрессии остается толстолистовая сталь. Продукция строительного назначения украинского производства предлагалась в середине августа всего по $410-430 за т FOB, хотя на сентябрь поступают предложения из расчета, как минимум, $450 за т FOB. Судостроительная сталь украинского производства балансирует на уровне $480-510 за т C&F при поставке в страны ЕС и чуть ниже на Дальнем Востоке.

Компании из западных стран действуют более решительно. Так, US Steel Kosice 16 августа объявила первое с января текущего года повышение цен на листовой прокат на 40 евро за т, практически немедленно ее примеру последовали и ряд других производителей. В США вслед за Nucor, первой объявившей о подъеме цен на горячекатаные рулоны на $60 за короткую т в сентябре аналогичным образом обозначились и другие меткомпании.

Специальные сорта стали

Ситуация на мировом рынке нержавеющей стали остается сложной. Спрос в странах Европы и Восточной Азии остается минимальной, потребители все еще расходуют накопленные ранее запасы. По словам специалистам, металлургам придется еще несколько месяцев ограничивать объемы производства прежде чем рынок будет стабилизирован.

Цены, при этом, остаются достаточно постоянными и вряд ли значительно изменятся в сентябре. При этом, европейские компании рассчитывают на повышение цен в четвертом квартале, хотя, возможно, их надежды несколько преждевременны.

В отношении затрат дела производителей специальных сортов стали немного идут на поправку. Продолжает дешеветь ванадий и феррохром, медленно идут вниз цены на ферромолибден, хотя никель в середине августа вновь превысил $15000 за т на Лондонской бирже металлов.

Металлолом

Рост цен на металлолом начинает выдыхаться. После скачка в первой половине месяца цены стабилизируются на новых уровнях, спрос постепенно спадает. Стоимость материала 3А из СНГ и его западного аналога HMS № 1 на рынках Турции и стран Восточной Азии устанавливается в интервале $220-230 за т C&F, дробленый очищенный лом может превышать $240 за т C&F.

Впрочем, это затишье не должно продлиться долго. Уже в последних числах августа состоятся аукционы по продаже пакетированного промышленного лома в США, затем стартуют переговоры по новым контрактам в странах ЕС. Специалисты пока воздерживаются от прогнозов. По их словам, ситуация сложная и противоречивая. Подъем цен в июле и августе во многом объяснялся тем, что потребителей «поймали врасплох»: они оказались вынужденными приобретать сырье в срочном порядке, не имея страховки в виде запасов. Сейчас эти запасы у металлургов, в основном, есть, кроме того, подорожание лома должно было активизировать деятельность сборщиков.

Правда, с другой стороны, рынок уже приобрел инерцию, а подорожание металлолома служит для производителей стали важным оправданием для повышения собственных отпускных цен. Да и спрос на лом в сентябре должен быть достаточно высоким: если в июле-августе речь шла, в основном, о закупках сырья на третий квартал, то вскоре придет пора запасаться и на четвертый. Так что, продавцы лома, пожалуй, могут не опасаться серьезного спада цен, даже если им не удастся добиться нового роста.

Повышение цен на мировом рынке стали становится все более явным. К середине августа в роли отстающих оказался, разве что, восточноазиатский рынок листовой стали, где все еще чувствуются последствия перепроизводства и избытка поставок в первой половине года. В остальных секторах производители рассчитывают на продолжение роста в четвертом квартале, хотя и признают, что возвращение цен к уровням начала года в ближайшее время не реально.

Полуфабрикаты

Цены на заготовки производства СНГ после подъема в конце июня — начале июля снова стабилизировались на уровне около $350-370 за т C&F в странах Восточной Азии и $340-360 за т CFR Дубаи в странах Персидского залива. Спрос на длинномерные полуфабрикаты остается высоким, многие потребители опасаются, что в сентябре-октябре эта продукция будет и дальше расти в цене, поэтому не отказываются от создания запасов.

Эти ожидания клиентов, скорее всего, оправдаются. Турецкие и восточноазиатские компании продолжают поднимать цены на заготовки, так как подорожание металлолома повысило себестоимость производства стали в электропечах. Китайские экспортеры держат цены на уровне не ниже $360 за т FOB, при этом, их предложения уже начинают вызывать интерес у потребителей. В перспективе это может привести к активизации продаж китайских полуфабрикатов, однако произойдет это не так уж и скоро: после отмены возврата НДС экспортерам и отмены толлинга в металлургии затраты местных компаний значительно выросли и для получения реальных прибылей большинству из них нужны цены не менее $380-400 за т FOB.

Российские предприятия в последние дни предлагают заготовки на сентябрь-октябрь не дешевле $320 за т FOB, хотя, по данным западных источников, материал 5 sp/ps из СНГ все еще доступен по $300-310 за т FOB. Очевидно, экспортеры торопятся распродать запасы, которые скопились у них во время спада.

На рынке слябов все еще продолжается затишье. Отсутствие активности потребителей объясняется, в первую очередь, обилием скопившихся у них запасов. Крупнейшие азиатские покупатели полуфабрикатов набрали вдоволь продукции еще весной и в последние несколько недель просто не появляются на спотовом рынке. Аналогичная ситуация сложилась в ЕС и США, где, к тому же, ряд прокатных компаний сократили объемы выпуска.

Российские и украинские экспортеры не меняют свои цены с июня, предлагая слябы по $300-320 за т FOB, причем, цены стремятся, скорее, к нижней границе этого интервала. Во всяком случае, азиатские трейдеры заявляют, что данные полуфабрикаты поступают в регион по ценам не выше $340-350 за т C&F, что оставляет не у дел китайских экспортеров, желающих получить не менее $340 за т FOB. Поставки стальной продукции из Китая идут на спад с мая, а в июле страна впервые за 10 последних месяцев стала нетто-импортером металла.

Конструкционная сталь

Стоимость длинномерной стальной продукции строительного назначения на китайском внутреннем рынке в августе практически стабилизировалась. Рост цен прекратился, поскольку усиленные поставки местных заводов вновь привели к созданию запасов в крупнейших городах. Впрочем, и само правительство КНР последовательно выступает против повышения цен на стальную продукцию, заботясь больше о ее потребителях, чем производителях.

Зато начали подниматься цены в соседних странах, даже на Тайване, где строительная отрасль долгое время находилась в глубоком кризисе. Правда, инициаторами этого роста являются меткомпании, компенсирующие возросшие затраты, но и потребители не возражают против небольшого роста. Во всем регионе стоимость арматуры достигла $390-415 за т C&F, а катанка и сортовой прокат могут достигать $450 за т C&F.

В Европе цены на конструкционную сталь поднялись еще в июле. В августе существенных перемен пока не произошло, но производители настаивают на значительном (не менее 30-40 евро за т) росте, который требуется на покрытие затрат на подорожавший металлолом. Американские металлурги в этом отношении опередили своих европейских коллег, увеличив стоимость своей продукции на $40-50 за короткую т (907 кг). При этом, новые предложения на продажу арматуры поступают по ценам не менее $450 за короткую т FOB, а катанка и сортовой прокат котируются по $445-480 за короткую т. Правда, и здесь рост обуславливается, в основном, воздействием затрат производителей, реальный спрос не высок. Однако металлурги полагают, что осенью потребители активизируют закупки, поскольку объем запасов у них за летние месяцы понизился.

Повышение цен на мировом рынке пока не сильно повлияло на экспортные цены производителей из стран СНГ. Стоимость катанки по-прежнему остается в интервале $340-360 за т FOB, сортовой прокат доходит до $380-400 за т FOB, но поставки его невелики. Впрочем, очевидно, что уже в ближайшее время у производителей появятся шансы на новое повышение.

Листовая сталь

На рынке Восточной Азии продолжается выравнивание цен на листовую сталь, но увы, по нижней границе. Украинские горячекатаные рулоны по-прежнему котируются в районе $390-410 за т C&F, следующую ступеньку занимают поставщики из Китая, России, стран Латинской Америки, которые предлагают практически аналогичную продукцию в интервале $420-450 за т C&F. Толстолистовая сталь производства СНГ котируется в регионе на уровне $460-490 за т C&F при относительно небольшом объеме заказов.

Даже европейские заводы, испытывающие проблемы со сбытом в своем регионе, и современные предприятия из Восточной Азии могут получить за горячекатаные рулоны не более $460 за т C&F, а за холоднокатаную продукцию неавтомобильного назначения – не выше $620 за т C&F. В целом, спрос на холоднокатаные рулоны существенно выше, чем на горячекатаные, которые в последние месяцы оказались в очевидном избытке.

Впрочем, по мнению местных аналитиков, в четвертом квартале региональный рынок должен прибавить не менее $70-80 за т по сравнению с третьим. В качестве основных предпосылок этого роста называются такие факторы как сокращение китайского экспорта по причине противодействия государства, снижение запасов готовой продукции у потребителей, уменьшение объема предложения вследствие сокращения производства корейскими, японскими и тайванскими компаниями, традиционное осеннее оживление спроса. Кроме того, азиатские компании уже имеют перед глазами пример своих европейских и американских коллег, твердо ожидающих поднятия цен в сентябре и уже проведших кое-какую подготовительную работу.

В целом на европейском рынке спрос остается низким. Большую проблему местным производителем по-прежнему создает дешевый импорт – так, горячекатаные рулоны поступают в страны ЕС по 340-375 евро за т C&F, что заставляет местных поставщиков удерживать цены в интервале 340-380 евро за т ex-works. Холоднокатаные рулоны так же пользуются небольшим спросом на уровне 440-450 евро за т ex-works. Тем не менее, в некоторых странах (например, в Италии) в августе произошло повышение на 10-20 евро за т, такой же рост наблюдается в сентябре по всему региону. Ожидания производителей базируются, в первую очередь, на уменьшении запасов и снижении перепроизводства после сокращений второго-третьего кварталов. Кроме того, среди производителей крепнет убежденность в том, что цены уже дошли до крайней точки спада, и их необходимо поднимать, хотя бы чтобы компенсировать рост затрат на сырье и энергоносители.

Американские производители листовой стали уже анонсировали поднятие цен на $40-60 за короткую т в сентябре. Если эти планы будут реализованы, стоимость горячекатаных рулонов вернется на отметку $500 за короткую т FOB. При этом, помимо общих для всех металлургов мира факторов роста, американские компании надеются еще и на ускорение подъема американской экономики, таки пришедшей в себя после спада во втором квартале.

Специальные сорта стали

На мировом рынке нержавеющей стали наступила практически полная летаргия. Предложение и спрос минимальны, при этом ни трейдеры, ни потребители не стремятся нарушить сложившееся равновесие. Большинство ведущих производителей во всех регионах урезали выпуск и надеются на возобновления продаж в сентябре, хотя основная проблема рынка заключается в резком наращивании объемов выплавки нержавеющей стали в Китае в этом году.

Цены на продукцию из нержавеющей стали в этих условиях, естественно, остаются без изменений. В Азии цены на базовые холоднокатаные рулоны 304 2В находятся в интервале $2300-2400 за т C&F, в Европе аналогичная продукция стоит порядка 2150-2250 евро за т. Впрочем, из-за крайне низкого оборота эти цены, скорее, номинальные, нежели реальные.

Металлолом

Август – традиционно один из наиболее спокойных месяцев на рынке металлолома – неожиданно ознаменовался резким подъемом цен. Многие компании не сделали нужных приобретений в июле, решив, что тогдашний рост был случайностью. Сейчас им приходится приобретать необходимое сырье втридорога и с большой срочностью.

В Германии некоторым трейдерам удалось добиться подорожания металлолома для поставок на местные метзаводы на 40-50 евро за т – до более 160 евро за т с доставкой. Это, пожалуй, рекордный подъем в текущем месяце. По словам поставщиков, все склады, буквально, выметены турецкими потребителями, скупающими тяжелый плавильный лом HMS № 1 по $220-240 за т FOB. Цены на материал 3А из стран СНГ пока существенно ниже, но и они превзошли $200 за т C&F.

Не менее резкий рост цен произошел и в других регионах. Американские компании в августе подняли экспортные цены почти на 30% по сравнению с началом третьего квартала (от $145-155 до $200-210 за т FOB для дробленого очищенного лома). HMS № 1 и 3А доходят до $225-245 за т C&F в странах Восточной Азии. В Японии аукцион по продаже 10 тыс. т лома на экспорт завершился поднятием цен более чем на 18% по сравнению с прошлым месяцем, до 23,15 тыс. иен за т FAS, национальные компании были вынуждены повысить закупочные цены на 1-2,5 тыс. иен за т лишь за первую декаду августа.

По мнению аналитиков, импульс этого скачка цен может захватить и сентябрь, прежде чем на рынке произойдет понижательная коррекция. Правда, в долгосрочном плане дела обстоят не столь благоприятно, так как подорожание металлолома, наверняка, спровоцирует расширение его поставок, и текущий дефицит предложения быстро превратится в его избыток.

Повышение цен на длинномерную стальную продукцию в странах Восточной Азии и на Ближнем Востоке стало свершившимся фактом. Новые контракты в августе заключаются по ценам, превышающим уровень предыдущего месяца на $10-15 за т, при достаточно солидном спросе. Правда, пока еще не ясно, распространится ли это повышение на западные страны, где по-прежнему наблюдается избыток предложения. С листовой сталью дела все еще обстоят менее обнадеживающе: спрос остается низким, а стабильность цен на мировом рынке объясняется, в основном, отсутствием сделок.

Полуфабрикаты

В начале августа ощутимо пошли вверх цены на азиатском рынке заготовок. Незначительным остается спрос только на Тайване, где продолжается спад в строительной отрасли, однако страны Юго-Восточной Азии охотно приобретают длинномерные полуфабрикаты. Подорожание металлолома стало хорошим стимулом для прокатных заводов, продемонстрировав им, что надеяться на поставки дешевой продукции из местных источников не приходится.

По сведениям трейдеров, минимальные цены на украинские заготовки при поставках на Тайвань находились на прошлой неделе в интервале $340-345 за т C&F, однако для большинства других рынков этот уровень больше не актуален. Большинство сделок в августе заключается из расчета $350-360 за т C&F, в Таиланде цены доходят до $370 за т CFR. В связи с этим, производители из стран СНГ стремятся к увеличению цен FOB до $310-325 за т.

Безусловно, одна из причин повышения заключается в сокращении китайского экспорта заготовок и подорожании данной продукции. В самом Китае полуфабрикаты в последние недели выросли в цене, кроме того, поставщикам приходится компенсировать уплату безвозвратного НДС и снижение курса юаня по отношению к доллару. В августе китайские экспортеры предлагали заготовки не дешевле $360 за т FOB, что весьма существенно превышает региональный уровень. Поэтому-то и потребители предпочитают откликаться на предложения других производителей, благо, в них нет недостатка.

Рынок слябов, в отличие от заготовки, по-прежнему остается в летаргическом состоянии. Поставки осуществляются, в основном, в рамках контрактов, заключенных в предыдущие месяцы, спотовых сделок почти не заключаются. Многие крупные потребители сократили производство листовой стали, у других еще хватает запасов. Цены на продукцию из стран СНГ уже два месяца держатся в интервале $300-320 за т FOB и пока не торопятся его покидать. При этом, трейдерам приходится проявлять большое терпение, чтобы не обвалить рынок еще ниже, так что поставщикам пока что приходится создавать дополнительные запасы.

Конструкционная сталь

Рынок длинномерной стальной продукции строительного назначения пошел на повышение в Восточной Азии и в странах Ближнего Востока. Стоимость арматуры на рынках Юго-Восточной Азии достигает $400-420 за т C&F, спрос оживился. В государствах Персидского залива аналогичная продукция производства СНГ также продается, как правило, дороже $400 за т CFR Дубаи.

В качестве объяснения аналитики, как и ранее, приводят такие причины как подорожание металлолома и сокращение резервов готовой продукции у потребителей (снижение поставок во втором квартале принесло положительный эффект). Кроме того, как в странах — экспортерах нефти, так и в быстро развивающихся странах АСЕАН в настоящее время реализуется много проектов в области инфраструктуры, туризма, промышленного и жилищного строительства. В Таиланде и Индонезии полным ходом идут восстановительные работы на побережье, пострадавшим после цунами в декабре прошлого года.

Непогода оказала положительное влияние и на китайский рынок строительной стали. В конце июля по восточным провинциям страны пронеслись первые тайфуны, нанесшие весьма значительный ущерб этим густонаселенным регионам. Арматура и прочие виды конструкционной стали на китайском рынке продолжили повышение. В конце первой недели августа некоторые производители предлагали арматуру HRB335 диаметром 16-25 мм дороже 3400 юаней за т ($419) ex-works, включая 17%-ный НДС, впрочем, в непострадавших районах или там, где конкуренция велика, аналогичная продукция может стоить дешевле 3200 юаней за т ($394,5).

В Европе и США конструкционная сталь в августе тоже немного оживилась, а цены слегка подросли. Но если европейские аналитики предсказывают, в лучшем случае, лишь вялое повышение осенью, то их американские коллеги настроены более оптимистично. По их словам, экономика страны снова демонстрирует относительно высокие темпы роста (3,4% в июле), так что спрос на сталь в последние месяцы текущего года обязательно оживится.

Листовая сталь

Избыток предложения остается актуальной проблемой для мирового рынка листовой стали несмотря на попытки производителей остановить спад за счет сокращения объемов производства. Как сообщают трейдеры по всему миру, спрос остается низким, так как потребители все еще в достаточной степени обеспечены запасами.

Впрочем, август – традиционно один из самых «тихих» месяцев, так что поставщики тоже не торопятся с новыми предложениями, сохраняя стабильность цен. Так, новые контракты на поставки горячекатаных рулонов из СНГ в страны Восточной Азии в августе-сентябре были заключены на том же уровне, что и в предыдущем месяце, – около $380-400 за т C&F для украинской продукции и до $420 за т C&F — для российской. По некоторым данным, ряд российских производителей планируют в начале сентября повысить цены до $430-440 за т C&F, но азиатские специалисты считают такие шаги преждевременными и сомневаются в успехе данного предприятия.

Рост цен, впрочем, очень медленный, регистрируется в последние недели только в Китае, где рынок постепенно приходит в себя после шокового падения в конце второго квартала. Стоимость горячекатаных рулонов Q235 толщиной от 3 мм, буквально, по шажку приближается к отметке 4000 юаней за т ($493) ex-works, прибавив за прошлую неделю порядка 30-70 юаней за т. Большая часть предложений поступает потребителям по 3800-3900 юаней за т ($468,5-481). Так же неторопливо растут в цене и другие виды стальной продукции.

В Европе эксперты корпорации Arcelor прогнозирую стагнацию цен на листовую сталь до конца третьего квартала и ощутимый подъем в четвертом, когда нынешние запасы у потребителей, наконец, будут использованы. По мнению некоторых европейских специалистов, средняя стоимость продукции на рынке ЕС во втором полугодии будет даже выше, чем в первом, хотя верится в это с трудом, учитывая глубину спада весной этого года.

Американские промышленники рассчитывают на оживление национальной экономики в осенние месяцы, но не исключают, что цены на листовую сталь будут стагнировать до конца года. При этом, канадская компания Algoma Steel даже полагает, что цены еще успеют снизиться, прежде чем достигнут стабилизации в октябре.

Специальные сорта стали

Азиатские производители нержавеющей стали подсчитывают потери. Так, например, по данным Japan Stainless Steel Association, спрос на листовую продукцию из этого металла со стороны как внутренних, так и иностранных потребителей сократился в первом полугодии 2005 г. на 12,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (до 774,6 тыс. т). Чтобы компенсировать этот спад, вызванный, главным образом, резким расширением производства в Китае, компаниям сектора в третьем квартале пришлось сократить выпуск на 20-30%, к аналогичным мерам прибегли тайванские и корейские поставщики.

Правда, таким жестким способом рынок удалось сбалансировать. По данным трейдеров, цены в августе перестали снижаться, остановившись на $2300-2400 за т C&F для базовых холоднокатаных рулонов 304 2В, начал наблюдаться некоторый рост закупок. Тем не менее, о повышении цен в обозримом будущем речи не идет, так как осенью в Китае войдут в строй новые предприятия по выпуску нержавеющей стали.

Европейские металлурги приняли решение об уменьшении доплаты за содержание легирующих элементов от 1025-1035 до 980-1000 евро за т под влиянием снижения цен на никель и феррохром. Правда, этот шаг пока не оказал никакого влияния на цены на европейском рынке, где спрос остается катастрофически низким. Местные производители в третьем квартале продолжили сокращать производство, но, по мнению аналитиков, они вряд ли успеют уравнять предложение со спросом до конца года.

Металлолом

Сокращение поставок лома летом этого года и пробуждение интереса потребителей, столкнувшихся с нехваткой сырья, создало благоприятную почву для повышения цен на всех основных рынках. В ЕС повышение составило более 10 евро за т по сравнению с июлем, что позволило местным трейдерам поднять стоимость материала HMS № 1 при поставке в Турцию до $210-230 за т FOB. Аналогичный по своим характеристикам 3А из СНГ в августе превысил $200 за т C&F по некоторым контрактам.

Весьма заметный скачок цен произошел и в Азии. Возобновление закупок со стороны китайских, тайванских и корейских компаний обеспечило подорожание HMS № 1 и 3А до $220-230 за т C&F по сравнению со $190-210 за т в июле. Дробленый очищенный лом из США продается, порой, дороже $235 за т C&F, японский материал Н2, всю первую половину лета находившийся на спаде из-за снижения спроса на внутреннем рынка, тоже пошел на подъем и подорожал от менее $200 до около $220 за т C&F.

Трейдеры пока не решаются на долгосрочные прогнозы, поскольку предыдущие подъемы на мировом рынке лома в последние год-полтора продолжались недолго и заканчивались стагнацией продолжительностью до трех месяцев. Однако в связи с ожидаемым оживлением деловой активности в начале осени на сентябрь полученного импульса может и хватить.