Весной следующего года Украина выставит на продажу очередной объект горно-металлургического комплекса – Криворожский ГОК окисленных руд. Сейчас подготовка к тендеру находится на начальной стадии: на международном уровне согласовывается схема приватизации. В то же время, на данный момент вызывает дискуссии условия продажи, стартовая цена и обязательства, которые необходимо будет выполнить инвестору.
Изначально приватизировать КГОКОР планировалось в двадцатых числах декабря сего года. Однако, завершение процедуры продажи «Криворожстали» и пробуксовка в гармонизации внутреннего законодательства в соответствии с нормами ВТО, отодвинули КГОКОР на второй план. Да и осуществить все предприватизационные мероприятия не удалось бы до конца этого года.
Теперь, когда ФГИ передала акции «Криворожстали» Mittal Steel и Верховная Рада начала постепенно принимать законы, необходимые вступления в ВТО, у правительства появилась возможность вплотную заняться КГОКОРом. Кроме того, интенсификации продажи ГОКа способствовали решения ВРУ о включении таких крупных промпредприятий, как Одесский припортовый, «Турбоатом» и т.д., список объектов, не подлежащий приватизации.
Таким образом, началась первая фаза предприватизационной подготовки КГОКОРа к продаже. Она заключалась в согласовании схемы приватизации на международном уровне. В ходе визита правительственной делегации в Словакию, по словам министра промполитики Владимира Шандры, Украине удалось получить поддержку Словакии в этом вопросе: «Словакия поддержала позицию украинской стороны. Мы продаем украинскую часть, а потом победитель конкурса договаривается со словацкой стороной и румынской стороной и только после того как он договорится, происходит окончательное вхождение во владение правами собственности». Причем оценку своих долей каждая из стран-совладельцев будет осуществлять самостоятельно. Окончательно согласие будет закреплено на заседании рабочей группы, которая подготовит документы для подписания правительствами трех стран.
Давно известно желание словацкой стороны продать свою долю. В то же время, Румыния заинтересована в поставках сырья с КГОКОРа. Напомним, что Mittal Steel практически полностью контролирует металлургическую отрасль этой страны, и сырье с «долгостроя» ему не повредит. Кроме того, руда КГОКОРа может поставляться на другие меткомбинаты, принадлежащие Лакшми Митталу, в Центральной и Восточной Европе.
Сейчас пока не утверждены условия купли-продажи, осуществить инвентаризацию имущества и его оценку, от которой и будет зависеть стартовая цена. По словам В.Шандры, украинская доля в КГОКОР пройдет оценку международными аудиторами. Как говорят специалисты, существует три метода определения стоимости промышленного объекта: стоимостный, нормативно-параметрический и аналоговый методы оценки.
Первый базируется на просчете с максимальной скрупулезностью лишь остаточной стоимости производственных фондов. Нельзя сказать, что это неправильный метод, но он оценивает лишь стоимость производственных мощностей без учета сбытовых возможностей, влияния предприятия на рынке, а также без сравнительного анализа стоимости аналогичных предприятий. Кроме того, в долю Украины входят мосты, дороги, инфраструктура, гостиницы и т.д., которые не подпадают под производственные мощности.
Нормативно-параметрический метод исходит из стоимости производственных фондов в пересчете на единицу производимой продукции, что предполагает дальнейшую оценку рентабельности производства и сбыта. В случае с КГОКОРом необходимо учитывать расходы на производство тонны окатышей, как конечной продукции для потребителей. Поэтому необходимо было считать и стоимость производства одной тонны концентрата и окатышей. В совокупности все эти факторы дадут необходимую сумму для продажи.
Нужно сказать, что второй метод отражает рыночную ситуацию: при спаде затраты будут меньше, при подъеме – соответственно, больше. Аналоговый метод позволяет оценить, как продавались «родственные» предприятия, а также котировку похожих предприятий на биржах. Поскольку объекты подобные КГОКОРу не приватизировались, то такой метод отпадает.
Стоит отметить, что стоимость украинской доли в Криворожском ГОКОР может быть повышена за счет предоставления покупателю лицензий на разработку месторождений. В Украине уже был случай, когда инфраструктурой владел один собственник, а разрешением на эксплуатацию недр – другой (Таврический ГОК). Поэтому и необходимо продавать обе составляющие в одном пакете.
Важным также видится следующий момент. Во-первых, в приватизационный пакет по украинской доле в КГОКОРе необходимо включить Валявское месторождение (800 тыс. т), которое обладает рудом с низким содержанием железа. Во-вторых, в инвестобязательствах необходимо прописать положение о разработке этого рудника, т.к. в отвалах Южного и Новокриворожского горно-обогатительных комбинатов уже есть достаточно сырья, необходимого для работы КГОКОРа. В результате, без разработки «Валявки» можно обойтись, по крайней мере, еще лет 10, эксплуатируя существующие отвалы.
Что касается возможных покупателей, то основным претендентом считается Mittal Steel. Тем более что сама компания выказывает интерес в этом объекте. Правда, не совсем ясно для каких целей КГОКОР необходим транснациональному холдингу. Если для сырьевого обеспечения своих заводов, то это противоречит плану компании по увеличению добычи ЖРС до 25 тыс. т/год на «Криворожстали» и других предприятиях группы. Вполне возможно, что продукция КГОКОР может стать разменной монетой в отношениях с региональными конкурентами, а также аргументом в переговорах с лидирующими мировыми сырьевыми компаниями. К тому же остается под вопросом возможность привлечения Mittal Steel средств на покупку КГОКОРа с учетом больших денег, потраченный на «Криворожсталь».
Давно проявляет интерес к КГОКОРу и китайская металлургическая компания Sinosteel. Известно, что метотрасль КНР находится в жесткой зависимости от поставок ЖРС из Австралии, поэтому азиаты пытаются использовать каждую возможность для диверсификации поставок руды. Покупка КГОКОР могла бы стать серьезным подспорьем китайцам на переговорах с сырьевиками.
Пока не известны официальные позиции отечественных инвесторов. КГОКОР потенциально мог бы заинтересовать корпорацию «Индустриальный союз Донбасса» в виду отсутствия собственной железорудной базы, однако председатель совета директоров Сергей Тарута уходит от прямого ответа. В число претендентов зачислял себя и Магнитогорский меткомбинат (тоже не своих железорудных месторождений), но сейчас россияне заняты в приватизации Pakistan Steel Mills Corporation. Правда, к моменту продажи КГОКОРа, пакистанский меткомбинат уже приватизируют, и тогда ММК сможет окончательно сформировать свою позицию.
Отдельно стоит сказать по Ингулецкому и Полтавскому ГОКах. Если КГОКОР запустят в работу, Криворожский ГОК станет для этих предприятий основным конкурентом (для ПГОКа – на внешних рынках, для ИнГОКа – на внутреннем). Поэтому большинство считает, что, став инвестором КГОКОРа, эти предприятия будут пытаться смягчить последствия для себя от ввода дополнительных объемов сырья на рынок. В целом, необходимо дождаться окончательных условий приватизации, тогда же, как показывает практика, и сформируется круг претендентов на КГОКОР. Пока же остается больше вопросов, чем ответов по этому тендеру.
Справка:
Строительство КГОКОРа началось в 1985 г. После распада СССР его правопреемником стала Украина (56,4%). Доля Румынии — 28%, остальная часть принадлежит Словакии (16%). Для завершения строительства и ввода в эксплуатацию первой очереди комбината необходимо около $200 млн. Сметная стоимость строительства КГОКОРа составляет $2,4 млрд., из которых освоено $1,65 млрд. Мощность предприятия — 10 млн. т окатышей, первого пускового комплекса — 6,6 млн. т.
Украина (или инвестор после победы на тендере) в течение 10 лет по окончании строительства КГОКОРа должна поставить в Словакию 17 млн. т окатышей, а в Румынию — 30 млн. т этой продукции.