Большинство участников рынка не ожидают существенного роста активности и в январе. Многие металлургические заводы в первые недели 2009 года будут бездействовать, ряд других — работать не с полной загрузкой. Как надеются производители, эти самоограничения будут способствовать уменьшению запасов продукции, что облегчит процесс восстановления в феврале.

При поставках в страны Ближнего Востока китайские компании проявляют несколько большую уступчивость, предлагая арматуру по $500 за т C&F или несколько дороже. Их продукция лишь ненамного превышает в цене турецкую, которая котируется на уровне $460-480 за т FOB. Российские компании продают арматуру и катанку в Иран по $480-510 за т C&F, но в других странах длинномерный прокат из СНГ стоит дешевле — около $460-480 за т C&F.

Повышение курса евро по отношению к доллару сделало европейский рынок более привлекательным для иностранных поставщиков. Даже в странах юга Европы внутренние цены на арматуру и катанку, находящиеся на уровне 380-420 евро за т ex-works ($530-588) достаточно высоки по сравнению с соседними регионами. Правда, незадолго до Рождества рыночная активность в странах ЕС упала до нуля, так что турецким компаниям приходится искать альтернативные возможности для сбыта в странах Персидского залива и Северной Африки.

Американский рынок длинномерного проката, подобно европейскому, практически полностью замер еще за несколько дней до Рождества. Большинство местных производителей прекратили выпуск или сократили его до минимума. В декабре в США резко подорожал металлолом, однако у металлургических компаний нет никакой возможности перенести это увеличение затрат на стоимость конечной продукции. Пока никто из производителей даже не упоминал о возможности повышения цен в январе. Аналитики рассчитывают, что новая президентская администрация примет некий стимулирующий пакет для экономики, предусматривающий, в частности, крупные инвестиции в инфраструктуру, однако все эти меры окажут влияние на рынок не ранее второго полугодия. Перед Рождеством американские компании котировали низкоуглеродистую катанку по $640-660 за короткую т (907 кг) ex-works, а арматуру — по $550-600 за короткую т ex-works. Однако эти цены были существенно выше, чем на импорт из Турции — $510-550 за т CIF для катанки и $480-490 за т CIF для арматуры.


Листовая сталь

Наибольшими оптимистами на мировом рынке плоского проката сейчас выглядят китайцы. Все ведущие металлургические компании страны подняли котировки на листовую сталь на январь (а Baosteel — на февраль) на 100-300 юаней ($14,5-44) за т. При этом, стоимость горячекатаных рулонов на местном рынке повсеместно выйдет на уровень 3500-3600 юаней за т ex-works.

Экспортные котировки китайских компаний на горячий прокат, впрочем, остаются в интервале $480-530 за т FOB. Коммерческая толстолистовая сталь предлагается по $550-580 за т FOB, а судостроительный лист в Корею — до $620 за т C&F.

В то же время, котировки на украинский прокат, конкурирующий с китайцами в низшем ценовом сегменте, резко упали. Стремясь хоть что-то заработать перед Новым Годом, украинские экспортеры сбавили цены на горячекатаные рулоны до $370-380 за т C&F при поставках в Китай, неожиданно превратившийся в импортера массовой коммерческой продукции и до $420-430 за т C&F для индийских потребителей. Из-за этого и индийцам пришлось пойти на резкое понижение как на внутреннем рынке, так и при экспорте. Последние предложения на поставку горячего проката подавались ими по $440-455 за т FOB.

Впрочем, этим индийские компании уравняли свои цены со стоимостью продукции от других поставщиков в странах Персидского залива. Горячекатаные рулоны из СНГ котируются в странах региона по $440-480 за т C&F при низком спросе, а китайская продукция предлагается по $500 за т C&F или же чуть дороже. Холоднокатаные рулоны стоили около $550-570 за т C&F, а индийская оцинкованная сталь толщиной 1 мм — несколько выше $600 за т C&F.

В Европе стоимость листовой стали в конце года снова немного уменьшилась. Специалисты объясняют это ростом курса евро, приведшего к ужесточению конкуренции со стороны иностранных поставщиков. Затраты на доставку проката из Китая в европейские порты упали до немногим более $10 за т, что благоприятствует расширению экспорта. Правда, китайский горячий прокат, предлагаемый европейским покупателям по $550 за т CIF и дороже, отнюдь не самый дешевый на рынке. Российские экспортеры уменьшили стоимость своей продукции до около $370-410 за т FOB, а украинские — вообще до $360-380 за т FOB. Такие цены устанавливаются на январь, в частности, при поставках в Турцию, где спрос на плоский прокат, по оценкам местных специалистов, сократился на 50% и более.

В результате европейским металлургам пришлось сбавить и собственные отпускные цены. В Средиземноморье их уровень опустился до 360-390 евро за т ex-works, примерно, такие же цены и в Восточной Европе. Даже в Германии горячекатаные рулоны предлагаются по 430 евро за т ex-works, тогда как в начале декабря они превышали 500 евро за т.

В США стоимость тонколистовой стали во второй половине декабря была относительно стабильной. Местные компании предлагали горячекатаные рулоны по $480-550 за короткую т ex-works, а холоднокатаные — по $560-620 за короткую т. Примерно, такие же цены (на условиях CIF) выставляются и на импортную продукцию. Американские компании надеются, что это уже предел отступления, и дальше цены снижаться не будут. По их данным, запасы готовой продукции у потребителей и металлотрейдеров в ноябре сократились до двухлетнего минимума, что вселяет в металлургов некоторые надежды на активизацию спроса в январе-феврале.


Металлолом

К концу года в ряде стран обострился дефицит металлолома. Спад в октябре-ноябре привел к резкому сокращению сборов, так что сейчас объем поставок сырья весьма ограничен, при том, что многие металлургические компании имеют очень скудные запасы. Так, неожиданно активизировались на международном рынке лома китайские компании. Внутренние цены на лом резко подскочили. Стоимость материала, эквивалентного HMS № 1, достигла более $340 за т с доставкой в Шанхае и провинции Цзянсу и более $390 за т на юге, в провинции Гуандун. В результате китайские компании активно скупают HMS № 1 по $250-265 за т C&F и японский Н2 по $250 за т C&F.

В Европе нехватка лома наблюдается в Италии. Цены на местном рынке подскочили до 260-270 евро за т с доставкой. Этот подъем может потянуть вверх и цены в Турции. Пока местные компании приобретают HMS № 1 по $240-250 за т C&F, а лом А3 из СНГ — по $235-250 за т C&F, но, по словам трейдеров, после Нового года котировки должны возрасти на $30-50 за т.

Сохраняют постоянство цены на длинномерный прокат в странах Азии и Ближнего Востока. Китайский рынок арматуры, в основном, стабилизировался чуть ниже отметки 3500 юаней ($512) за т ex-works, экспортеры предлагают эту продукцию по $530-560 за т FOB, а катанку — по $550-600 за т FOB. Это по-прежнему существенно превышает региональный уровень: корейские компании приостановили закупки арматуры за рубежом, так как объемов выпуска местных компаний более чем хватает для удовлетворения спроса, а в Юго-Восточной Азии длинномерный прокат котируется по $450-500 за т C&F. Правда, пример с китайцев взяла японская Tokyo Steel Manufacturing, неожиданно для наблюдателей повысившая цены на арматуру по январским контрактам на 20 тыс. иен за т, доведя их до 54 тыс. иен ($593) за т FOT.

В странах Персидского залива длинномерный прокат местного производства предлагается по ценам от менее $500 до более $600 за т с доставкой. Турецкие компании по-прежнему котируют арматуру по $450-470 за т FOB. По данным компании Qatar Steel, запасы готовой продукции в регионе сократились от более 2 млн. т в октябре до около 1 млн. т, однако прогнозы на 2009 год неутешительные. Эксперты катарской компании ожидают на будущий год 30%-ного уменьшения спроса на арматуру в странах Персидского залива из-за резкого падения цен на нефть. Правда, цены на нее, как считают в Qatar Steel, сильнее снижаться уже не будут.

Европейские компании, в то же время, повышают стоимость длинномерного проката, реагируя на резкий скачок цен на металлолом в декабре. Стоимость арматуры в странах Средиземноморья и на Балканах достигла 420-450 евро за т с доставкой, а в северной части Европы снова перевалила за 500 евро за т с доставкой.

Американские производители длинномерного проката также стараются отразить в ценах на конечную продукцию подорожание металлолома. Так, компания Nucor восстановила доплату за лом, отмененную 6 ноября, указав ее значение с 1 января на уровне $70 за короткую т (907 кг). Правда, при этом, Nucor оставила прежней отпускную цену на свою продукцию, считая повышение невозможным из-за низкого спроса. В целом, средний уровень цен на арматуру в США составляет около $520 за короткую т ex-works, импортная продукция стоит гораздо дешевле — от $480 до более $520 за метрическую т CIF.


Листовая сталь

Китайские компании, похоже, временно поставили крест на экспортных продажах в азиатские страны, сосредоточившись на национальном рынке, где спрос и цены относительно стабильны. Во всяком случае, только это может объяснить упрямство производителей, упорно выставляющих цены, существенно превосходящие уровень регионального рынка. Особенно это характерно для продукции с более высокой добавленной стоимостью: так, холоднокатаные рулоны предлагаются китайскими экспортерами по $600-620 за т FOB, а оцинкованная сталь — по $670-700 за т FOB, что, в среднем, на $50-80 за т выше, чем у их конкурентов. Котировки на китайский горячий прокат варьируют в интервале $480-530 за т FOB, тогда как в Восточной и Юго-Восточной Азии сделки совершаются из расчета $430-450 за т FOB.

В целом азиатский рынок листовой стали находится в депрессивном состоянии. Корейские производители холодного проката объявили, что вообще не будут импортировать горячекатаные рулоны из Японии в январе. В самой Японии корпорация Toyota предложила металлургам уменьшить контрактные цены на автолист на 30%, до около 70 тыс. иен ($770) за т, что, по словам ее представителей, даст ей экономию около 300 млрд. иен в течение года.

Стоимость стальной продукции из СНГ относительно стабильная, цены на горячий прокат находятся в интервале от около $400 до более $450 за т FOB. На Ближнем Востоке российские горячекатаные рулоны достигают $470 за т C&F, в Турции продукция из Украины и России котируется на уровне $420-460 за т C&F.

Европейский и американский рынки, судя по всему, дошли до крайней точки спада. По крайней мере, местные источники сообщают о некоторой активизации потребительского спроса. Корпорация Arcelor Mittal уже объявила, что в январе несколько повысит цены на плоский прокат, доведя стоимость горячекатаных рулонов от своих заводов в Германии, Бельгии и Франции до 500 евро за т ex-works, а холоднокатаных — до 560 евро за т. Текущая стоимость горячего проката в странах ЕС составляет от 380-400 евро за т ex-works в Италии до около 450-480 евро за т на севере.

В США местные производители, наконец, уравняли свои цены со стоимостью импортной продукции. Горячекатаные рулоны на американском рынке вышли в интервал $480-550 за короткую т ex-works или CIF, а холоднокатаные — соответственно, $580-630 за короткую т с поставкой в январе.


Металлолом

Цены на металлолом в странах Восточной Азии достигли относительной стабилизации. Японские металлургические компании, в ноябре и первых числах декабря увеличивавшие закупочные цены, снова начали их понемногу понижать. Средний их уровень составляет 17,5-18,5 тыс. иен ($192-203) за т с доставкой. На Тайване импортный лом котируется на уровне $180-210 за т C&F.

Корейские компании Hyundai Steel и Dongkuk Steel, между тем, начали переговоры по закупкам крупных партий лома с поставкой в январе, что, по мнению аналитиков, должно укрепить рынок. По некоторым оценкам, стоимость материала HMS № 1&2 должна быть близкой к $230 за т C&F.

Вслед за подорожанием металлолома в Европе, где он поднялся по сравнению с концом ноября на 80-100 евро за т, пошел на подъем американский рынок. Стоимость HMS № 1 с доставкой на заводы в основных промышленных районах страны достигла $190-200 за длинную т (1016 кг), а шредированного лома — до $240 за т. Это вдвое выше, чем в начале ноября. При этом, металлурги вынуждены платить нынешние цены, так как к концу года практически израсходовали запасы.

Турецкие металлурги, в то же время, практически не совершают новых закупочных операций. Тем не менее, трейдеры по прежнему указывают цены порядка $240-250 за т C&F для материала HMS № 1&2 или А3. По их мнению, удешевление лома в ближайшее время крайне маловероятно в силу сезонных факторов.

Виктор Тарнавский

В странах Ближнего Востока внутренние цены на арматуру могут достигать и даже превышать $600 за т с доставкой, но объемы импорта остаются крайне низкими. К тому же, в ОАЭ, на самом емком рынке в регионе, и цены наименьшие — $490-540 за т с доставкой. Турецкие компании в декабре предлагают местным компаниям арматуру по $450-460 за т FOB.

Цены на катанку турецкого производства находятся в интервале $480-500 за т FOB. При этом, сами турки покупают эту продукцию в Украине по $430-440 за т FOB. Такие же цены на условиях DAF Румыния выставляет и ММЗ из Приднестровья. В Европе арматура варьирует между 420 и 460 евро за т с доставкой, катанка в Средиземноморье продается по 380-420 евро за т ex-works, но в северных странах Евросоюза может превышать 500 евро за т ex-works.

В США спрос на длинномерный прокат в декабре практически стремится к нулю. Большинство потребителей прекратили закупки, остальные приобретают мелкие и мельчайшие партии для покрытия текущих нужд. Практически все трейдеры жалуются на избыточные запасы и ничего у производителей не покупают. Впрочем, многие металлургические компании в США, выпускающие длинномерный прокат, уже остановили прокатные станы.

Котировки на арматуру и катанку после спада в начале декабря стабилизировались. Минимальный спрос компенсируется подорожанием металлолома. Американские компании указывают цены на арматуру в интервале $560-580 за короткую т (907 кг), а на низкоуглеродистую катанку — в пределах $640-660 за короткую т ex-works. В то же время, стоимость импортной продукции гораздо ниже. Так, турецкие компании предлагают арматуру по $480-520 за т CIF, а катанку — по $500-550 за т CIF.


Листовая сталь

Китайские компании и на рынке плоского проката стремятся к повышению экспортных цен. Местные компании предлагают горячекатаные рулоны, как правило, не дешевле $500 за т FOB, холоднокатаные — по $600 за т FOB, а оцинкованная сталь толщиной 1 мм котируется на уровне $580-630 за т FOB. Однако, как отмечают наблюдатели, эти цены не совсем адекватны в условиях очень вялого рынка, где спрос крайне низок, а потребители имеют возможность широкого выбора.

Между тем, некоторые источники сообщают, что в действительности даже крупнейшие корейские и китайские компании предлагают в Юго-Восточную Азию горячекатаные рулоны с поставкой в конце декабря или в январе по $450-520 за т FOB. Предложения из стран АСЕАН для Вьетнама поступают из расчета $450-480 за т C&F, однако потребность в этой продукции невелика из-за затоваривания местных складов. В Индию горячекатаные рулоны из СНГ вообще поступают по $420-450 за т C&F.

В Европе, тем временем, приходится опускать цены даже металлургическим компаниям из Германии и Бенилюкса, которые до этого удерживали котировки на относительно высоком уровне. Минимальный спрос и растущая конкуренция со стороны дешевого импорта вынудили производителей снизить цены на горячекатаные рулоны до 450-480 евро за т ex-works по сравнению с более 500 евро за т в ноябре, а на холоднокатаные рулоны — до 500-530 евро за т. В странах Средиземноморья горячий прокат еще в конце ноября упал до менее 400 евро за т ex-works, практически сравнявшись со стоимостью импортной продукции из Турции или Китая.

В США производители начинают официально опускать цены, приближая их к реальному уровню заключаемых на спотовом рынке сделок — $500-520 за короткую т ex-works для горячего проката. Теперь и американские заводы предлагают клиентам горячекатаные рулоны по $530-580 за короткую т ex-works, а холоднокатаные — в среднем, по $640-660 за короткую т. Однако потребители предпочитают использовать в качестве базы для сравнения импорт, стоимость которого гораздо ниже. Так, горячекатаные рулоны стоят в американских портах $550 за т (метрическую) CIF и менее, а холоднокатаные в зависимости от страны происхождения от $550 за т CIF для турецкой продукции до более $630 за т CIF.


Специальные сорта стали

Цены на нержавеющую сталь, снизившиеся в начале декабря, остаются стабильными. В Восточной Азии холоднокатаные рулоны 304 2В с поставкой в декабре и начале января котируются на уровне $2300-2500 за т C&F, хотя некоторые китайские и корейские компании предлагают эту продукцию на январь дешевле — от $2200 за т C&F. В ЕС средний уровень цен на нержавеющий холодный прокат составляет около 2100 евро за т.

Практически все крупные производители в Азии работают с менее чем 50%-ной загрузкой из-за низкого спроса и затоваренных складов. По оценкам компании Kermas, объем выплавки нержавеющей стали в текущем году не достигнет и 27,3 млн. т, сократившись на 4,5% по сравнению с предыдущим годом, а в 2009-м уменьшится еще на 4,7-4,8% до около 26 млн. т.


Металлолом

Цены на лом в Восточной Азии, похоже, вышли в начале декабря на очередной пик и пошли на понижение. Металлургические компании в странах региона приостанавливают или сокращают объемы выплавки стали и соответственно уменьшают закупки металлолома. Между тем, многие трейдеры все еще пытаются распродать свои запасы.

В Японии лом Н2, похоже, достиг своего максимального уровня на отметке 17-18 тыс. иен ($187-198) за т с доставкой. После этого металлургические компании стали снижать закупочные цены. На Тайване внутренние цены упали от $185-225 за т с доставкой до $155-180 за т, буквально, в течение недели. В Европе лом после ноябрьского провала заметно подорожал, цены как в Германии, так и в Средиземноморье вышли на уровень $260-290 за т с доставкой.

Турецкие компании, воспользовавшись отмечавшимся на прошедшей неделе Курбан-Байрамом, ушли с рынка. Трейдеры, тем не менее, не хотят менять своих котировок, составляющих около $240-250 за т C&F для лома А3 из СНГ, европейского или американского HMS № 1&2 (80:20). Поставщики рассчитывают, что до конца года некоторые турецкие потребители еще возобновят закупки.

Американские торговцы металлоломом воспользовались ростом экспортной активности в ноябре, чтобы взвинтить цены по декабрьским контрактам. Материал HMS № 1 подорожал, при этом, на $80-100 за длинную т (1016 кг) по сравнению с минимальным уровнем в начале ноября, достигнув $180-200 за длинную т с поставкой на завод, а более качественные сорта лома — на $100-120 за длинную т. Однако металлургические компании не проявляют особой активности, так что, вероятно, в январе лом снова подешевеет.

Виктор Тарнавский