Миноритарии «Объединенных машиностроительных заводов» не стали препятствовать слиянию компании с «Силовыми машинами». Акционеры ОМЗ почти единогласно проголосовали за допэмиссию акций, которая будет размещаться в пользу акционеров «Силовых машин».
Выручка ОМЗ по стандартам US GAAP в первом полугодии 2003 г. составила $215,7 млн, чистая прибыль — $14,1 млн. Менеджмент компании контролирует около 37% ее акций, из них 25,93% принадлежит гендиректору ОМЗ Кахе Бендукидзе. Еще 38% принадлежит иностранным, а 13% — российским институциональным инвесторам, 2% — физлицам и 10% — самим ОМЗ.
Об объединении двух компаний было объявлено в декабре. Согласно условиям сделки, владельцы «Силовых машин» получат 50% акций объединенной компании. ОМЗ, в свою очередь, станут 100%-ными владельцами «Силовых машин». Сделку предполагается закрыть к концу осени 2004 г.
А в минувшую пятницу состоялось внеочередное собрание акционеров ОМЗ, на котором акционерам было предложено одобрить выпуск дополнительных 35,35 млн акций.
Итоги собрания были обнародованы вчера. По данным ОМЗ, в голосовании приняли участие 68,63% акционеров компании, из которых 99,63% высказались в пользу допэмиссии. Новые бумаги будут обмениваться на акции «Силовых машин» в пропорции 1:1. Также акционеры ОМЗ одобрили увеличение состава совета директоров с семи до девяти человек.
Александр Коновалов, гендиректор Центра фондовых операций «Тантьема» (миноритарный акционер ОМЗ) , говорит, что его компания поддержала допэмиссию, потому что считает объединение компаний «перспективным проектом». По словам менеджера фонда HQ Fonder Фредерика Коллиандера, фонд не участвовал в собрании акционеров ОМЗ — «в этом не было смысла, так как доля фонда в уставном капитале слишком мала». Тем не менее, по его словам, фонд «в принципе поддерживает» сделку с «Силовыми машинами». То же самое говорит и сотрудник Alfred Berg ABN-Amro. «Мы уверены, что в результате объединения капитализация объединенной компании превысит совокупную стоимость двух компаний», — считает Коновалов из «Тантьема».
Коновалов также уверен, что объединенная компания сохранит высокий уровень корпоративного поведения, принятого ОМЗ, в том числе представительство независимых директоров в совете директоров компании. Начева из ОМЗ подтверждает, что, несмотря на расширение состава совета, большинство мест в нем предполагается сохранить за независимыми директорами. Сейчас они занимают четыре из семи мест в совете. По словам Начевой, этот вопрос уже обсуждался с представителями «Интерроса». Предполагается, что независимые директора в совете займут пять из девяти мест.
Аналитики в один голос говорят, что такой исход собрания был ожидаем. Они утверждают, что не сомневались в благополучном исходе голосования, несмотря на то что для одобрения допэмиссии требовалась поддержка не менее 75% акционеров. Елена Сахнова из Объединенной финансовой группы прогнозирует, что в совете директоров объединенной компании независимые директора займут пять мест, три достанется представителям основного владельца «Силовых машин» — холдингу «Интеррос» и один — нынешнему гендиректору ОМЗ Кахе Бендукидзе. Последний по договоренности с «Интерросом» и возглавит совет. Вячеслав Смольянинов из «НИКойла» говорит, что совладельцы ОМЗ и «Силовых машин» заинтересованы в максимальном повышении капитализации и независимые директора — неотъемлемое условие для этого.