/Rusmet.ru, Виктор Тарнавский/ В течение января-апреля 2009 года китайский экспорт сократился на 24,3% по сравнению с аналогичным периодом годичной давности, а поставки стальной продукции за рубеж снизились почти на 60%. Хотя в апреле дела несколько улучшились (по крайней мере, в отношении общих объемов экспорта, к стали это не относится), китайское правительство решило все-таки оказать дополнительную поддержку своим товаропроизводителям. Ретроспективно с 1 июня был введен или повышен возврат НДС поставщикам около 2600 категорий товаров.
В этот перечень вошли порядка 70 видов стальной продукции, включая горячекатаные рулоны, толстолистовую сталь, горяче- и холоднокатаные полосы, бесшовные и сварные трубы, нержавеющий лист, профили средних и больших размеров и т.д. Производители всех этих продуктов при экспорте будут получать обратно больше половины уплаченного НДС (9 из 17%). Теперь, фактически, вне этих льгот остались только стальные полуфабрикаты и длинномерный прокат строительного назначения (арматура, катанка, сорт и фасон малых размеров).
Безусловно, самый большой интерес у специалистов вызвали горячекатаные рулоны – самый массовый вид стальной продукции из тех, что не охвачены льготами. Кроме того, китайским производителям толстого листа теперь не нужно прибегать к микродобавкам бора, чтобы добиться частичного возмещения НДС (правда, с бором возврат составит не 9, а 13%). По оценкам китайских аналитиков, при нынешних экспортных ценах на китайский горячий прокат (около $450 за т FOB) финансовый выигрыш экспортеров составит около $35 за т.
За первые четыре месяца 2009 года китайские компании отправили за границу 527,6 тыс. т горячекатаных рулонов, что на 80,5% меньше, чем за тот же период годичной давности. В то же время, импорт этой продукции увеличился на 88,5%, до 1,28 млн. т. Так что стремление помочь экспортерам в этой ситуации вполне объяснимо.
Между тем, как объясняют китайские специалисты, средний уровень себестоимости при выпуске горячекатаных рулонов в стране составляет в настоящее время около $450 за т, так что при нулевом возврате НДС металлурги при нынешних ценах ровным счетом ничего не выигрывали (кроме разгрузки складов). Ранее китайские компании пробовали продавать горячий прокат по ценам, достигавшим $500 за т FOB, но ничего не добились, только потеряли свои позиции на мировом рынке. Правда, в последнее время сообщается о поставках китайского горячего проката в Корею по ценам около $500 за т CFR (в самой Корее местные компании продают эту продукцию по $540-560 за т EXW), так что говорить, что китайцам сейчас не выгодны вообще все экспортные операции, не приходится.
На внутреннем рынке отпускные цены китайских меткомбинатов на горячий прокат, в то же время, находятся в настоящее время на уровне 3300-3400 юаней ($483-498) за т EXW, так что даже с учетом возврата НДС сейчас такие продажи все-таки несколько более выгодны, чем экспортные. Однако здесь необходимо принимать во внимание то, что в китайской металлургической отрасли опять наблюдается перепроизводство. В мае средний объем выплавки стали в стране достиг 1,49 млн. т, что соответствует годовому показателю в 544 млн. т. Складские запасы стальной продукции в Китае в начале июня достигли рекордного уровня в истории для этого времени года. Это может уже в ближайшем будущем привести к падению спроса и внутренних цен и способствовать расширению китайского экспорта горячекатаных рулонов и толстолистовой стали.
Тем не менее, опасаться переполнения рынка дешевой китайской продукцией все же не приходится. Даже с учетом возврата НДС китайские компании лишь в силу острейшей необходимости могут сбавить цену до менее $415 за т FOB, иначе они начнут поставлять продукцию себе в убыток. Пойти на более радикальное сокращение металлурги смогут, только добившись падения контрактных цен на железную руду более чем на 40% по сравнению с 2008/2009 годом, т.е. ниже текущих спотовых. Кроме того, за первые четыре месяца 2009 года 72 крупнейшие металлургические компании Китая совместно понесли убытки на общую сумму $758,2 млн. Поэтому можно предположить, что дополнительные поступления от возврата НДС они предпочтут использовать на повышение своей рентабельности, а не на завоевание внешних рынков. К тому же, многие эксперты прогнозируют Китаю скорое возобновление экономического роста, так что потребление стали в стране должно опять пойти на подъем.
Сейчас китайская стальная продукция достаточно конкурентоспособна на азиатском рынке, где горячекатаные рулоны находятся в ценовом интервале $440-480 за т CFR, а коммерческий толстый лист – $460-500 за т CFR. Однако соперничать с российскими экспортерами, предлагающими горячий прокат по $400-420 за т FOB, и украинскими с $355-370 за т FOB им, без сомнения, будет сложно, по крайней мере, в Европе и на Ближнем Востоке. А вот в Юго-Восточной Азии нашим экспортерам, возможно, придется столкнуться с более серьезной конкуренцией.