На мировом рынке стали начинается период летнего спада деловой активности. Спрос в Европе, Восточной Азии, США снижается, вместе с ним потихоньку скользят вниз и цены. Однако, это уменьшение котировок незначительное и не идет ни в какое сравнение с их подъемом в первом полугодии. При этом, большинство металлургических компаний по-прежнему настроены оптимистично и ожидают новых повышений цен в сентябре-октябре.



Полуфабрикаты

Потребительский спрос на рынке заготовок в Персидском заливе упал во второй половине июля практически до нуля. Жаркая погода в регионе вызвала неизбежное снижение активности строительных работ, уменьшив потребность в конструкционной стали и, соответственно, в полуфабрикатах. К тому же, в страны Залива продолжают поступать в большом количестве заготовки, заказанные еще в мае-июне. По некоторым данным, объем этих поставок, ориентированных, в основном, на Саудовскую Аравию и Дубаи, оценивается в 250 тыс. т. Как полагают трейдеры, возобновления закупок следует ожидать не ранее второй половины августа.

Сильное влияние на цены в регионе продолжают оказывать предложения китайских компаний. В целом объем предлагаемых к продаже заготовок не очень высок, однако ближневосточные прокатчики успешно используют китайские цены в качестве ориентира. В самом Китае спрос на полуфабрикаты тоже упал, внутренние цены на заготовки Q235 в Восточных провинциях близки к $780-785/т ex-works, сорт 20MnSi котируется на уровне $800-810 за т. При этом, местные компании готовы продавать заготовки на экспорт по $1100/т FOB или несколько дешевле. Для покупателей в странах Персидского залива цены достигают около $1180/т C&F.

Компании из СНГ и Турции пока сопротивляются понижению цен до около $1200/т C&F, однако в августе им, судя по всему, придется сбавить свои котировки, до сих пор находящиеся в интервале $1250-1300/т FOB.

На рынке слябов существенных изменений в последнее время не происходит. Экспортные цены стабилизировались на отметке $1050/т FOB для продукции из СНГ и Латинской Америки. Правда, понижение цен на горячий прокат в Европе может вызвать и удешевление слябов на спотовом рынке в августе.



Конструкционная сталь

Спад на рынке заготовок пока в меньшей степени коснулся длинномерного проката. В ОАЭ и Иране несмотря на сезонный спад в строительной отрасли цены продолжают рваться ввысь, достигнув около $1700/т с доставкой. Кроме того, в Иране местные компании предлагают фасонный прокат по $1600-1700/т ex-works.

Турецкие компании заявляют, что они полностью обеспечены заказами на август и сентябрь. Цены для Персидского залива, при этом, стабилизировались на уровне около $1500/т C&F или немногим более. Для прочих потребителей (за исключением американских) стоимость продукции составляет $1380-1400/т FOB.

Правда, многие трейдеры из стран Персидского залива сообщают о сокращении закупок на ближайшие месяцы. В регионе накопились большие запасы проката, и еще больше продукции поступит туда в августе и начале сентября. Кроме того, ближневосточных покупателей привлекают предложения из Китая на уровне $1250-1300/т C&F. В Корею и страны Юго-Восточной Азии китайцы продают арматуру еще дешевле — по $1040-1050/т FOB. В связи с прекращением строительных работ в Пекине и его окрестностях на севере страны создались излишки продукции.

Европейский рынок конструкционной стали по-прежнему находится в депрессии. Спрос слабый в связи с глубоким спадом в строительной отрасли, многим производителям приходится снижать объемы выпуска. Цены на длинномерный прокат постепенно снижаются. Так, стоимость арматуры уменьшилась еще на 10 евро по сравнению с первой половиной июля, до 840-850 евро за т ex-works, катанка mesh стоит, в среднем, на 10 евро дешевле. Турецкий фасонный прокат экспортируется в ЕС по $1350-1360/т FOB.

Американские компании также сталкиваются с низким спросом на длинномерный прокат, однако низкий уровень запасов и относительная оторванность от мирового рынка позволяют им продолжать повышение цен. Стоимость арматуры в США, наконец, приблизилась к $1000/короткую т ($1102,5 за метрическую т) ex-works по августовским контрактам, а катанка mesh достигла интервала $1120-1140/короткую т ex-works, при этом, в августе производители собираются добавить к этим ценам еще до $60/короткую т. Импортная арматура попадает на американский рынок в небольших количествах и по ценам не ниже $1160/метрическую т CIF.



Листовая сталь

Многие производители листовой стали оказались в непростом положении. Практически повсеместно спрос на плоский прокат, за исключением толстолистовой стали, снизился, а потребители требуют уменьшения цен. С другой стороны, дороговизна сырья и полуфабрикатов ставить перед металлургами предел для отступления. В результате торговый оборот на рынке резко сократился: участники рынка ждут осени, когда спрос должен возрасти, а цены — восстановиться.

Китайские компании стараются удержать горячекатаные рулоны на отметке $1000-1020/т FOB, однако небольшие производители и трейдеры готовы отступать еще дальше. Так, небольшие партии китайского горячего проката во второй половине июля были проданы в Индию по $1030/т C&F Мумбаи и в Испанию по 685 евро (около $1085)/т CIF. Это существенно ниже текущих рыночных цен в этих регионах.

Так, индийские компании заявляют, что после завершения моратория на повышение цен в середине августа поднимут цены на плоский прокат, чтобы компенсировать подорожание сырья. При этом, стоимость горячекатаных рулонов на внутреннем рынке превысит $1250/т, а холоднокатаных — достигнет $1400/т.

В Европе и на Ближнем Востоке спрос на листовой прокат уменьшился в связи с сезонным спадом деловой активности, что заставило поставщиков понизить цены. На европейском рынке местные производители предлагают горячекатаные рулоны по ?730-800/т ex-works, холоднокатаные — по ?770-870, а оцинкованную сталь — по ?800-870/т.

Спад затронул и Турцию. Компания Erdemir, столкнувшись с падением покупательской активности, была вынуждена снизить цены на горячекатаные рулоны до около $1240/т, а на холоднокатаные — до $1280/т. Уменьшилась и стоимость плоского проката, экспортируемого из СНГ. Во второй половине июля российские и украинские компании предлагали горячекатаные рулоны по $1100-1150/т FOB, а холоднокатаные — по $1160-1200/т FOB. Некоторые производители рассматривают возможность сокращения объемов выпуска, чтобы удержать цены от дальнейшего спада.

Впрочем, металлурги в странах ЕС настроены достаточно оптимистично и рассчитывают в сентябре-октябре поднять цены, по крайней мере, на 50 евро/т. Благодаря резкому сокращению импорта по сравнению с прошлым годом баланс на региональном рынке в целом складывается в пользу поставщиков, кроме того, многие потребители не делают запасов. Несколько германских компаний, выпускающих детали и узлы для автомобилей, обвинили металлургов в ценовом диктате и намерении изменить условия уже заключенных на этот год контрактов. Сталелитейные компании требуют от клиентов согласия на повышение цен и угрожают в случае неповиновения прекращением поставок.

Американские производители плоского проката также строят широкие планы на сентябрь. Текущие цены на горячекатаные рулоны находятся в интервале $1060-1075/короткую т ex-works, но в сентябре металлурги рассчитывают довести их уровень до $1110-1120/короткую т, а компания Nucor — до $1160 за короткую т ex-works. Правда, два месяца назад аналогичные цены предусматривались и для июльских поставок, так что планы американских компаний могут и не воплотиться в жизнь.

Пожалуй, больше шансов на успех у производителей дефицитной толстолистовой стали. В США стоимость продукции А36 находится в интервале $1330-1360/короткую т ex-works, а на сентябрь планируется скачок до $1440-1495/короткую т. В Азии компания Nippon Steel заявила, что в четвертом квартале будет поставлять судовой лист в Корею по 155 тыс. иен (около $1410)/т FOB. Сейчас китайские компании довели стоимость аналогичной продукции до $1300-1400/т FOB.



Специальные сорта стали

На рынке нержавеющей стали продолжается спад. Спрос остается низким, а падение цен на никель до минимального уровня более чем за два года вынуждает металлургов пересматривать котировки. Компания Thyssen Krupp установила новый ориентир для европейского рынка, уменьшив доплату за легирующие элементы для стали 304 от ?1658/т в июле до ?1583/т в августе. Базовые цены на холоднокатаные рулоны 304 2В на рынке ЕС, скорее всего, останутся без изменений в интервале ?1250-1350/за т. В Азии холоднокатаные рулоны пока остаются на прежнем уровне — $4100-4200/т C&F. Поставщики надеются на восстановление рынка в сентябре.



Металлолом

Рынок металлолома в Японии, похоже, дошел до пика подъема. Стоимость материала Н2 при поставке на заводы, расположенные в основных промышленных районах страны, достигла 69-72 тыс. иен (около $648-676)/т с доставкой. Однако в Осаке впервые с октября 2007 года было отмечено небольшое понижение цен, что дает некоторую надежду на ослабление рынка в августе.

В Средиземноморье цены на металлолом, тем временем, покатились вниз. Турецкие компании, которым приходится уменьшать стоимость заготовок, успешно сбивают цены на сырье. В этом им помогают спад в ЕС и наличие достаточных запасов у металлургов. Стоимость европейского материала HMS № 1&2 (80:20) опустилась до около $645/т C&F, но потребители считают и эти цены завышенными. Впрочем, трейдеры пока не собираются отступать еще дальше, рассчитывая на восстановление рынка в сентябре.

В США в августе ожидается некоторое снижение цен на лом, достигнувших в июле $590-610/длинную т (1016 кг) шредированного лома и около $550/длинную т HMS № 1. Как ожидается, спад составит порядка $30-40 за длинную т. Экспортные цены на американский лом HMS № 1&2 (80:20) указываются пока на уровне $640-680/т C&F Турция, причем, в августе они вряд ли существенно снизятся.

Проходит неделя за неделей, а на мировом рынке стали продолжается то же медленное понижение цен, вызванное избыточным объемом производства и запасов на фоне по-летнему невысокого спроса. Как считают практически все рыночные аналитики, этот неспешный спад продлится, по меньшей мере, до конца лета, и только осенью его сменит новый период оживления. Правда, на некоторых рынках этот обнадеживающий прогноз может и не оправдаться, что может привести к новому росту протекционистских настроений. Полуфабрикаты В июле цены на заготовки стабилизировались на всех основных региональных рынках. Котировки основных поставщиков почти не меняются на протяжении трех-четырех недель, а низкий спрос компенсируется относительно скромным объемом предложения. В Восточной Азии стоимость китайских заготовок по-прежнему находится в интервале $485-500/т FOB или до $520/т C&F. Ниже ценам не дает опуститься дорогостоящий металлолом, хотя рынок подвергается давлению со стороны производителей длинномерного проката, вынужденных сбывать свою продукцию с минимальной маржой. В еще большей степени эта проблема актуальна для турецких компаний. Они экспортируют заготовки по $500-510/т FOB, а на внутреннем рынке цены достигают $520/т. Арматура стоит всего на $40-50/т дороже, поэтому рентабельность прокатных заводов упала до минимума. Несколько больше разница в экспортных ценах на заготовки и арматуру у предприятий из стран СНГ, предлагающих полуфабрикаты по $480-500/т FOB, но в Украине и, особенно, России цены на внутреннем рынке гораздо выше, чем на внешнем. Тем не менее, никто из основных поставщиков длинномерных полуфабрикатов не спешит прибегать к демпингу ради расширения доли на рынке, т.к. уступка со стороны одного продавца может вызвать общий спад и настоящую ценовую войну. К середине июля установились и цены на слябы. Продукция из стран СНГ, в основном, находится в интервале $490-530/т FOB, бразильские компании продают плоские полуфабрикаты по $515-530/т FOB в США и по $500-510/т FOB в Мексику. Однако для азиатских металлургов такие цены все равно неприемлемы из-за высоких затрат на доставку. Ослабление ценовой конкуренции со стороны российских и латиноамериканских поставщиков выгодно китайским экспортерам, удерживающим цены на уровне $520-550/т C&F, но потребители считают и такие цены завышенными. Конструкционная сталь Процесс снижения цен на длинномерный прокат начинает затрагивать и страны Восточной Азии, где до последнего времени рынок сохранял бóльшую устойчивость. Китайским компаниям из-за низкого спроса пришлось уменьшить стоимость арматуры, поставляемой в Корею, до $520-530/т C&F, что, примерно, соответствует апрельскому уровню. Начали сползать вниз цены и на внутреннем рынке Тайваня. Однако в сравнении с другими регионами Азия все равно выглядит лучше. Турецким и европейским поставщикам в последние недели приходится опускать цены все ниже и ниже, чтобы хоть чем-то привлечь потребителей, как правило, имеющих достаточные запасы и вовсе не заинтересованных в возобновлении закупок.

Предложения, поступающие от турецких экспортеров, уже предполагают цены на арматуру около $560-575/т FOB, но покупатели требуют, чтобы цены были, как минимум, еще на $10/т ниже. Экспортеры из СНГ котируют арматуру и низкоуглеродистую катанку по $520-550/т FOB.

В Европе арматура по сравнению с пиком в начале мая вообще подешевела на ?70-80/т. Стоимость данной продукции к середине июля опустилась до ?420-450/т с доставкой, и только в Восточной Европе и Германии еще возможны цены до ?470/т. Участники рынка надеются, что до конца лета цены не успеют упасть слишком низко, и рассчитывают на возобновление подъема в начале осени, однако избыток предложения слишком велик, чтобы быстро «рассосаться», к тому же, страны ЕС несмотря на падение цен по-прежнему выглядят более привлекательным рынком сбыта, чем, например, США.

Цены на импортную арматуру низкоуглеродистую катанку на американском рынке составляют $580-600 за короткую т (907 кг) CIF. После резкого увеличения объемов поставок в мае в следующем месяце произошло сокращение объемов импорта, примерно, на 20%. При этом, местные производители жалуются на избыток запасов продукции у потребителей и продолжение спада в жилищном строительстве. Если эти негативные тенденции в ближайшее время не исчезнут, американский рынок может и не дождаться восстановления этой осенью.



Листовая сталь

Вслед за г/к рулонами в Восточной Азии подешевели х/к рулоны. Китайские компании снизили свои экспортные котировки от $620-630 до $600-620/т C&F, а некоторые производители согласны и на $580-600/т C&F.

Многие специалисты считают, что китайцы будут удешевлять свою продукцию и дальше из-за неблагоприятной ситуации внутри страны. Ожидается, что объемы экспорта во II полугодии сократятся из-за действующих ограничений и пошлин, что приведет к еще более значительному переполнению внутреннего рынка. Тем не менее, японские меткомпании считают, что экспортные цены на китайские горячекатаные рулоны ни при каких обстоятельствах не опустятся ниже $500/т FOB, поскольку в них еще нужно включить 50%-ную пошлину. Исходя из этого, японцы собираются поднять цены на горячий прокат при поставках в Корею в августе-октябре.

Еще одним фактором, который может поддержать азиатский рынок, является намерение корейской компании POSCO остановить часть мощностей на ремонт и за счет этого сократить экспорт г/к рулонов в Японию на 20-30% в III квартале. Ранее о возможном снижении объемов зарубежных продаж заявляла тайванская China Steel.

Тем временем, продолжается подъем на региональном рынке толстолистовой стали, особенно, предназначенной для судостроения, которое переживает в странах Восточной Азии настоящий бум. Японская компания JFE Steel сообщила, что хочет поднять цены на данную продукцию при поставках в октябре-марте на $50/т по сравнению с текущим уровнем ($630/т FOB). Впрочем, на спотовом рынке цены на судостроительный лист китайского происхождения, поставляемый в Корею, уже перевалили за $800/т C&F, а корейская Dongkuk Steel, недавно подписавшая контракт на закупку слябов в Бразилии по $600/т C&F, подняла свои отпускные цены до $838/т

В Европе цены на листовой прокат стабилизировались после небольшого спада в начале июля. Местные компании предлагают г/к рулоны по ?480-510/т ex-works, — х/к — по ?550-580/т. Импортные цены на горячий прокат пока не опускались ниже ?475/т CIF. Тем не менее, европейские металлурги, опасающиеся резкого увеличения поставок из Китая (по некоторым прогнозам, они могут достигнуть в текущем году 10 млн. т, а то и более), заявляют о необходимости подачи против китайских конкурентов ряда антидемпинговых исков.

В США г/к рулоны тоже остановили свой спад на рубеже $500-510 за короткую т ex-works, хотя, по мнению аналитиков, есть большая вероятность нового понижения на $10-20 за короткую т в августе. Спрос на плоский прокат на американском рынке низкий, объемы запасов в июне сократились по сравнению с маем, но все равно остаются выше нормы. Правда, уменьшилась конкуренция со стороны импорта. Г/к рулоны из-за рубежа котируются в американских портах на уровне около $540 за короткую т (около $595 за метрическую) CIF. С учетом затрат на доставку, это — максимальная уступка, которую могут позволить себе поставщики.



Специальные сорта стали

На азиатском рынке нержавеющей стали достигнута относительная стабилизация цен. Стоимость х/к рулонов 304 2В утвердилась на уровне около $4500-4600/т C&F, хотя потребители по-прежнему выжидают, рассчитывая на дальнейший спад. По мнению самих производителей, цены в ближайшие месяцы, действительно, будут снижаться, но намного медленнее, чем в конце июня и начале июля. Например, тайванская Yusco предлагает х/к рулоны в августе, примерно, по $4500/т, а в октябре — по $4250/т.

Корейская POSCO вслед за другими региональными меткомпаниями объявила о намерении сократить выпуск нержавеющей стали в июле-августе, в общей сложности, на 50 тыс. т. В то же время, ведущие китайские корпорации, ранее объявлявшие о снижении производства на 20-30%, по мнению аналитиков, уменьшат только поставки готового проката, тогда как объем выплавки останется прежним. Просто металлурги будут продавать нержавеющую сталь в виде полуфабрикатов.

Впрочем, как считают аналитики Posco, спад на рынке нержавеющей стали будет не очень продолжительным, и уже в IV квартале цены пойдут вверх благодаря высокому спросу. Правда, для этого необходимо, чтобы и никель, как минимум, остался на нынешнем уровне.



Металлолом

Рынок металлолома в последние недели относительно стабильный, но, судя по всему, основные его участники ожидают осеннего повышения цен. Об этом, в частности, говорит заключение тайванской компанией China Steel контракта на закупку материала HMS №1 по $370/т C&F с доставкой в IV квартале. При этом, в первой половине июля цены на аналогичный лом на Тайване составляли около $350/т C&F, а на японский Н2 — порядка $330/т C&F. При этом, в середине месяца стоимость лома еще и понизилась на $5-10/т вследствие остановки на ремонт сразу четырех электропечей различными компаниями.

.

В Европе, в то же время, продолжается медленное снижение. Местные трейдеры, в целом, сохранили на июль уровень цен предыдущего месяца, но в странах Южной Европы металлолом, все же, подешевел. Турецкие компании воздерживаются от крупных сделок, поэтому цены там меняются мало. Лом 3А из СНГ котируется на уровне около $310/т C&F, а новые контракты на поставки американского HMS №1 заключаются по ценам, близким к $320/т C&F.

По мнению трейдеров, торговый оборот будет незначительным и в ближайшие несколько недель, при этом, нынешние цены, по большому счету, никого не устраивают. Турецкие металлурги считают металлолом дороговатым из-за низких цен на заготовки и арматуру, а поставщикам слишком дорого обходится доставка.

Виктор Тарнавский, «Металл бюллетень. Украина», специально для UGMK.INFO

Падение цен на китайскую стальную продукцию продолжается и все сильнее затягивает в свою орбиту производителей из других стран, прежде всего, России и Украины. Правда, пока этот процесс еще не затронул листовую сталь, несмотря на более чем 10%-ное снижение котировок китайских экспортеров по сравнению с концом июня, да и на рынках западных стран еще не заметно признаков слабости. Тем не менее, учитывая, что поставщики из СНГ уже израсходовали большую часть годовых квот на экспорт в ЕС и США, конец текущего года будет для них не менее сложным, чем его начало.

Полуфабрикаты

Китайские экспортеры заготовок в отсутствие спроса на свою продукцию вынуждены идти на все большие уступки потребителям. Если в первой половине июля они пытались найти покупателей в Юго-Восточной Азии, предлагая длинномерные полуфабрикаты по $390-400/т FOB, то во второй им пришлось понизить свои котировки до $390-400/т C&F. Более того, сообщалось о поставках заготовок в Корею из расчета $380/т CFR, причем, даже эти цены не вызвали особого энтузиазма у потребителей, продолжающих выжидательную политику в расчете на дальнейшее уменьшение цен.

Заготовки из Китая поставляются отнюдь не только в сопредельные азиатские страны, но и на Ближний Восток, заставляя конкурентов сбавлять аппетиты. Это относится, в частности, и к металлургам из стран СНГ. Цены на российские и украинские заготовки во второй половине июля сократились до $400/т FOB, а некоторым компаниям пришлось сдвинуть их еще ниже. Турецкая продукция котируется на уровне $440-460/т FOB, что также ниже, чем в начале месяца. Правда, по мнению наблюдателей, реальные сделки заключаются на более выгодных для покупателей условиях.

Цены на рынке товарных слябов продолжают держаться на рекордном уровне, достигнутом в конце I полугодия. Только в Восточной Азии, где наблюдается спад цен на г/к рулоны, полуфабрикаты также опустились до около $450-490/т C&F при минимальном уровне предложения. Большая часть слябов по-прежнему отправляется в США и ЕС, где цены могут превышать $550/т C&F. Российские предприятия, как правило, продают свои полуфабрикаты не дешевле $500/т FOB.

Дефицит слябов, наблюдавшийся во II квартале, пока не изжит, хотя бразильская CSN и японские компании, из-за аварий и ремонтов ушедшие с рынка на несколько месяцев, возобновили производство. По мнению специалистов, ситуация выправится только осенью, и тогда же произойдет некоторое понижение цен.

Конструкционная сталь

В Восточной Азии продолжается понижение цен на китайский длинномерный прокат. На прошлой неделе стоимость катанки при поставках в Корею и на Тайвань упала до около $430/т CFR, потеряв порядка $30-50/т по сравнению с началом месяца. При этом, тайванские и таиландские меткомпании, жалуясь на резкое увеличение импорта катанки из Китая в этом году, подали против ее поставщиков антидемпинговые иски.

Расширение продаж китайского длинномерного проката на Ближнем Востоке заставляет снижать цены прочих производителей. Российские и украинские металлурги достигли стабилизации на уровне $430-440/т FOB, а вот турецкие компании еще, похоже, не завершили отступление. На прошлой неделе они были вынуждены уменьшить свои котировки еще, примерно, на $10/т, предлагая арматуру и катанку по $520-550/т FOB, но, по мнению потребителей, и эти цены выглядят изрядно завышенными.

Европейские компании удерживают цены на арматуру в интервале ?440-460/т ex-works, аналогичная импортная продукция достигает ?460/т CFR, но наблюдатели сообщают о сокращении спроса и падении потребительской активности. Тем не менее, производители настроены оптимистично и рассчитывают на продолжение роста цен в августе, особенно, на сортовой прокат и профили.

Аналогичных взглядов придерживаются и их американские коллеги. По предварительным данным, местным производителям не удается пока добиться согласия потребителей на рост цен на арматуру и сортовой прокат в августе, но несколько ведущих компаний объявили о повышении на рынке катанки на $20-30 за короткую т (907 кг). Впрочем, вероятно, это объясняется тем, что, в противовес арматуре, в США все еще действуют антидемпинговые пошлины на катанку, закрывающие туда доступ основным поставщикам.

Листовая сталь

Отступление китайских компаний с регионального рынка превращается в стремительное бегство. На прошлой неделе экспортерам пришлось опять опустить цены на г/к рулоны, по меньшей мере, на $20-30/т, предлагая их уже по $510-540/т FOB, более чем на 10% дешевле, чем в конце июня. Все это накладывается на спад местного рынка, где с начала месяца цены на многие виды листового проката упали более чем на 400 юаней/т ($50). Так, на прошлой неделе некоторые компании предлагали г/к рулоны толщиной более 5 мм по 3500-3600 юаней/т ($437,5-450) ex-works.
Правда, китайская металлургическая ассоциация CISA успокаивает своих членов, заверяя, что этот спад имеет временный характер, и осенью цены снова медленно пойдут в рост. По оценкам специалистов CISA, главная причина дешевизны стальной продукции заключается в перепроизводстве, а эту болезнь нужно лечить самыми радикальными мерами — закрытием «излишних» предприятий — мелких и устаревших. Кроме того, по информации CISA, в цене падает, прежде всего, массовая товарная продукция низкого передела, в то время как наиболее качественный прокат не только не подешевел, но и немного подорожал.

К аналогичным выводам пришли и поставщики качественной листовой стали в других азиатских странах. Так, японские металлурги заявили о своем намерении поднять на 10% цены на листовую продукцию, направляемую по прямым контрактам на автомобильные заводы. Компания JFE с октября намерена увеличить на 5 тыс. иен за т стоимость судостроительной стали для местных потребителей, а корейским прямо предложено согласиться на наращивание цен сразу на $100 — до $680/т FOB в IV квартале. В свою очередь, корейская компания Posco с начала июля подняла цены на г/к рулоны, направляемые в Японию, на 3-5 тыс. иен за т. Иного мнения, правда, придерживается компания Tokyo Steel Manufacturing, объявившая, что в августе не будет менять цены, но она уже успела повысить их в июне и июле.

На европейском рынке в июле несколько уменьшились объемы закупок, но трейдеры объясняют это, главным образом, летним спадом деловой активности. Стоимость импортных г/к рулонов по-прежнему близка к ?500/т, а российские экспортеры предлагают данную продукцию европейцам по $580-620/т FOB. Правда, по данным таможенных органов ЕС, Россия уже к началу июля использовала около 75% своей годовой квоты, так что специалисты предсказывают скорое увеличение поставок в США при сворачивании европейской торговли.

Американские специалисты, тем временем, склоняются к мысли о том, что последнее повышение цен, выведшее стоимость г/к рулонов на уровень около $650 за короткую т по августовским контрактам, будет высшим достижением национальных металлургов в текущем цикле. По их мнению, обвального падения цен не будет, по меньшей мере, до зимы, но рассчитывать на большее не приходится, в том числе, и по причине увеличения импорта.

В то же время, европейские компании вовсю анонсируют повышения цен на IV квартал. Как заявляют производители, дефицит листовой стали в регионе сохраняется, а сами они обеспечены заказами на несколько месяцев вперед.

Специальные сорта стали

Некоторые азиатские производители нержавеющей стали определились с масштабами повышения цен в августе. В частности, японская компания Nisshin Steel объявила, что увеличит стоимость тонколистовой продукции на 40 тыс. иен за т (при этом, холоднокатаные рулоны 304 2В приблизятся к 400 тыс. иен за т), а корейская Posco уже с 26 июля поднимет цены на 9-10%.

На этом фоне заявления китайской Taiyuan Steel о всего 5%-ном увеличении стоимости нержавеющей продукции выглядят довольно бледно, но китайский рынок в настоящее время страдает от перепроизводства, которое должно еще сильнее обостриться после намеченного на конец июля пуска нового предприятия корейской компании Posco мощностью 600 тыс. т в год. Чтобы добиться некоторой стабилизации рынка, несколько ведущих китайских производителей нержавеющей стали, включая дочернюю компанию той же Posco, объявили о 20%-ном сокращении объемов выплавки стали.

Европейцы определились с августовскими ценами еще в первой половине июля и пока не собираются их пересматривать. С начала следующего месяца х/к нержавеющая сталь марки 304 должна подорожать в странах региона до около ?2800-2850/т.

Металлолом

Летний спад деловой активности вызвал прогрессирующее понижение цен на рынке металлолома. Большинство меткомпаний в Средиземноморье и Восточной Азии прекратили закупки, что вызвало всеобщее понижение цен. Впрочем, пока что трейдеры отступили совсем ненамного, резонно рассчитывая на скорое возобновление деловых операций.

В Средиземноморье стоимость материала 3А из стран СНГ и европейского HMS №1 опустилась к отметке $280/т C&F. По данным трейдеров, интерес к новым приобретениям со стороны турецких меткомпаний есть, но из-за падения цен на заготовки и длинномерный прокат покупатели вынуждены отвергать предложения по слишком высоким, по их мнению, ценам.

Японские сталелитейные заводы с начала июля снизили закупочные цены на лом на 1,5-2 тыс. иен за т, до около 26-27,5 тыс. иен за т ($223-236) с доставкой. Соответственно, уменьшились и экспортные котировки. Так, тайванские компании закупают японский лом, примерно, по $265/т C&F, хотя еще в июне цены доходили до $285/т.

Специалисты, впрочем, смотрят на эти понижения довольно благодушно. По их оценкам, спрос на мировом рынке лома превышает предложение, и как только потребители возобновят закупки, цены вернутся на прежний уровень.

Падение цен на китайскую стальную продукцию — как внутри страны, так и по экспортным поставкам — стало одной из наиболее заметных тенденций мирового рынка стали в первой половине июля. Всего за две недели стоимость длинномерного проката из КНР опустилась более чем на $30/т, а расширение поставок данной продукции на Ближний Восток заставило понизить цены и экспортеров из стран СНГ. Впрочем, в западных странах ситуация представляется более благоприятной. Местные меткомпании успешно подняли цены в III квартале и даже предполагают, что стальная продукция (особенно, листовая) продолжит умеренный рост на протяжении всего II полугодия.

Полуфабрикаты

Китайские заготовки продолжают понижаться в цене под влиянием избытка запасов у потребителей и низкого спроса. По данным трейдеров, стоимость полуфабрикатов при поставке в Корею опустилась на прошлой неделе до $400/т C&F, потеряв за две недели порядка $20/т. Экспортеры предлагают свою продукцию по $380-400/т FOB, однако это им пока не слишком помогает. Как считают азиатские специалисты, чтобы заинтересовать потребителей, цены необходимо снизить еще, как минимум, на $20/т. При этом, учитывая летний спад деловой активности, можно предположить, что, по меньшей мере, до конца августа нового повышения в этом секторе рынка не произойдет.

Потеря традиционных рынков сбыта в Восточной и Юго-Восточной Азии вынудила китайцев увеличить поставки в страны Ближнего Востока, что привело к снижению тамошних цен. В частности, производители из стран СНГ были также вынуждены сократить стоимость своих заготовок до $400-410/т FOB с неутешительной перспективой дальнейшего понижения. В принципе, спрос на длинномерные полуфабрикаты в странах Средиземноморья и Персидского залива достаточно высокий, однако избыток предложения отдает преимущество в руки потребителей.

Цены на слябы несколько уменьшились в странах Восточной Азии, где китайские компании сбавили котировки до $450-480/т C&F, однако в других регионах подобного ослабления не наблюдается. Более того, успешное повышение цен на г/к рулоны в Европе и США при поставках в III квартале открыло новые возможности роста и для производителей полуфабрикатов, тем более, что объем предложения на рынке достаточно ограниченный.

Стоимость бразильских слябов при поставках в США в итоге, как правило, превышает $550/т FOB, а российская продукция, поставляемая в западные страны, котируется на уровне $480-520/т FOB. Украинские слябы, предназначенные для некрупных покупателей, могут, впрочем, обходиться им дешевле — начиная от $450/т FOB.

Конструкционная сталь

Резкий спад за последние две недели произошел на азиатском рынке длинномерного проката. Китайским компаниям, еще в начале месяца снизившим стоимость своей продукции на $20-30/т, пришлось пойти на дальнейшие уступки. Так, цены на катанку, еще в июне достигавшие $460-490/т C&F, опустились на прошлой неделе до $430/т C&F при поставке в Корею. Некоторые китайские компании предлагают арматуру всего лишь по $400/т FOB, а то и ниже. В довершении всего, власти Таиланда и Тайваня намерены открыть антидемпинговые расследования против импорта китайской катанки.

Падение цен происходит и на внутреннем рынке КНР. Из-за недостаточного спроса местным компаниям пришлось снизить свои котировки на длинномерный прокат на 10% по сравнению с июнем. Стоимость арматуры HRB335 в восточных провинциях страны опустилась до 2800-3100 юаней/т ($350-387,5) ex-works. Некоторые китайские металлурги заявляют, что этот спад имеет временный характер, но вынуждены признать, что до конца лета рассчитывать на новое повышение не стоит.

Компенсировать сужение объема продаж в Азии китайские экспортеры стремятся на счет активизации поставок на альтернативные рынки, в первую очередь, Ближний Восток. Недавно сообщалось о крупных заказах на арматуру в странах Персидского залива всего по $430-440/т CFR. Меткомбинатам из стран СНГ, поставляющим свою продукцию в те же регионы, пришлось также уменьшить стоимость длинномерного проката на $20-40/т по сравнению с концом II квартала. Последние предложения по арматуре и катанке поступали по ценам порядка $430-440/т FOB.

В то же время, европейские и американские источники продолжают заявлять о подъеме на местных рынках конструкционной стали. Многие компании из этих регионов предполагают, что он продлится, как минимум, до конца лета, а то и дольше. В частности, в США Mittal Steel и Gerdau Ameristeel заявили о повышении цен на длинномерный прокат на $20-30 за короткую т (907 кг) с 1 августа. В Европе наибольшая активность наблюдается на рынке профилей, местные компании даже сократили их экспорт в США, чтобы выполнить все заказы внутренних потребителей.

Листовая сталь

После некоторого периода растерянности, вызванного снижением цен на китайский листовой прокат в начале июля, ситуация на мировом рынке плоского проката вошла в «нормальную» колею. Практически все производители, за исключением китайцев, столкнувшихся в последние недели с перепроизводством и падением спроса внутри страны, стабилизировали цены или же объявляют о новых повышениях.

Так, европейские компании, в основном, смогли провести анонсированный ими подъем цен при поставках в III квартале. Таким образом, стоимость г/к рулонов местного производства, как правило, превышает ?500/т ex-works. Примерно, на такую же отметку вышла и импортная продукция, хотя на региональном рынке присутствует и менее дорогая сталь, как правило, азиатского происхождения.

Металлурги из стран СНГ также смогли удержать свои цены от понижения. Несмотря на некоторое сокращение числа заказов, обусловленное, в основном, летним спадом деловой активности, стоимость российских и украинских г/к рулонов осталась в интервале $550-620/т FOB, а х/к котируются на уровне $620-700/т FOB.

Европейские специалисты также отмечают уменьшение спроса, в котором склонны видеть не только сезонные факторы, но и постепенное накопление запасов в течение I полугодия. Впрочем, по их мнению, производители, сознательно ограничивая выпуск продукции (точнее, не восстанавливая его после прошлогодних сокращений), сохраняют на региональном рынке состояние дефицита предложения, несмотря на заметный рост импорта. Некоторые европейские меткомпании не исключают нового поднятия цен в октябре на ?20-40/т.

В США ведущие производители листовой стали анонсировали новое увеличение стоимости данной продукции в августе. Средний уровень подорожания составит порядка $20 за короткую т. В результате стоимость г/к рулонов должна дойти до около $650 за короткую т, а х/к — до $750-760 за короткую т. Местные аналитики также отмечают расширение импортных закупок в последние месяцы, однако поставщики из-за рубежа устанавливают не менее высокие цены на свою продукцию, опасаясь обвинений в демпинге.

Китайские компании предлагают г/к рулоны с поставкой в августе по $530-570/т FOB, по крайней мере, они приостановили отступление. На внутреннем рынке листовая сталь продолжает медленно дешеветь, единственным исключением являются коммерческие сорта толстолистовой стали, которые потеряли по сравнению с июнем $25-55/т. На экспорт данная продукция предлагается по $520/т FOB, хотя толстолистовая сталь для судостроения, наоборот, подорожала. Так, корейские компании в III квартале будут закупать ее по $580-620/т FOB.

В то же время, ряд японских, корейских и индийских компаний объявили о повышении внутренних цен на листовую сталь, сообщив, что на их рынках наблюдается высокий спрос на стальную продукцию, а падение котировок китайских экспортеров представляет собой лишь понижательную коррекцию и не свидетельствует о слабости позиций проката во всем регионе.

Специальные сорта стали

Взлет цен на никель, превысивших на Лондонской бирже металлов $25000/т, заставил производителей нержавеющей стали срочно подумать о мерах по компенсации возросших затрат. Пока большинство меткомпаний не называют конкретные цифры, но прямо заявляют о необходимости резкого подъема цен в августе. В частности, тайванские и японские производители оценивают его, примерно, в $280-300/т по сравнению с июлем. Некоторые аналитики, правда, сомневаются, что в условиях летнего спада деловой активности им удастся получить согласие металлургов на этот шаг, однако металлурги в ответ заявляют, что у них нет другого выхода, а крайнем случае они готовы пойти на сокращение выпуска.

Европейские производители нержавеющей стали подняли цены на базовые х/к рулоны 304 2В до около ?1500-1550/т в июле плюс ?1280-1310/т доплаты за содержание легирующих элементов. При этом, практически все компании отрасли распродали свою продукцию на несколько месяцев наперед и принимают теперь заказы на октябрь-ноябрь, установив базовые цены на те же х/к рулоны на отметку ?1750-1800/т.

Металлолом

На мировом рынке лома продолжается пауза. Большинство потребителей располагают некоторыми запасами, а посему отказываются от новых закупок, рассчитывая на понижение цен. Судя по всему, их ожидания начинают оправдываться. В частности, на прошлой неделе уменьшилась стоимость лома при поставках в Турцию. Те местные компании, которые соглашались на приобретение новых партий сырья, платили за него около $280-287/т C&F для материала 3А из России или Украины. По словам трейдеров, несколько недель минимальной деловой активности привели к тому, что на рынке впервые за несколько месяцев появились излишки продукции.

В Восточной Азии признаком понижения стало сокращение закупочных цен на лом в Японии (примерно, на ¥500/т). Кроме того, уменьшились на $8-10/т и цены на внутреннем рынке США. Пока что материал 3А или западный HMS №1 по-прежнему предлагается азиатским металлургам по ценам, близким к $290/т C&F, но, очевидно, реальные сделки исходят из более благоприятных условий для покупателей.

Мировой рынок стали: 3-10 июля
Мировой рынок стали опять разделился на части, различающиеся по ценовым тенденциям. В Восточной Азии пошли вниз котировки на длинномерную продукцию, а китайским экспортерам пришлось сократить завышенную стоимость листового проката. В то же время, в Западной Европе и США продолжается подъем, а разрыв по сравнению с азиатскими ценами вновь, как и в начале весны этого года, приближается к $100/т (для г/к рулонов). Правда, спрос на многие виды стальной продукции уменьшился и в западных странах, но местные аналитики считают это временным явлением. По их мнению, нынешняя высокая стоимость стали сохранятся в США и ЕС, по меньшей мере, до конца лета.

Полуфабрикаты

В начале июля ситуация на ближневосточном рынке заготовок по-прежнему была благоприятной для поставщиков. Турецкие меткомпании сократили экспорт полуфабрикатов, считая более выгодным для себя продажи готовой продукции, так что даже при некотором уменьшении спроса дефицит на рынке сохраняется.

В связи с этим, цены окончательно закрепились на том уровне, на который они вышли в конце июня. Стоимость турецких заготовок дошла до $460-470/т FOB, производители из стран СНГ продают их европейским и ближневосточным покупателям по $430-450/т FOB. А в Персидском заливе длинномерные полуфабрикаты котируются на уровне $470-490/т CFR Дубаи. При этом, можно ожидать, что в ближайшем будущем понижения не произойдет.

В то же время, в Восточной Азии переполнение рынка за счет избыточных китайских поставок в предыдущие несколько недель и спад в строительной отрасли вследствие начала сезона дождей привели к опусканию цен на заготовки, причем, весьма существенному. Если в июне китайские компании могли рассчитывать на $410-435/т FOB, то теперь им приходится понижать цены до $390-400/т FOB. Дальше отступать они, впрочем, не могут, так как объявленное сокращение возврата НДС для экспортеров стальной продукции низкого передела увеличило их затраты. Нынешние цены и так близки к порогу рентабельности для большинства заводов.

Поставщики слябов в начале июля проводили, в основном, выжидательную политику. Европейские и американские компании объявили на III квартал подъем цен на г/к рулоны на $30-50/т, и если оно удастся в полном объеме, хорошие шансы на повышение появляются и у производителей полуфабрикатов.

Вероятно, у компаний, снабжающих слябами европейских и американских прокатчиков, перспективы достаточно благоприятны, но вот в Азии данная продукция, очевидно, подешевеет до $450-500/т C&F. Российские и украинские экспортеры в начале июля котировали свою продукцию в широком интервале — от $430 до более $500/т FOB, в зависимости от места назначения товарной партии.

Конструкционная сталь

Цены на длинномерную продукцию строительного назначения резко понизились в странах Восточной Азии в силу тех же причин, что вызвали спад на рынке заготовок. Впрочем, здесь потери оказались еще более значительными. Длительная работа китайских экспортеров по повышению цен в регионе оказалась перечеркнутой, буквально, за считанные дни. При этом, большинство потребителей пока отказываются от новых сделок, не без основания рассчитывая получить через некоторое время еще более благоприятные цены.

Арматура китайского производства к концу первой декады июля упала почти до уровня заготовок. Сообщалось о поставках данной продукции по ценам порядка $410-425/т FOB, а цены выше $445/т C&F в Юго-Восточной Азии кажутся покупателям завышенными. Стоимость катанки сократилась до $440-460/т FOB, а российским экспортерам присутствующим на местном рынке, пришлось уменьшить свои котировки до около $440/т C&F. Только при поставках в США китайским экспортерам удается достичь отметки $470/т FOB.

Судя по всему, и здесь дальнейшее понижение цен будет проблематичным, однако не исключен вариант, при котором китайские компании будут продавать конструкционную сталь дешевле себестоимости. На внутреннем рынке стоимость данной продукции тоже стагнирует, а цены в восточных провинциях, как правило, не превышают $400/т ex-works (с НДС).

В то же время, в странах Персидского залива арматура и катанка в начале июля стабилизировались в интервале $550-560/т CFR Дубаи. Европейские компании приобретают турецкую продукцию по $560-575/т C&F, а российская катанка достигает ?470/т CIF. При этом, рыночные аналитики в ЕС настроены оптимистично и полагают, что подъем в региональной строительной отрасли будет поддерживать цены на достигнутом уровне до начала осени, а то и до октября. Некоторые виды продукции, например, профили, даже могут подорожать. По крайней мере, компании Arcelor, Corus и Salzgitter анонсировали их повышение на ?20-30/т в августе или сентябре.

Листовая сталь

В ЕС и США первая неделя июля оказалась промежуточной. Производители и потребители утрясали новые цены, испытывая на прочность объявленные на III квартал повышения цен. Исходя из того, что спрос на листовой прокат в этих регионах несколько уменьшился по сравнению с I полугодием (в США — в меньшей степени, в Европе — в большей), можно предположить, что стоимость плоской продукции в итоге увеличится, но не так сильно, как планировали меткомпании.

Тем не менее, аналитики предполагают, что июльское понижение спроса имеет лишь временный характер, так как вызвано исключительно сезонным спадом деловой активности. По их мнению, в конце августа — начале сентября закупки возобновятся, что открывает неплохие перспективы на IV квартал.

Процесс, идущий в странах Восточной Азии, можно назвать возвращение к нормальному состоянию. В мае-июне китайские экспортеры листовой стали неожиданно оказались в верхнем ценовом сегменте, предлагая свою продукцию дороже, чем корейские и японские производители. Сейчас это соотношение, похоже, выправляется обратно.

По предварительным данным, в июле китайским экспортерам г/к рулонов пришлось уменьшить цены на $30-40/т — примерно, до $520-570/т FOB, х/к подешевели, в среднем, на $20 — до $640-660/т FOB. На очереди, очевидно, оцинкованная сталь. Она пока предлагается по $730-740/т FOB, но потребители считают эти цены неоправданно высокими.

Вероятно, одной из причин такого снижения стал и спад на китайском рынке листовой стали. С начала июня цены там равномерно сокращаются на $5-10/т в неделю. По некоторым оценкам, стоимость отдельных сортов в настоящее время уже более чем на $120/т ниже, чем в странах Запада и на $40-60/т ниже, чем на региональном рынке. Дешевизна внутри страны выталкивает китайский прокат за рубеж: по данным официальной статистики, в мае Китай впервые в истории превратился в нетто-экспортера листовой стали. Помимо Восточной Азии, она поставляется в Европу по ценам около ?500/т C&F (г/к рулоны), а также в США, где достигает $620-650/т C&F. Аналитики пока далеки от того, чтобы бить тревогу по поводу роста китайского экспорта, однако признают, что в перспективе он может превратиться в серьезную опасность, угрожающую нарушением стабильности всего рынка.

Между тем, японские, тайванские и корейские производители, наоборот, поднимают в цене листовой прокат, выводя его на уровень $550-600/т FOB при поставках в страны региона. При этом, многие компании заявляют о сокращении объемов экспорта, чтобы взамен увеличить поставки на внутренние рынки. Таким образом, местные специалисты считают падение цен маловероятным и предполагают, что оно должно коснуться только Китая.

Экспорт листовой стали из стран СНГ несколько сократился в июле из-за ослабления спроса на ключевых рынках — европейском и ближневосточном, но цены пока практически не изменились. Для г/к рулонов они варьируют в интервале от $530-550 до более $600/т FOB, относясь к верхней или нижней границе, в зависимости от того, кто является покупателем.

Специальные сорта стали

Азиатские производители нержавеющей стали, объявившие об умеренном повышении или понижении своих экспортных цен на июль, так и не успели прореагировать на внезапное подорожание никеля, в начале июля вернувшегося почти на тот же неимоверно высокий уровень, что и в первой половине мая. Тем не менее, очевидно, что цены в регионе будут продолжать рост, однако металлурги, наученные горьким опытом, похоже, стремятся разорвать связь между ценами на нержавеющую сталь и нестабильный никель. Так, три крупных компании — Posco, Baosteel и Tisco — объявили о совместном сокращении производства на 120 тыс. т в июле с целью лучшего балансирования рынка и, очевидно, создания условий для нового роста цен. По крайней мере, тайванская компания Yusco предполагает, что в августе базовые х/к рулоны 304 2В будут стоить порядка $3200-3350/т C&F, в то время как нынешние котировки находятся на уровне $3050-3200/т.

В Европе подъем цен на нержавеющие х/к рулоны до около ?2700-2750/т прошел достаточно гладко на фоне ажиотажа, возникшего после крупной аварии на заводе корпорации ThyssenKrupp. При этом, производители стали не собираются останавливаться на достигнутом. Та же ThyssenKrupp объявила о повышении доплаты за содержание легирующих элементов для стали марки 304 до ?1385/т в августе по сравнению с ?1308/т в июле.

Металлолом

На средиземноморском рынке лома вот уже больше двух недель длится пауза. Турецкие компании, крупнейшие покупатели в регионе, приостановили операции в надежде на понижение цен, однако они пока что остаются стабильными, составляя около $290/т C&F для материала 3А из СНГ или европейского HMS №1.

По мнению трейдеров, расчеты импортеров вряд ли оправдаются. Новый подъем в ближайшем будущем, и в самом деле, проблематичен, но и для спада нет особых оснований. В США и Европе внутренние цены в июле практически аналогичны июньским, а в России закупочные цены на лом даже слегка поднялись в начале месяца.

Аналогичная ситуация сложилась и в Восточной Азии, где также идет перетягивание каната, а цены также составляют, в среднем, $290/т C&F. Американские компании, подстегиваемые высокими ценами на внутреннем рынке, пытаются вывести стоимость лома на более значительный уровень, но пока это им не удается.