К середине месяца на мировом рынке стали начали определяться основные тенденции. Производителям большинства видов листовой продукции придется забыть о повышении цен в IV кв. Элементы слабости уже обнаруживаются и на европейском рынке, участники которого еще совсем недавно считали такой рост цен вполне реальным. Длинномерный прокат прибавил в первой половине сентября. Строительная отрасль во многих странах мира переживает сезонный подъем, и это положительно сказывается на ценах.

Полуфабрикаты

Стоимость заготовок в последние дни устойчиво растет на всех основных рынках. В Восточной Азии китайские компании закрепили достигнутые в конце августа — начале сентября успехи. Длинномерные полуфабрикаты при поставках на Тайвань или в Корею достигли $400/т C&F, а в Юго-Восточной Азии могут достигать $405/т C&F.

Экспортеры завышают свои котировки, так как спрос еще полностью не восстановился после лета из-за наличия больших запасов. Тем не менее, подорожание металлолома и готового проката неизбежно тянет вверх и цены на заготовки, так что этот процесс можно является объективным.

По сообщениям тайванских меткомпаний, с начала сентября они повысили стоимость заготовок более чем на $8/т, доведя их до около $400/т ex-works. Кроме того, на рынке появились российские полуфабрикаты по $415/т C&F.

Хотя, российские компании могут получить и более высокую цену за свою продукцию. Объем экспорта длинномерных полуфабрикатов из страны в последние месяцы сократился из-за высокой востребованности готового проката на внутреннем рынке, а сезонный скачок спроса позволил экспортерам поднять цены. Стоимость заготовок из СНГ к середине сентября дошла до уровня $405-415/т FOB, а по некоторым контрактам возможны цены и более $425/т FOB.

На подъеме и турецкий рынок заготовок. Внутренние цены на эту продукцию достигают $440-450/т ex-works, а экспортные могут превышать $430/т FOB. Потребители из стран Персидского залива сообщают о закупках полуфабрикатов из СНГ по $440/т CFR и из Турции — по $450/т CFR и более.

Ситуация на рынке слябов более стабильна. Цены при поставках в США по-прежнему могут превышать $550/т FOB для латиноамериканской продукции и $500/т FOB — для российской. Это значительно больше, чем в других регионах, где слябы могут стоить дешевле $450/т C&F. Бразильские производители еще не отказались от планов повышения цен в IV кв., но признают, что, в связи с негативными изменениями на американском и европейском рынках листовой стали, реализовать эти планы будет сложно.

Конструкционная сталь

Рынки длинномерного проката практически во всех странах находятся на подъеме, что находит свое отражение в повышении цен. Так, российские и украинские экспортеры в первой половине сентября добились подорожания катанки, по меньшей мере, на $15/т по сравнению с концом августа. Последние контракты на поставку данной продукции заключались из расчета $470-475/т FOB. Этот рост распространился и на другие виды длинномерного проката. В частности, стоимость арматуры, как правило, превышает $450/т FOB, а сортовой прокат при поставках в страны Восточной Европы находится на уровне около $500/т DAF.

В некоторых странах Восточной Азии местные производители в последнюю неделю тоже добились определенного роста цен на внутренних рынках. В Китае арматура и катанка в восточных провинциях достигли интервала 3200-3400 юаней ($401,5-426,5)/т ex-works, прибавив более 100 юаней по сравнению с первыми днями сентября. Несколько большее по масштабам подорожание арматуры произошло на Тайване, где благодаря повышенному спросу внутренние цены перевалили за $450/т ex-works.

Правда, на региональном рынке до сих пор можно найти дешевую китайскую арматуру стоимостью $390/т FOB или даже менее. Так, вьетнамские производители проката воззвали о помощи к правительству страны, жалуясь на наплыв китайской продукции стоимостью около $405/т C&F, в то время как заготовка в последнее время поступает на местный рынок по ценам не менее $400/т C&F.

Влияние китайского демпинга ощущается и в странах Ближнего Востока. Так, турецкие компании начали испытывать некоторые трудности со сбытом своей арматуры, которую они предлагают по $520-530/т FOB. В государства Персидского залива поступает конкурирующая продукция из стран СНГ, котирующаяся на уровне $470-500/т CFR, а также китайская, которая приобретается, например, иранскими компаниями по $460/т CFR либо даже дешевле.

Турецкие компании имеют возможность осуществлять поставки в ЕС и США, где по-прежнему держатся высокие цены. Более того, европейские производители арматуры рассчитывают прибавить к стоимости своей продукции порядка ?10-15/т в октябре, а компания Arcelor анонсировала рост базовых цен на профили на ?20/т с начала ноября. В США местные меткомпании также планируют на октябрь увеличение стоимости длинномерного проката, мотивируя свои действия подорожанием металлолома.

Листовая сталь

Китайские компании сообщают о незначительном росте цен на основные сорта листовой стали на внутреннем рынке. По их данным, с начала сентября он составил около 50-100 юаней/т благодаря оживлению спроса. Например, стоимость г/к рулонов Q235 с толщиной листа менее 3 мм в крупнейших городах востока страны на прошлой неделе, как правило, достигала или превышала 4000 юаней ($502)/т ex-works.

О высоком объеме заказов на внутренних рынках сообщают также корейские и японские компании. Большинство ведущих производителей в этих странах объявили о снижении экспорта в IV кв. с целью приоритетного обслуживания национальных потребителей. Правда, не исключено, что металлурги из этих стран не удовлетворены уровнем цен на региональном рынке. Китай по-прежнему поставляет на экспорт г/к рулоны по $470-500/т FOB, х/к — по $580-600/т FOB и оцинкованную сталь толщиной 1 мм по $730-760/т FOB, а прочим производителям приходится подстраиваться под этот уровень.

Весьма низки и котировки на листовую продукцию из стран СНГ. Украинские г/к рулоны в первой половине сентября продавались по $460-490/т FOB, а стоимость х/к, как правило, не выходила из интервала $540-580/т FOB. Судя по всему, в обозримом будущем поднять эти цены будет проблематично.

Обеспокоенность по поводу состояния дел на рынке выражают и европейские меткомпании. По данным The Steel Index, средняя стоимость г/к рулонов за первые две недели сентября снизилась в ЕС на ?11/т и составляет всего ?485/т, в то время как в прайс-листах европейских производителей значатся базовые цены на уровне ?490-520/т ex-works. По мнению некоторых аналитиков, эти цены уже не отвечают реальному положению дел, и максимальная стоимость г/к рулонов в странах Евросоюза не превышает ?520/т с доставкой. В такой ситуации намеченное европейцами повышение цен на ?30-40/т в октябре выглядит обреченным на неудачу.

Европейские металлурги обвиняют в своих нынешних проблемах, прежде всего, наплыв дешевого импорта, в первую очередь, из Китая. По их данным, стоимость г/к рулонов, поставляемых на рынок ЕС, упала в сентябре до ?440-480/т C&F, а х/к стоят не более ?540-560/т C&F.

Сталелитейная ассоциация Eurofer угрожает возбудить иски против ряда поставщиков, что, конечно, не нравится потребителям, которые явно довольны наличием на рынке более дешевой импортной продукции.

Специальные сорта стали

Цены на никель на Лондонской бирже металлов, в основном, перестали подниматься, также и на мировом рынке не уменьшается рост нержавеющей стали. Впрочем, производители, задирая все выше цены на свою продукцию, отмечают, что еще не до конца компенсировали свои затраты на никель, выросший в цене более чем вдвое по сравнению с I кв. этого года.

На прошлой неделе свои цены на сентябрь (или следующие месяцы) объявили ряд азиатских компаний, по тем или иным причинам не осуществившие необходимых повышений цен в конце августа. Так, китайская Taiyuan Iron and Steel подняла цены на х/к рулоны 304 2В по ноябрьским поставкам в Корею на $350/т — до $3950/т C&F, а на г/к — до $3750/т C&F. Японская Nippon Steel & Sumikin Stainless уже в этом месяце будет брать с покупателей своих х/к рулонов 475 тыс. иен/т ($4050) с доставкой — на 55 тыс. иен/т больше, чем в августе. Корейская Posco повысила отпускные цены для внутренних покупателей на более $150/т.

Региональные производители сообщают о высоком уровне спроса со стороны автомобильных компаний и производителей бытовой техники, тем не менее, они страхуются от возможного спада из-за избытка предложения. С июля китайские компании Taiyuan и Baosteel, а также корейская Posco сократили объем выплавки нержавеющей стали на 20%, а тайванские Tang Eng и Yusco — более чем на 10%.

Металлолом

Стоимость лома на мировом рынке продолжает подниматься под влиянием возросшего спроса. На прошлой неделе эстафету у США и Турции подхватили ЕС и Япония, где произошли повышения цен.

Так, в Японии очередной аукцион по поставкам лома Н2 на экспорт завершился с самым высоким результатом за последние 30 месяцев — 27,3 тыс. иен/т. Правда, в долларах эта сумма из-за недавнего падения курса иены выглядит не столь внушительно — $232/т FAS, однако в конце августа тайванские компании приобретали данный материал, примерно, по $220/т FAS. Ряд тайванских компаний уже сообщили о подъеме закупочных цен на $8-9/т. В самой Японии активизировали свою деятельность меткомпании, усиленно скупающие металлолом на зиму, что вызвало появление дефицита на внутреннем рынке.

Европейские торговцы ломом добились на сентябрь повышения цен на ?10-15/т — также благодаря увеличению потребностей в сырье. На британском рынке подъем составил около 8 ф. ст./т. Лом А3 из СНГ при поставках в Турцию находится на уровне $260/т C&F или несколько выше.

Мировой рынок стали принимает двухуровневый характер. На более низком ценовом уровне находятся производители из Китая и стран СНГ, поставляющие коммерческую продукцию по относительно низким ценам и испытывающие давление из-за ограниченности спроса на внутренних рынках. Верхний ценовой уровень образуют США и страны ЕС, где цены на стальную продукцию могут на 20-30% превышать ее стоимость у китайских или украинских экспортеров. В промежуточном положении пока находится Ближний Восток, однако цены там достаточно быстро идут вниз благодаря расширению объема поставок дешевой стали. 

 

Полуфабрикаты 

Активность в торговле заготовками в начале сентября заметно повысилась по сравнению с августом — в первую очередь, в странах Ближнего Востока. Увеличение спроса позволило производителям несколько поднять цены, тем более, что снова стал дорожать металлолом. 

На турецком внутреннем рынке цены на заготовки подскочили до $450/т ex-works, хотя экспортерам приходится удовлетворяться более скромными показателями — порядка $420-435/т FOB. Это вызвано, прежде всего, высоким уровнем конкуренции на таком крупном рынке как страны Персидского залива, где в настоящее время присутствуют полуфабрикаты из той же Турции, Китая, стран СНГ и даже Индии. При этом многие трейдеры спешат, поскольку ожидают понижения спроса с началом Рамадана (24 сентября). 

Стоимость заготовок в Персидском заливе варьируется от $425 до $455-460/т CFR Дубаи. Для российских и украинских экспортеров это вполне приемлемо: так, комбинат «Миттал Стил Кривой Рог» с начала сентября повысил экспортные цены на заготовки до $410/т FOB, хотя на рынке есть и продукция по $400/т FOB или даже дешевле. 

В Восточной Азии заготовка тоже подорожала благодаря общему подъему на местном рынке конструкционной стали, однако более скромно. Так, китайские компании смогли добиться роста цен не более чем на $5/т по сравнению с концом августа и предлагают заготовки по $365-385/т FOB. 

Бразильские меткомпании объявили о понижении цен на г/к рулоны на $30/т в IV кв. по сравнению с III кв., но оставили без изменения стоимость слябов для европейских покупателей — $520-530/т FOB. При этом, цены для США даже немного выросли и достигают $550-560/т FOB. Российские и украинские слябы, предназначенные для американского рынка, также стоят дороже $500/т FOB, но прочие покупатели могут их приобретать дешевле $450/т FOB. 

 

Конструкционная сталь 

Сентябрь ознаменовался обширными поставками китайской конструкционной стали в страны Персидского залива. В частности, крупные партии этой продукции закупают иранские компании, приобретая балки по $550-560/т CFR, а арматуру — по $440-460/т CFR. Это вызывает большое беспокойство у прочих поставщиков, так как предлагаемые китайскими экспортерами цены значительно ниже, чем в среднем по рынку. Так, в начале сентября балки из Кореи и ЕС котировались в ОАЭ по $750-830/т CFR, а стоимость арматуры турецкого производства была близкой к $530/т CFR. Да и собственно китайская катанка продавалась покупателям в странах Персидского залива, примерно, по $480-490/т CFR. 

По мнению аналитиков, экспансия китайского проката в ближневосточный регион может оборвать процесс повышения цен, начавшийся в последних числах августа и продолжившийся в сентябре. В частности, турецкие компании приподняли цены на $10-25/т, предлагая арматуру по $520-540/т FOB, а сортовой прокат — до $580/т FOB. Правда, турки поставляют арматуру и в страны ЕС, где цены могут превосходить $560/т FOB. 

Производители из стран СНГ в сентябре также подняли цены на арматуру, доведя их до $450-460/т FOB, а сортовой прокат из России и Украины попадает в страны Восточной Европы по ценам, близким к $500/т DAF. Российского длинномерного проката на внешнем рынке практически нет, что облегчает повышение цен предприятиям из Украины и Молдавскому меткомбинату. В России цены на арматуру и другие виды конструкционной стали в целом стабилизировались, но спрос настолько велик, что даже турецкие компании сообщают о своих поставках арматуры на юг страны. 

В западных странах рынок длинномерного проката строительного назначения пока стабилен. Европейские компании рассчитывают на рост цен в октябре, американские надеются, что цены удержатся от существенного спада до конца года. Правда, меткомпании в США высказывают, при этом, все больше опасений по поводу увеличения импорта арматуры и, в меньшей степени, катанки. 

 

Листовая сталь 

В большинстве регионов стоимость листового проката в начале сентября практически не отличалась от уровня второй половины августа. Китайские экспортеры г/к рулонов пока ограничились $470-500/т FOB, хотя на внутреннем рынке цены продолжают подниматься, прибавляя, примерно, по $5-8/т в неделю. Впрочем, спрос в странах региона относительно невысокий, большая часть поставок приходится на США и страны Западной Европы, что вызывает растущее раздражение у местных производителей. 

Европейская металлургическая ассоциация Eurofer уже предупредила китайцев, что дальнейшее расширение объемов экспорта в ЕС может привести к подаче жалоб в Европейскую комиссию. 

Китайские г/к рулоны поступают на европейский рынок по ценам порядка ?460-490/т CIF, тогда как внутренние цены составляют до ?520/т ex-works. Стоимость х/к рулонов в странах ЕС находится на уровне ?580-610/т ex-works, при этом, наблюдатели сообщают о нехватке продукции на спотовом рынке. 

Европа и, по большей части, Америка пока не подвержены китайскому влиянию, но в других частях света производителям приходится понижать цены, чтобы сохранить свою конкурентоспособность. Так, значительно подешевела в последние недели листовая продукция из стран СНГ. Украинские заводы предлагают г/к рулоны по $460-490/т FOB, а х/к продукция котируется на уровне $540-580/т FOB. Российские компании предпочитают снабжать внутренних потребителей, тем более что цены значительно превышают мировой уровень, хотя их пик, похоже, уже позади. Излишки российского проката поставляются на экспорт довольно дешево, порой по откровенно демпинговым ценам. Так, западные источники сообщали о приобретении российских г/к рулонов корейцами по $460/т C&F. 

Снизились и цены на листовой прокат из стран СНГ в странах Ближнего Востока. В начале сентября поставки г/к рулонов в государства Персидского залива осуществлялись из расчета $530-550/т CFR, потеряв около $20-30/т по сравнению с ситуацией месячной давности. Х/к рулоны, в то же время, подешевели всего на $10/т — до $620-640/т CFR, что можно объяснить отсутствием значительных объемов китайской продукции на местном рынке. 

В США, несмотря на бодрые заверения местных компаний о стабильности цен на плоский прокат происходит постепенное понижение котировок. Особенно сильно упала в цене оцинкованная сталь, стоимость которой в начале сентября составляла около $800 за короткую т (907 кг) по сравнению с $860/т в первой половине августа. Местные компании предлагают г/к рулоны по $600-620 за короткую т FOB, хотя официально заявляют, что сохранили на сентябрь августовские цены, составляющие, в среднем, $630 за короткую т. Аналитики объясняют спад накоплением избыточных запасов у посредников и потребителей, что в немалой степени вызвано резким увеличением импорта плоского проката в текущем году. 

Относительно стабильно на американском рынке чувствует себя только толстолистовая сталь, которая пользуется повышенным спросом со стороны строительной отрасли, тяжелого машиностроения, судостроения. Ее стоимость в сентябре превышает на местном рынке $800/т и, по мнению производителей, сохранит этот уровень до конца года. Правда, американским компаниям пришлось оставить попытки поднять ее до $840/т FOB баржа в октябре. 

Японским экспортером судостроительного толстого листа тоже пришлось проявить умеренность. Если ранее они пытались заставить своих корейских клиентов согласиться на подъем цен на $100/т в период с октября по март 2007 г., то в итоге им пришлось умерить свои претензии ровно в 10 раз. Цены вырастут только на $10/т и составят около $590/т FOB. 

 

Специальные сорта стали 

Цены на нержавеющую сталь достигли рекордного показателя за много лет и продолжают увеличиваться. Так, в странах Восточной Азии эта продукция в сентябре подорожала на $400-600/т — самый большой месячный скачок в истории рынка. При этом, стоимость х/к рулонов 304 2В превысила $4200/т C&F. Чтобы иметь возможность наращивать цены, производители уменьшают объем выпуска, поскольку ввод в строй новых мощностей в Китае может снова привести к переполнению регионального рынка, как уже случилось в прошлом году. 

Европейские металлургические компании также повысили в сентябре цены более чем на ?350/т. Базовая стоимость х/к рулонов прибавила порядка ?90, дойдя до ?1850-1940/т, а доплата за содержание легирующих элементов достигла ?1600/т. Впрочем, германская компания ThyssenKrupp сообщает, что в октябре она будет превышать ?1900/т, так что нержавеющая сталь 304 выйдет на отметку ?3900/т. 

 

Металлолом 

Активность на рынке лома устойчиво растет, что самым положительным образом сказывается на ценах. Так, в Турции материал 3А из СНГ достиг, а по некоторым контрактам — и превысил отметку $260/т C&F. При этом, спрос весьма значительный и, очевидно, сохранит свой уровень еще недели на две — до начала Рамадана. Это позволяет надеяться на продолжение роста, особенно, если учесть, что свои цены поднимают и европейские экспортеры, добившиеся небольшого подорожания по внутренним поставкам. 

В Восточной Азии весьма пассивны, по сравнению с прошлыми годами, китайские компании, что, безусловно, сдерживает повышение цен. Тем не менее, американские трейдеры, опираясь на увеличение стоимости лома на $10-15/т внутри страны в сентябре, поднимают котировки, предлагая тяжелый плавильный лом HMS №1 по $265-270/т C&F — практически по тем же ценам, что и до начала летнего спада.