/Rusmet.ru, Виктор Тарнавский/ Повышение цен, осуществленное американскими компаниями в конце августа – начале сентября текущего года, к началу ноября полностью сошло на нет. Рыночные цены на горячекатаные рулоны опустились до около $700-705 за метрическую т EXW, а реальные сделки, по словам трейдеров, часто заключались из расчета менее $700 за т EXW. Холоднокатаные рулоны и оцинкованная сталь (базовые цены) предлагались производителями по $820-830 за метрическую т EXW. Для многих компаний эти котировки практически соответствовали уровню себестоимости.

Ситуация становилась нетерпимой для американских металлургов, предпринявших новую попытку подъема цен на плоский прокат. Инициаторами выступили в начале ноября подразделения российских компаний – Severstal North America и NLMK USA. Они сообщили о повышении цен на все виды листовой стали на $30 и $50 за короткую т (соответственно, $33 и $55 за метрическую т). В течение следующей недели аналогичные объявления сделали и остальные основные производители плоского проката в стране. Анонсированные им повышения также укладывались в интервале $30-50 за короткую т.

По словам наблюдателей, в последние дни котировки на американском рынке, действительно, приподнялись на $10-15 за т. Подъем затронул, прежде всего, рынки холодного проката и оцинкованной стали, тогда как в отношении горячекатаных рулонов прогресс пока не слишком заметный. Металлурги надеются, что во второй половине ноября цены все же достигнут желаемого уровня. По их мнению, спрос на стальную продукцию в стране стабильный. Темпы роста ВВП во втором полугодии текущего года снизились, но все же остаются выше, чем, например, в европейских странах. Финансовая ситуация в США вполне благополучная. Наблюдается рост в таких отраслях как автомобиле- и машиностроение, энергетика, производство труб. Прекратила ухудшаться обстановка в строительстве. Кроме того, американские производители плоского проката, за исключением толстолистовой стали, практически не испытывают конкуренции со стороны импорта.

Однако представляется, что даже несмотря на все эти благоприятные обстоятельства американские производители стали вряд ли смогут добиться желаемого роста. Наиболее вероятным вариантом аналитики называют стабилизацию цен на нынешнем уровне, по меньшей мере, до января. И хотя покупательский спрос традиционно оживает с началом нового года, существенного подъема в первом квартале 2012 года также не ожидается.

Одна из основных проблем американских металлургов заключается в негативных ожиданиях покупателей. Американская экономика может чувствовать себя лучше европейской, однако большинство потребителей используют ту же тактику, что и их коллеги по другую сторону Атлантики, закупая стальную продукцию только малыми партиями под текущие потребности. Соответственно, и дистрибуторы не стремятся пока к увеличению складских запасов. Как отмечают американские источники, мало кто даже соблазнился возможностью закупить продукцию по «старым» ценам, до вхождения в силу объявленного повышения.

Во второй проблеме американские сталелитейные компании виноваты сами. В отличие от Европы и Китая местные производители пока практически не снижают объемы выпуска плоского проката (хотя на рынке длинномерной продукции объем предложения уменьшился). Новые предприятия компаний Severstal NA, RG Steel и ThyssenKrupp USA, вступившие либо вернувшиеся в строй в первой половине текущего года, продолжают бороться за долю рынка, предлагая стальную продукцию по пониженным ценам. Их конкуренты не решаются на вывод из строя части мощностей, чтобы не потерять клиентов. В результате на рынке по-прежнему сохраняется избыток предложения.

Наконец, в ноябре в США подешевел металлолом. Местные производители длинномерного проката в ответ опустили цены на $15-20 за т, и обратные действия компаний, представленных в секторе плоского проката, выглядят поэтому не совсем логичными.

Так что, серьезного повышения цен на плоский прокат в США до Нового года, скорее всего, не будет. И, в принципе, это не так уж и плохо для американских металлургов. Ведь если бы покупатели вернулись на рынок, они бы, очевидно, обратили свое внимание и на импортную продукцию, которая пока стоит лишь ненамного дешевле местной. Как уже показал опыт, в случае увеличения разницы в котировках импорт проката в США быстро возрастает. Так, в конце октября – начале ноября резко расширились закупки турецкой, западноевропейской и латиноамериканской катанки, стоимость которой в американских портах была более чем на $100 за т ниже, чем у американских производителей.

Цены на прокат в США, $/метрическую т EXW

/Rusmet.ru, Виктор Тарнавский/ Снижение цен на арматуру от около $540 до $520-525 за т FOB, на которое пошли турецкие компании в конце января, позволило разблокировать рынок. Спрос на эту продукцию в странах Ближнего Востока, практически сошедший на нет в середине января, снова пошел на повышение. Этому, в частности, способствовало и то, что и производители проката в арабских странах в феврале увеличили стоимость своей продукции.

Наиболее значимым событием стало 7,5%-ное повышение, объявленное египетской компанией EZDK. Новые отпускные цены на арматуру достигли у нее $599 за т EXW (с 5%-ным налогом). Это сразу же пробудило интерес к новым предложениям турецких компаний на уровне $530-540 за т CFR. Кроме того, о подорожании своей продукции объявили ряд компаний из Иордании, Саудовской Аравии, других стран региона. До $530-545 за т с доставкой поднялись внутренние цены в ОАЭ. Теперь котировки, предлагаемые турецкими экспортерами, уже, как правило, не выше, чем стоимость продукции местного производства.

Между тем, в декабре-январе, когда ближневосточные потребители считали турецкие цены завышенные, трейдеры, в основном, воздерживались от закупок импортной продукции. Это привело к тому, что объемы складских запасов, остававшиеся избыточными на протяжении, по крайней мере, семи-восьми месяцев, сократились до нормального уровня (в сравнении с объемами потребления). По мнению некоторых аналитиков, в случае активизации строительной отрасли весной в регионе может возникнуть дефицит арматуры, который придется, как и год назад, покрывать за счет резкого расширения импортных закупок.

В принципе, ждать значительного улучшения, наверное, не приходится. Зимы осталось по календарю меньше месяца, а мировые цены на нефть так и не смогли выйти из интервала $75-80 за баррель. При этом, все эксперты предсказывают на весну их падение (а, следовательно, и сокращение экспортных доходов нефтедобывающих стран). Конечно, правительства государств Ближнего Востока будут в этом году финансировать реализацию самых необходимых проектов, но безудержных трат, сравнимых с докризисным уровнем, в ближайшее время точно не будет.

Тем не менее, оживление ближневосточного рынка, вероятно, поможет металлургам нивелировать влияние традиционного весеннего понижения цен на металлолом. Арматура в марте-апреле, скорее всего, значительно не подорожает, но производители, пожалуй, смогут рассчитывать на более благоприятное соотношение между затратами и ценами на готовую продукцию.

Впрочем, не исключен и вариант с сохранением высоких цен на металлолом. В последние две-три недели спрос на него заметно упал одновременно в Турции, Китае и США, однако на стоимости данного материала это сказалось лишь в небольшой степени. Турецкие компании в конце января – начале февраля, в основном, приобретали в небольших количествах европейский материал HMS № 1&2 (70:30) по ценам, близким к $335 за т CFR, в то время как котировки на американский лом HMS № 1&2 (80:20), российский и румынский А3 условно находились в интервале $340-350 за т CFR. В середине января американские трейдеры запрашивали за свой материал до $365 за т CFR, но на самом деле сделок на таких условиях не заключалось. Стоит спросу на металлолом увеличиться хотя бы в одном регионе, цены немедленно возрастут. И даже расширение поставок весной, когда улучшится погода, может оказаться недостаточным для удовлетворения всех потребностей рынка. Однако в этой ситуации поставщикам арматуры, вероятно, удастся перенести затраты на потребителей.

В отношении заготовок перспективы на ближайшее будущее выглядят достаточно благоприятными. Попытка подъема цен на российскую и украинскую продукцию до $470-480 за т FOB в конце января оказалась неудачной, но затем котировки стабилизировались в интервале $460-470 за т FOB. Спрос на полуфабрикаты остается высоким в странах Северной Африки, Юго-Восточной Азии, выросли до $510-520 за т CFR котировки при поставках в Иран. Да и в Турции заготовки по нынешним ценам охотно приобретают компании, занимающиеся выпуском более востребованного в последнее время сортового проката. По крайней мере, причин для понижения цен на заготовки сейчас нет.

Цены на заготовки производства СНГ, $/т FOB