К концу апреля рост цен несколько затормозился в странах Восточной Азии, однако в других регионах мира повышение продолжается. Таким образом, восстанавливается дистанция, которая ранее существовала между азиатским рынком, с одной стороны, и западными, с другой. Большинство производителей, при этом, настроены оптимистично и полагают, что высокий спрос на стальную продукцию и значительная загрузка заказами открывают неплохие перспективы и на второе полугодие. Если еще недавно многие специалисты предсказывали спад в третьем квартале, то сейчас меткомпании в США и ЕС уже планируют на лето новые повышения.

Полуфабрикаты

Спрос на заготовки в странах Средиземноморья и Ближнего Востока остается исключительно высоким. Турецкие компании в конце апреля сообщали о том, что обеспечены заказами по конец июня включительно и предлагали своим клиентам новые партии длинномерных полуфабрикатов с поставкой в третьем квартале и по ценам порядка $430-440 за т FOB. При этом, по их мнению, ситуация на рынке благоприятствует дальнейшему подъему цен еще на $10-20 за т в ближайшие недели.

Поставщики из стран СНГ в апреле, как правило, предлагали заготовки не дороже $400 за т FOB, однако в мае цены, скорее всего, возрастут на $10-20 за т. Высокий спрос и благоприятная конъюнктура позволяют производителям компенсировать увеличивающиеся затраты. Правда, при этом, российские и украинские заводы вынуждены либо отказываться от поставок в страны Восточной Азии, либо соглашаться на более низкие цены.

Правда, в последние дни азиатский рынок заготовок пришел в движение. Китайские компании, ранее удовлетворявшиеся ценами порядка $380-400 за т C&F, резко взвинтили их, предлагая заготовки по $400-430 за т FOB. Это объясняется ожиданиями введения с 7 мая китайскими властями экспортной пошлины на стальные полуфабрикаты в размере 5-10%.

На сегодняшний день трудно сказать, насколько удачливыми окажутся китайские производители заготовок в части повышения цен. Однако их коллеги, оперирующие на рынке слябов, добились немалых успехов. К концу апреля стоимость плоских полуфабрикатов при поставке на Тайвань достигла $460-480 за т CFR. Многие компании предлагают свою продукцию еще дороже, предлагая клиентам получить заказанные слябы в июне из расчета $460-470 за т FOB порты Латинской Америки или $430-450 за т FOB за продукцию из стран СНГ. Дефицит на мировом рынке слябов остается весьма значительным, так что аналитики прогнозируют небольшое повышение цен и в третьем квартале.

Конструкционная сталь

Цены на длинномерную продукцию строительного назначения, может, и не показывают такого бурного и стремительного роста, как происходит в последнее время с листовой сталью, однако они тоже продолжают увеличиваться благодаря повышенному спросу. Многие меткомпании в ЕС и странах Средиземноморья сообщают, что уже предлагают продукцию с поставкой в третьем квартале, так как полностью распродали все на два-три месяца вперед.

Цены на арматуру и катанку турецкого производства достигают $500-520 за т FOB для ближневосточных и западноевропейских покупателей и до $550 за т FOB при поставке в США, где аналогичная продукция подорожала до около $580 за короткую т (907 кг). При этом, местные компании рассчитывают повысить их на $25-40 за короткую т в июне, объясняя свои действия подорожанием металлолома и энергоносителей, а также высокой активностью на американском строительном рынке. Латиноамериканские металлурги в конце апреля котировали арматуру по $480-500 за т FOB и катанку mesh — на уровне $500 за т FOB. Последние предложения от российских и украинских предприятий поступали по ценам порядка $450 за т FOB и более с перспективой дальнейшего увеличения. Впрочем, спрос на конструкционную сталь оживился и в России, так что объемы экспортных поставок относительно невелики.

В Восточной Азии большинство компаний сектора продолжают медленный подъем цен, приближаясь к отметке $460 за т FOB для арматуры. Китайские компании предлагают свою продукцию несколько дороже, стремясь компенсировать ожидаемое с 7 мая сокращение возврата НДС для экспортеров готовой стальной продукции — вместо прежних 11 из уплаченных 17% налога им будет возмещаться от 3 до 8%. Тем не менее, в самом Китае стоимость конструкционной стали стагнирует, хотя, возможно, после майских праздников рынок снова активизируется.

Листовая сталь

Повышение цен на листовую сталь в Азии, похоже, пока приостановилось. Китайские компании, добившиеся подъема цен почти на $60 за т в течение месяца, сбавили активность. Сложившаяся на сегодняшний день ситуация более благоприятствует поставкам на внутренний рынок, где спрос достаточно высок, а относительно низкие цены привели к резкому сокращению импорта. Собственно, этого и добивалось в последнее время китайское правительство, выступающего за, своего рода, автаркию на рынке стали.

В целом стоимость горячекатаных рулонов массовых категорий на азиатском рынке установилась где-то на отметке $500 за т FOB. В конце апреля на этот уровень вышли практически все основные региональные производители, объявившие о соответствующих повышениях цен по майским поставкам. Цены на холоднокатаные рулоны местного производства также стабилизировались в интервале $600-640 за т FOB, и только оцинкованная продукция и дефицитная толстолистовая сталь продолжали подниматься. Оцинковка индийского производства при поставках на наиболее благоприятный американский рынок в конце апреля могла, при этом, достигать и $1000 за т FOB.

Толстолистовая продукция из стран СНГ, в целом слабо представленных в Восточной Азии в последние недели, стоила порядка $540-560 за т C&F. Объем ее предложения относительно невысок, но в целом конкурентоспособная китайская, украинская и российская сталь занимает достаточно весомую долю рынка, что вынуждает корейских и китайских производителей понижать свои отпускные цены.

В Европе стоимость горячекатаных рулонов производства региональных компаний вышла на уровень 450-480 евро за т ex-works, импортная продукция предлагается по 440-470 евро за т ex-works. Цены на другие виды плоского проката менее стабильны, поэтому потребители, как правило, не решаются делать приобретения впрок, ограничиваясь закупкой мелких партий. Впрочем, спрос на листовую сталь остается очень высоким, что открывает местным поставщикам возможности для дальнейшего подъема. Компании ThyssenKrupp и Arcelor анонсировали на третий квартал повышение цен на 30-50 евро за т, а Corus заявляет, что поднимет цены, примерно, на 7-13%. Наиболее перспективным, как и ранее, выглядит рынок оцинкованной стали, производителям которой, впрочем, приходится реагировать на постоянно дорожающий цинк. В конце апреля импортная оцинковка массовых категорий могла поставляться в страны ЕС по 700 евро за т, а то и дороже, более чем на 100 евро за т превосходя холоднокатаные рулоны.

Американские компании также рассчитывают на продолжение роста цен. Так, AK Steel с 15 мая повышает стоимость своей листовой продукции из углеродистой стали на $50 за т. Возможно, другие компании ограничатся более скромным подъемом, однако аналитики единогласно предсказывают подорожание холоднокатаных рулонов до более $600 за короткую т до конца мая. По их мнению, такой резкий рост вызван отчасти сокращением американского импорта плоского проката в апреле, так как для многих поставщиков более выгодным стал европейский рынок, где не только повысились цены, но и возрос курс евро по отношению к доллару.

Специальные сорта стали

В конце апреля цены на никель на Лондонской бирже металлов установили новый абсолютный рекорд, превысив $20 тыс. за т, что поставило производителей нержавеющей стали перед необходимостью компенсации резко возросших затрат.

Азиатские компании отреагировали на новое подорожание сырья резко и оперативно. Тайванские компании Yusco и Tang Eng объявили, что уже в мае поднимут стоимость своей продукции на $250-300 за т, доведя базовые холоднокатаные рулоны 304 2В до $2700-2800 за т C&F. При этом, речь о понижении во втором полугодии, скорее всего, не идет. Так, японские производители анонсировали подъем цен на нержавеющую сталь на $250 за т в третьем квартале.

Европейцы оказались не совсем готовыми к скачку на рынке никеля, так как заранее анонсировали на май достаточно скромное поднятие базовых цен на нержавеющую сталь и доплаты за содержание легирующих элементов. При этом, производители рассчитывают на то, что отставание можно будет наверстать в июне. Так, например, компания Nirosta, подразделение ThyssenKrupp, установила на последний месяц второго квартала рекордный уровень доплат — 1118 евро за т для стали 304 (в мае этот показатель равняется только 984 евро за т). Очевидно, Nirosta предполагает в июне продавать холоднокатаные рулоны по 2400-2500 евро за т, однако не известно, какой на то время будет стоимость никеля и насколько оправданными будут такие цены.

Металлолом

Средиземноморский рынок металлолома в конце апреля сохранял стабильность, цены на материал 3А из стран СНГ, в основном, варьировали в интервале $250-265 за т C&F, будучи минимальными в Турции, где металлургам, наконец, удалось ликвидировать дефицит сырья, и достигая максимального уровня в странах юга Европы. Впрочем, это равновесие может нарушиться в мае, если европейским трейдерам удастся добиться нового повышения цен на лом по месячным контрактам.

О возможности такого развития событий говорят последние изменения на американском рынке, где на очередном аукционе по продаже пакетированного промышленного лома с заводов корпорации Chrysler был зафиксирован подъем цен на $21 за длинную т (1016 кг) по сравнению с предыдущим месяцем. В апреле стоимость менее дорогого шредированного лома составляла в США $250-260 за длинную т с поставкой на завод, а цены на лом HMS № 1 находились на уровне $235-245 за длинную т.

Судя по всему, в мае стоимость металлолома в США возрастет, что отразится и на экспортных ценах, главным образом, при поставках в страны Восточной Азии, где котировки на HMS № 1, а также российский 3А пока что держатся на уровне $2550-270 за т C&F.

Новости мирового рынка стали в последнее время становятся весьма однообразными. Практически во всех регионах мира происходит снижение цен на большинство видов стальной продукции, а меткомпании, пытаясь его остановить, объявляют о сокращении объемов выплавки стали и производства проката. Однако все эти усилия, как правило, остаются тщетными. Прошлогоднее переполнение рынков готовой продукцией продолжает оказывать свое воздействие на спрос до сих пор, а цены понижаются так же неуклонно, как они росли год назад.

 Полуфабрикаты

 Заготовки несколько недель были одним из наиболее стабильных видов стальной продукции на мировом рынке, однако процесс понижения цен, в конце концов, захватил и их. Не помогло и то, что 1 апреля китайское правительство прекратило возвращать уплаченный НДС экспортерам полуфабрикатов, заставив последних поднять цены с целью компенсации возросших затрат. Потребители проигнорировали этот шаг и даже, более того, вынудили поставщиков согласиться на менее выгодные условия. Впрочем, спрос на длинномерные полуфабрикаты значительно отстает от предложения и иного варианта у экспортеров, пожалуй, нет.

 Российские и украинские производители заготовок были вынуждены к концу апреля уменьшить отпускные цены до около $350-360 за т FOB, сбавив порядка $10 за т по сравнению с началом прошлого месяца. На аналогичном уровне котируют свою продукцию и турецкие компании. В Восточной Азии цены на материал из Китая и стран СНГ опустились до менее $400 за т C&F и, судя по всему, надолго. В мае в регионе начинается сезон дождей, когда активность в строительной отрасли резко снижается.

 Цены на слябы так же опускаются вследствие сокращения производства листовой стали в западных странах и соответствующего падения объема закупок полуфабрикатов. При этом, пока что не наблюдается и замещающего спроса со стороны компаний, вынужденных импортировать дорогостоящее металлургическое сырье. Хотя в дальнейшем не исключено возникновение интереса к данной продукции со стороны металлургов ЕС и Восточной Азии, для этого слябы, очевидно, должны подешеветь еще сильнее.

 По оценкам тайваньских специалистов, в конце апреля «справедливая» цена слябов должна была находиться в интервале $480-490 за т C&F — именно в таком случае местным производителям горячекатаных рулонов было бы выгодно приобретать их для переката. Тем не менее, это условие на то время не выполнялось — поставщики из Китая котировали свою продукцию несколько дороже $500 за т C&F, российская достигала $520 за т, а бразильская — $530 за т C&F. Производители из стран СНГ в конце апреля предлагали полуфабрикаты, примерно, по $450-480 за т FOB. Впрочем, очевидно, что в мае все эти цены придется пересмотреть в сторону понижения.

 Конструкционная сталь

 По некоторым данным, с 1 мая китайское правительство могло снизить возмещение НДС местным экспортерам длинномерной стальной продукции от 13 до 11% (из 17%). По состоянию на 2 мая ни подтверждающей, ни опровергающей информации на эту тему не поступало, хотя очевидно, что серьезного влияния на ситуацию на рынке это все равно не окажет. Поставки, в частности, из Китая имеют избыточный характер, а цены при низком спросе продолжают понижаться. В конце апреля стоимость арматуры в странах Восточной Азии опустилась до уровня середины зимы — $410-430 за т C&F, а катанка mesh может продаваться и дешевле $450 за т C&F.

 В самом Китае, правда, в последнюю неделю апреля прекратился спад цен на конструкционную сталь. Арматура HRB335 (20MnSi) диаметром 16-25 мм продавалась дешевле 3400 юаней за т ($410,6) ex-works только на некоторых высококонкуретных рынках наподобие Шанхая, в других же регионах цены стабилизировались на уровне 3400-3500 юаней за т ex-works, включая НДС. Прибавка по сравнению с крайней точкой спада в начале второй половины апреля составляет около 50-100 юаней за т.

 Рынки конструкционной стали в западных странах пока не обнаруживают признаков ценовой стабилизации. Стоимость арматуры, катанки строительного назначения, сортового проката опускается медленно, но безостановочно. В ЕС, согласно прогнозам экспертов, данная продукция подешевеет, по меньшей мере, на 10-15 евро за т по сравнению с маем, американским компаниям, очевидно, придется уменьшать доплату за резко подешевевший металлолом. Судя по всему, в этих регионах арматура в ближайшее время будет обходиться конечным потребителям на уровне около $500 за метрическую т с доставкой или даже немного дешевле.

 Экспорт конструкционной стали из стран СНГ в последние недели остается невысоким, цены медленно ползут вниз. Стоимость арматуры указывается российскими источниками на отметке $400-420 за т FOB, катанка и сортовой прокат предлагаются, примерно, на $10 за т дороже.

 Листовая сталь

 От оптимистичного настроения поставщиков листовой стали в страны Восточной и Юго-Восточной Азии не осталось и следа. Вместо ожидавшегося во втором квартале повышения цен произошло падение, масштаб которого составил около $50-70 за т по сравнению с серединой марта. Специалисты объясняют столь сильный и, к тому же, неожиданный спад резким увеличением поставок листовой стали из Европы. Кроме того, как выяснилось, у местных потребителей оказалось куда больше запасов, чем предполагали ранее аналитики.

 Производителям из стран СНГ пришлось снизить цены до около $490-520 за т горячекатаных рулонов FOB, чтобы получить желанные заказы. Стоимость аналогичной продукции в азиатских странах уменьшилась до $550-570 за т C&F, а японские компании, вынужденные вступить в жесткую конкуренцию с европейцами, стараются удержаться выше отметки $600 за т FOB. Холоднокатаные рулоны и толстолистовая сталь пользуются большим спросом, а цены превышают $700 за т C&F (особо тонкие холоднокатаные листы, как и в первом квартале, могут стоить значительно дороже $850 за т C&F), но и в этих сегментах рынок, по мнению специалистов, уже близок к насыщению.

 На внутрикитайском рынке во второй половине апреля произошло снижение цен на горячекатаные рулоны, затронувшее, в основном, наиболее массовые сорта. Стоимость материала Q235 толщиной более 3 мм упало от около 5000 юаней за т в середине месяца до 4700-4850 юаней за т ($567,6-585,7) ex-works, хотя более качественная продукция, равно как и холоднокатаные рулоны сохранили прежний ценовой интервал — соответственно 5000-5200 и 7000-7200 юаней за т.

 Сталелитейные компании в западных странах продолжают сокращать объемы производства в надежде на снижение избытка продукции на рынке. Mittal Steel USA (бывшая International Steel Group) временно прекратила выплавку стали на заводе Sparrows Point и выпуск горячекатаных рулонов на предприятии Indiana Harbor. Компания US Steel сообщила, что в текущем году произведет на 100 тыс. т плоского проката меньше, чем в прошлом. Тем не менее, по данным американских экспертов, горячекатаные рулоны на американском рынке за апрель понизились в цене, в среднем, на $30 за короткую т (907 кг) по сравнению с концом первого квартала. В конце апреля данная продукция предлагалась местными компаниями по $560-590 за короткую т FOB баржа.

 По мнению аналитиков, в мае-июне цены продолжат снижение. Потребители стальной продукции в машиностроительном секторе все еще жалуются на высокую стоимость металла и полагают, что те же горячекатаные рулоны должны стоить не более $500 за короткую т. Правда, некоторое утешение американцам могут принести данные о снижении импорта стали. Мартовский показатель был самым низким за последние 11 месяцев, а объем зарубежных поставок в первом квартале 2005 г. был на 18% ниже, чем в четвертом квартале 2004-го. Впрочем, как полагают эксперты, спрос на стальную продукцию в США в этом году будет немного меньше, чем в прошлом, так что производителям придется и дальше снижать объемы выпуска, как уже делают их европейские коллеги.

 Специальные сорта стали

 В мае нержавеющая сталь, как ожидается, понизится в цене на всех основных рынках. Несмотря на высокую стоимость сырья потребители не готовы платить больше за продукцию, находящуюся в изобилии. Это доказывает провал попыток европейских компаний увеличить доплату за содержание легирующих элементов, К тому же, низкие темпы роста в Европе и стремительное расширение производства нержавеющей стали в Китае постоянно оказывают давление на цены, отодвигая их все ниже.

 Очередной малоприятной новостью для участников отрасли стало недавнее сообщение корейской компании Posco, анонсировавшей строительство новой линии холодной прокатки мощностью 400 тыс. т в год на ее головном заводе в Пхохане. После ввода в строй в июне 2007 г. предприятие будет ежегодно выпускать 580 тыс. т холоднокатаных рулонов.

 Главная хорошая новость для производителей пока что заключается в окончательной остановке подъема цен на такие металлы как титан, ванадий и молибден, так что затраты компаний, выпускающих специальные сорта стали с использованием данных элементов перестали расти. Не исключено даже, что повышение цен на этих рынках в конце первого – начале второго кварталов было последним для данного цикла.

 Металлолом

 Сокращение производства стали и спад на рынке оказали выраженное негативное воздействие на цены на металлолом, отступающие во всех регионах. Особенно сильный спад произошел в США, где по итогам состоявшегося в конце апреля аукциона по продаже пакетированного лома, поставляемого автозаводами, индекс AMM Factory Bundles упал до самого низкого значения за последние 16 месяцев — $215 за длинную т (1016 кг), что на $63 за т ниже значения предыдущего месяца и более чем вдвое меньше, чем уровень максимального подъема в ноябре прошлого года.

 Трейдеры отмечают относительно высокий спрос на металлолом в странах Восточной Азии, однако при этом потребители, среди которых по-прежнему почти нет китайских компаний, успешно сбивают цены, потерявшие к концу апреля более $10 за т по сравнению с серединой месяца. Стоимость американского дробленого очищенного лома в последнюю неделю апреля находилась в интервале $275-285 за т C&F, западный материал HMS № 1 котировался, как правило, ниже $270 за т C&F, а российский 3А — по $255 за т и ниже.

 В Европе активность на рынке металлолома к концу апреля снизилась до минимума. Большинство сталелитейных компаний воздерживались от закупок, не без основания ожидая спада в мае и рассчитывая заключить сделку по новым ценам. Материал 3А при поставке в Турцию котировался на уровне $220-235 за т C&F, однако эти цены были, скорее, справочными, чем отражали реальное положение вещей.