Челябинский трубопрокатный завод объявляет финансовые результаты по итогам шести месяцев 2010 г.

Челябинский трубопрокатный завод объявляет финансовые результаты
по итогам шести месяцев 2010 г. в соответствии с МСФО

ОАО «Челябинский трубопрокатный завод» (ОАО
«ЧТПЗ»), ведущий российский производитель трубной продукции, поставщик
интегрированных решений для нефтяных и газовых компаний России, объявил консолидированные
финансовые результаты за шесть месяцев 2010 года в соответствии с международными
стандартами финансовой отчетности.

Ключевые показатели консолидированного отчета о прибылях и убытках
за шесть месяцев, окончившихся 30 июня 2010:

● Выручка
за первое полугодие 2010 года составила 37 646 млн. рублей (за аналогичный
период 2009 года — 27 494 млн. рублей).

●  Чистая
прибыль за шесть месяцев 2010 года составила 3 011 млн. рублей, показатель
EBITDA — 9 163 млн. рублей (24% от выручки). Аналогичный период 2009 года: показатель
EBITDA — 1 695 млн. (6% выручки), убыток — 2 840 млн. рублей.

●  
В первом полугодии на размер выручки, EBITDA и чистой прибыли повлиял рост продаж
трубной продукции, обусловленный восстановлением спроса со стороны нефтегазовых,
строительных и энергетических предприятий, а также рос цен реализации.

«Рост объемов отгрузок и изменение цен на трубную продукцию
позитивно отразились на результатах работы компании в первом полугодии 2010 года.
Мы ожидаем, что увеличение спроса со стороны основных потребителей труб сохранится
и продолжит оказывать положительное влияние на наши результаты», — заявил Сергей
Моисеев, председатель Совета директоров и финансовый директор ОАО «ЧТПЗ».

Сергей Моисеев добавил, что в этом году ОАО «ЧТПЗ» завершило
структурные преобразования и масштабную инвестиционную программу, направленную на комплексное
удовлетворение потребностей топливно-энергетического комплекса. Компания модернизировала
имеющееся оборудование и ввела в строй самые современные и передовые технологические
мощности: новый цех по производству труб большого диаметра «Высота 239», Финишный
центр по производству и обработке труб нефтяного сортамента, новый электросталеплавильный
комплекс «Железный Озон 32». Для финансирования программы модернизации ОАО
«ЧТПЗ» увеличило объемы кредитования.

«Сегодня компания продолжает уделять особое внимание увеличению
прибыли и управлению ликвидностью с целью дальнейшего укрепления баланса.
«, — отметил Сергей Моисеев.

 Консолидированные результаты за шесть месяцев, завершившихся
30 июня 2010 года

	Первое полугодие по состоянию на 30 июня
В миллионах российских рублей	2010	2009		Изменение
Выручка	37 646	27 494		37%
Валовая прибыль	11 791	7 494		57%
Валовая рентабельность	31%	27%
EBITDA	9 163	1 695		441%
Рентабельность по EBITDA	24%	6%
Прибыль/(убыток) до налогообложения	4 372	(2 894)		n/a
Чистая прибыль/(убыток)	3 011	(2 840)		n/a
Рентабельность по чистой прибыли	8%	n/a

 

Расчет EBITDA приводится ниже для указанных периодов

 

В миллионах российских рублей	Первое полугодие по состоянию на 30 июня
	2010 г.	2009 г.
Прибыль/(убыток) за период	3 011	(2 840)
Плюс:
Износ и амортизация	1 292	1 148
Доходы по процентам	(793)	(1 029)
Расходы по процентам	4 291	4 470
Расходы/(возмещение) по налогу на прибыль	1 361	(54)
EBITDA	9 163	1 695

  

ПРОИЗВОДСТВО И ПРОДАЖИ

В январе-июне 2010 года ОАО «ЧТПЗ» произвело 723 тыс.
тонн стальных труб, что на 36% больше, чем за аналогичный период 2009 года
(532 тыс. тонн).

Продажи трубной продукции ОАО «ЧТПЗ» за указанный
период составили 717 тыс. тонн, что на 35% выше показателей аналогичного периода
прошлого года (530 тыс. тонн). Отгрузки ЧТПЗ на российский рынок составили
89% (635 тыс. тонн) от общего объема отгрузок, поставки на экспорт – 82 тыс. тонн
или 11% от всего объема реализации труб ЧТПЗ за шесть месяцев, окончившихся 30 июня
2010 года (6 месяцев 2009 года: российский рынок – 455 тыс. тонн, экспорт – 75 тыс.
тонн труб).

  

В таблице приведены объемы отгрузки трубной продукции ОАО
«ЧТПЗ»

 

Тыс. тонн	Первое полугодие 2010 г.	Первое полугодие 2009 г.
Трубы большого диаметра	273	172
OCTG	102	73
Линейные трубы для нефтегазовой отрасли	64	65
Бесшовные трубы промышленного назначения	234	166
Сварные трубы промышленного назначения	44	54
Итого отгрузки	717	530

 

ОАО «ЧТПЗ» последовательно реализует стратегию по переходу от
производителя труб к поставщику интегрированных решений и комплексному удовлетворению
потребностей предприятий ТЭК за счет расширения спектра услуг. В 2008 году ОАО «ЧТПЗ»
приобрело ряд нефтесервисных активов, предлагающих нефтегазовому комплексу
услуги по производству оборудования и сервису механизированного скважинного фонда.
31 мая 2010 года компания приобрела предприятия по производству соединительных
деталей трубопроводов, представляющих дивизион магистрального оборудования.

 

Нефтесервисный дивизион ЧТПЗ (компания «Римера») производит
и реализует электроцентробежные насосы (ЭЦН), применяемые для подъема пластовой
жидкости, а также в системах поддержания пластового давления. Предприятия дивизиона
также оказывают услуги по обслуживанию скважин (доставка установок погружных центробежных
насосов, монтаж/демонтаж, ремонт и обслуживание во время текущей эксплуатации
УЭЦН). По состоянию на 30 июня 2010 года компания занималась обслуживанием 5
741 нефтяной скважины на территории России.

 

Данные по объемам отгрузок основной продукции и оказанным услугам
нефтесервисного дивизиона ЧТПЗ(1) :

 

В шт	Первое полугодие 2010 г.	Первое полугодие 2009 г.
Объем отгрузок
ЭЦН в чугунном исполнении	677	1 656
ЭЦН в нирезисте	1 376	1 012
Погружные электродвигатели (ПЭД)	2 102	2 395
Передача в аренду
ЭЦН в чугунном исполнении	489	489
ЭЦН в нирезисте	897	547
Количество скважин в обслуживании	5 741	6 081

 

(1) Установки погружных центробежных насосов (УЭЦН) предназначены
для добычи сырой нефти из материковых скважин, основными компонентами УЭЦН являются:
погружной центробежный насос (ЭЦН) и погружной электродвигатель (ПЭД). Нефтесервисный
дивизион производит 2 вида ЭЦН: ЭЦН в чугунном исполнении и в нирезисте. Скваженный
сервис включает в себя обслуживание и ремонт электроцентробежных и штанговых насосов

 

ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ

Согласно отчетности, за первые шесть месяцев 2010 года выручка
ОАО «ЧТПЗ» увеличилась до 37 646 млн. рублей, на 37% по сравнению с аналогичным
периодом 2009 года (6 месяцев 2009 года: 27 494 млн. рублей). Основной причиной
роста является увеличение выручки от реализации трубной продукции в результате роста
цен и объемов продаж труб большого диаметра, OCTG и бесшовных труб промышленного
назначения.

 

Трубный дивизион

За первые шесть месяцев 2010 года выручка от продаж труб и металлолома
увеличилась до 32 308 млн. рублей, на 49% по сравнению с аналогичным периодом
2009 года (6 месяцев 2009 года: 21 711 млн. рублей). Рост выручки за первое
полугодие 2010 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года достигнут за счет
роста цен и увеличения объемов реализации труб большого диаметра, OCTG и бесшовных
труб промышленного назначения.

По итогам первого полугодия рост отгрузок труб большого диаметра
производства ЧТПЗ составил 59% по сравнению с аналогичным периодом прошлого
года. Рост отгрузок связан c увеличением поставок данного вида труб под строительство
новых трубопроводов, включая начавшиеся в декабре 2009 отгрузки на ВСТО-2, БТС-2,
проект Остров Русский.

За шесть месяцев 2010 ЧТПЗ увеличил отгрузки труб OCTG на
40% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. Рост объемов реализации труб
данного сортамента произошел, главным образом, за счет роста отгрузок обсадных труб,
вызванного постепенным увеличением объемов бурения российскими нефтегазовыми
компаниями в течение первого полугодия 2010 года.

За первые шесть месяцев рост отгрузок бесшовных труб промышленного
назначения составил 41% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. Увеличение
вызвано ростом заказов на трубы данного сортамента со стороны энергетических
компаний, в частности, со стороны предприятий атомной энергетики , а также со стороны
строительной индустрии.

Нефтесервисный дивизион (компания «Римера»)

Выручка нефтесервисного дивизиона с января по июль 2010 года
составила 3 738 млн. рублей, что на 5% больше по сравнению с 3 554 млн. рублей за
аналогичный период в 2009 году. Рост выручки обусловлен, прежде всего, ростом цен
на ЭЦН и ПЭД в первом полугодии 2010 по сравнению с аналогичным периодом прошлого
года. Однако рост цен был частично нивелирован уменьшением объемов продаж ЭЦН и
ПЭД в первом полугодии 2010 года в сравнении с аналогичным периодом 2009 года, обусловлено
падением уровня добычи на новых нефтяных и газовых скважинах в России и близлежащих
регионах в результате глобального финансового кризиса, начавшегося во второй половине
2008 года.

  

СЕБЕСТОИМОСТЬ

В миллионах российских рублей	Первое полугодие 2010 г.	Первое полугодие 2009 г.		Изменение
Сырье и материалы	17 998	12 343		46%
Заработная плата и налоги на фонд заработной платы	3 044	2 598		17%
Стоимость материалов для перепродажи	1 788	2 303		-22%
Расходы на электроэнергию и прочие коммунальные услуги	1 295	1 041		24%
Амортизация основных средств и нематериальных активов	1 031	842		22%
Производственные накладные расходы и ремонт	962	792		21%
Изменение остатков незавершенного производства и готовой продукции	(144)	945		-115%
Изменение резерва по запасам	(121)	(865)		-86%
Итого себестоимость	25 854	20 000		29%

 

Себестоимость реализованной продукции за первое полугодие
2010 года составила 25 854 млн. рублей, что на 29% больше по сравнению с 20 000
млн. рублей за тот же период 2009 года. Увеличение себестоимости реализованной продукции
вызвано, прежде всего, ростом стоимости сырья в первом полугодии 2010 года по сравнению
с первым полугодием 2009 года.

Сырье

Расходы на приобретение сырья в течение первого полугодия
2010 года составили 17 998 млн. рублей, что на 46% больше по сравнению с 12 342
млн. рублей за тот же период 2009 года. Увеличение затрат на сырье и материалы вызвано,
прежде всего, увеличением объемов продаж труб за первое полугодие 2010 года по сравнению
с аналогичным периодом 2009 года, а также ростом средних цен на стальной лист
и трубную заготовку в первом полугодии 2010 года по сравнению с первым полугодием
2009 года (средние закупочные цены в первом полугодии 2010 года: стальной лист
– 24 039 рублей за тонну, трубная заготовка для бесшовных труб – 21 707 рублей за
тонну; средние цены приобретения в первом полугодии 2009 года: стальной лист –
20 305 рублей, трубная заготовка для бесшовных труб – 17 583 рублей).

Заработная плата и налоги

Затраты на персонал составили около 17% в общей структуре себестоимости
реализованной продукции за первое полугодие 2010 года по сравнению с 21% за тот
же период предыдущего года.

Расходы на заработную плату и налоговые отчисления по фонду
заработной платы за 6 месяцев 2010 года составили 3 044 млн. рублей в сравнении
с 2 598 млн. рублей за 6 месяцев 2009 года. 17%-ый рост обусловлен тем, что в первом
полугодии 2009 года количество сотрудников было сокращено, и уровень заработных
плат был снижен в связи с реализацией программы по оптимизации затрат с целью улучшения
финансового результата 2009 года. На 30 июня 2010 года в ОАО «ЧТПЗ» и
его филиалах насчитывалось 25 010 сотрудников (на 30 июня 2009 – 26 318)

Себестоимость товаров для перепродажи

Себестоимость товаров для перепродажи формируется главным образом
из стоимости стальных труб, приобретенных 12-ю торговыми домами ЧТПЗ (дистрибьюторская
сеть) для дальнейшей реализации розничным клиентам и затрат торговых подразделений
нефтесервисного дивизиона «Римера». (В частности, ЧТПЗ-КТС, поставщика арматуры
и фитингов для строительства и ремонта трубопроводов, завода СОТ, производителя
отводов малого диаметра — МЗМЗ и чешского производителя запорной арматуры —
MSA).

По итогам первого полугодия себестоимость товаров для перепродажи
сократилась на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 1
788 млн. рублей (6 месяцев 2009: 2 303 млн. рублей). Снижение данных расходов
было вызвано уменьшением объемов закупки компанией ЧТПЗ-КТС запорной арматуры производства
MSA, в результате изменения в структуре отгрузок MSA – снижения продаж в Россию.

Расходы на электроэнергию и прочие коммунальные услуги

Затраты на энергию и отопление возросли за первые шесть месяцев
этого года на 24% и составили 1 295 млн. рублей, против 1 041 млн. рублей за
первое полугодие 2009 года. Увеличение объясняется ростом объемов производства и
увеличением тарифов на электроэнергию и газ на 21,4% и 13,3% соответственно, в течение
первого полугодия 2010 года по сравнению с первым полугодием 2009 года.

 

ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ

Валовая прибыль за первое полугодие 2010 года составила 31%
по сравнению с 27% в первом полугодии 2009 года. Компания нарастила долю более высокоприбыльных
труб и нефтесервисных услуг в общей структуре отгрузок за первые 6 месяцев 2010
по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако этот эффект был частично
нивелирован ростом цен на основное сырье, который ЧТПЗ не смог в полной мере переложить
на своих покупателей.

 

КОММЕРЧЕСКИЕ РАСХОДЫ

Коммерческие расходыза первое полугодие 2010 года составили
3 092 млн. рублей, что на 81% больше по сравнению с 1 711 млн. рублей за аналогичный
период 2009 года. Увеличение было вызвано, прежде всего, ростом транспортных и таможенных
расходов в первом полугодии 2010 года по сравнению с первыми шестью месяцами
2009 года.

Транспортные и таможенные расходы за первое полугодие 2010 года
выросли в два с половиной раза по сравнению с тем же периодом предыдущего года
(первое полугодие 2010 года – 2 241 млн. рублей, первое полугодие 2009 года —
898 млн. рублей) в связи с ростом объемов реализации ТБД под проекты ВСТО-2, БТС-2
и остров Русский, а также увеличением экспорта стальных труб и ростом железнодорожных
тарифов.

ОБЩИЕ И АДМИНИСТРАТИВНЫЕ РАСХОДЫ

Общехозяйственные и административные расходы за первое полугодие
2010 года составили 2 137 млн. рублей, что на 13% меньше по сравнению с 2 459 млн.
рублей за первое полугодие 2009 года. Уменьшение было вызвано, прежде всего, снижением
прочих доходов и расходов, на размер которых повлияли штрафы и удержания в пользу
компании, а также расходы на персонал, которые были частично компенсированы
увеличением непроизводственных накладных расходов и затрат на ремонт в течение первого
полугодия 2010 года по сравнению с первыми шестью месяцами 2009 года.

Непроизводственные накладные расходы и затраты на ремонт в течение
первого полугодия 2010 года составили 557 млн. рублей, что на 59% больше по сравнению
с 350 млн. рублей за первое полугодие 2009 года. Увеличение было вызвано ростом
затрат на обслуживание и ремонт, поскольку в 2009 году данные затраты не производились
в полном объеме и были отложены на будущие периоды в рамках программы снижения расходов,
осуществляемой в компании из-за финансового кризиса.

ВОССТАНОВЛЕНИЕ ОБЕСЦЕНЕННЫХ АКТИВОВ (ОБЕСЦЕНЕНИЕ)

В течение первого полугодия 2010 года стоимость ранее обесцененных
активов увеличилась на 180 млн. рублей по сравнению со снижением стоимости активов
в размере 2 123 млн. рублей в течение первого полугодия 2009 года. Разница в 1
952 млн. рублей сложилась, прежде всего, за счет списания и обесценения дебиторской
задолженности по сомнительным долгам в отношении контракта на поставку труб большого
диаметра узбекской многопрофильной корпорации «Zeromax-Arch Energy Ltd».

ОПЕРАЦИОННАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ

Операционная рентабельность за первое полугодие 2010 года составила
17% по сравнению с 4% за первое полугодие 2009 года. На рост рентабельности повлияли
вышеописанные результаты операционной деятельности и обесценение дебиторской задолженности
по сомнительным расчетам в течение первого полугодия 2009 года. Рост рентабельности
был частично нивелирован увеличением коммерческих расходов за первое полугодие
2010 года по сравнению с первым полугодием 2009 года.

ПРИБЫЛИ (УБЫТКИ) В ТЕЧЕНИЕ ПЕРИОДА

Прибыль за первое полугодие 2010 года составила 3 011 млн. рублей
по сравнению с убытками в сумме 2 835 млн. рублей за аналогичный период прошлого
года.

КРЕДИТЫ И ЗАЙМЫ

Исторически основные источники ликвидности ОАО «ЧТПЗ» — денежные
средства от операционной деятельности и заемное финансирование. На результаты деятельности
компании значительно повлияли начавшийся во второй половине 2008 года финансовый
кризис и существенное увеличение внешних заимствований для финансирования программы
модернизации.

На 30 июня 2010 года общий объем займов и кредитов составил
74 537 млн. рублей, из которых 38 416 млн. рублей являлись краткосрочными кредитами
и займами. Краткосрочные кредиты ЧТПЗ на 30 июня 2010 года включали в себя 17
391 млн. рублей долгосрочных кредитов, реклассифицированных в краткосрочные в результате
несоблюдения ОАО «ЧТПЗ» ряда ковенант, установленных текущими кредитными соглашениями
ЧТПЗ. На 30 июня 2010 года кредитный портфель включал рублевых заимствований в размере
58 677 млн. рублей и деноминированных в долларах США или евро заимствований в
размере 15 336 млн. рублей.