Стальные итоги 2008 для России и мира

/Rusmet.ru, Ковшевный Виктор/ “От бума к тьме“ – так дословно назывались передачи на мировом деловом телеканале Bloomberg, посвященные состоянию глобальной экономики в 2008. Комментаторы, одетые в строгие деловые костюмы, рассказывали о главных событиях прошедшего года, и искренне удивлялись скорости и масштабам кризиса, который не обошел стороной ни одну страну мира. Действительно, тьма поглотила мировую экономику так быстро, что многие не успели опомниться и быстро предпринять нужные меры по спасению бизнеса: когда уже нужно было ампутировать руку, они готовились только к операции по спасению пальца. Стала явной нехватка, точнее отсутствие реальной и оперативной экономической информации, необходимой для выживания бизнеса. В принципе, о потрясениях в мире заговорили давно, еще в 2007 году. Но никто не предсказал даже близко масштабы произошедшего. Первыми жертвами в компаниях стали аналитики и маркетологи: их увольняли и сокращали с таким усердием, как будто вся тьма накрыла экономику из-за них. Если бы сейчас были времена Средневековья, то мы стали бы свидетелями бесконечного числа костров по сжиганию главных виновников всех бед.

Каждая страна по-своему стала принимать меры по спасению. Автопроизводители обратились за помощью к государству во всех странах. И только в одной стране, в США, общение руководителей автоконцернов с государством транслировалось на весь мир. Над ними смеялись, кто как мог. Кто над доводами и объяснениями бизнесменов, кто над тем фактом, что они в трудное положение прилетели на личных самолетах. Никто не обратил внимания на суть процесса – гласность в предоставлении госпомощи. Представляете, если бы такое произошло и в России: все, кто ждут от государства помощи, открыто перед народом сказали бы о своих проблемах, сколько нужно денег и как деньги будут потрачены. Конечно, это не гарантирует полную защиту от разворовывания денег, но это служило бы дополнительно системой коллективного контроля за расходованием госденег.

Итак, давайте посмотрим на стальные итоги года.

Производство стали

Как Русмет уже обращал внимание ранее, на мировом рынке в 2008 возник избыток предложения в 180 млн.т.(и это на фоне мирового кризиса!), что стало причиной затоваривания складов и портов и вызвало резкий спад цен.

Мировое производство стали по регионам (по данным WSA), тыс т

Сильнее всего кризис ударил по странам СНГ и странам Африки. Если проанализировать данные декабря 2008 года, то спад производства по отношению к декабрю 2007 года составил -24,3%. При этом, по некоторым странам: Франция (-51,8%), Германия (-34,7%), Великобритания (-53,3%), Бельгия (-52,9%). В целом по Европейскому Союзу спад составил 39,4%. Далее: Россия (– 46%), США (-52%), Китай (-5,5%), Япония (-27,9%)  страны Ближнего Востока (-16,4%). Металлургическая тьма в мире особенно проявилась в декабре 2008. Именно в этот месяц, Россия и Украина стали расти, дно по объемам производства у нас было в ноябре.

 

Китай

 

Правительства многих стран приняли меры по стимулированию потребительского спроса и поддержке производителей черных металлов. Наименее пострадавшим регионом как по итогам года, так и в декабре 2008 (-5,5% к декабрю 2007) стал Китай. Помимо патриотичных лозунгов типа «Покупаешь квартиру — значит, помогаешь стране», Правительство сделало практические шаги и выделило более 586 млрд.долл.в поддержку не производителей стали, а в поддержку металлопотребляющих отраслей, что , как видим, отразилось на результатах. Не говоря о том, что кредиты для промышленных предприятий в Китае находятся на уровне от 2,5 до 6%.  

 

Россия

Индекс промышленного производства в 2008 г. по сравнению с 2007 г. составил — 102,1%, в декабре 2008 г. по сравнению с декабрем 2007 г. — 89,7%, по сравнению с ноябрем 2008 г. — 103,8%.

По итогам 2008 г. в России произошло снижение практически всех основных видов продукции черной металлургии по сравнению с уровнем 2007 г., исключением лишь стали металлизованные окатыши, губчатое железо. Также несколько вырос выпуск электростали.

Производство некоторых видов продукции

черной металлургии России,тыс. т

Продукция	2008 г.	2008 г./2007 г., %
Руда железная товарная	99902,1	95,3
Окатыши металлизованные	2612,1	116,8
Железо губчатое	2114	183,9
Чугун и доменные ферросплавы	48265,7	93,7
Сталь, всего	68694,5	94,9
В том числе:
кислородно-конвертерная	38907,4	94,4
электросталь	20000,1	102,3
Прокат сортовой	32914,4	98
Прокат листовой	23098,4	90,8
Лист и жесть с покрытиями	3145,7	96,1
Трубы стальные, всего	7777,9	89,3

Одной из самых пострадавших отраслей в России — трубная. Это парадокс, что в год, когда цены на нефть достигла своего пика в мире, спрос со стороны нефтянников и газовиков на трубы упал. Судя по всему, нефтянники оказались лучшими прогнозистами и стали готовиться к кризису заранее, несмотря на растущие каждый день котировки цен на нефть.

Причем спад, с сравнении с 2007-м годом, произошел уже в первом полугодии: ежемесячные объемы января-июня 2008 не только не обогнали показатели 2007 года, но и были меньше на 17-42% (42% спад — в мае!). Второе полугодие усугубило тенденцию слабого спроса. Появилась причина, на которую можно все списать — мировой кризис.

При этом, дебиторская задолженность со стороны Газпрома и ряда других крупных потребителей с начала 2008 года по декабрь 2008 выросла в разы и составляла десятки миллиардов рублей. В итоге, трубники не платили металлургам, а металлурги перестали платить своим поставщикам.

Несколько крупных поставщиков сырья (руда, уголь) в январе 2009 подали в суд на Магнитогорский металлургический комбинат, у которого проблемы начались еще летом, в связи с задержкой платежей со стороны трубников. Как мы видим, причины начались еще задолго до того, как все стали говорить слово КРИЗИС.

Цепочка неплатежей вызывает паралич экономики. Главный урок 2008-го — истина, про которую надо тоже говорить со всех углов: «Мы все в одной лодке. Из кризиса нам тоже вместе выходить».  Конфликты, взаимные обиды и суды кардинально делу не помогут. 

ЧТО ДЕНЬ ГРЯДУЩИЙ НАМ ГОТОВИТ ?

В краткосрочной перспективе (1-й квартал относительно 1-го квартала 2008) спрос на сталь будет оставаться слабым, поскольку спад мировой экономики оказывает тяжелое влияние на металлургический сектор, полагают в Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Спрос чрезвычайно слаб в Северной Америке, Европе и даже таких регионах, как Ближний Восток, где запасы достигли высокого уровня.

Спрос на сталь в Китае, на долю которого приходится 35% общемирового объема, показывает признаки ослабления, а металлотрейдеры прекращают покупки для того, чтобы сократить запасы.

Сегодня европейские склады еще заполнены, а ситуация в России и Украине несколько улучшилась – запасы на многие виды металлопроката почти исчерпаны, что послужило резким ростом прихода заявок в сбытовые структуры комбинатов и к выжившим трейдерам.

Россия проявляет невиданную ранее активность на экспортных рынках заготовки: ноябрь 2008 показал резкий спад экспорта, но декабрь исправил ситуацию. По итогам 2008 Россия побила новый рекорд по объемам экспорта данного вида стальной продукции.

Аналитики ожидают падения мирового производства стали в 2009 г., как минимум, на 10% (прим.: Русмет с данной оценкой не согласен). Если это сбудется, то это будет рекордным снижением за более чем 60 лет. Согласно самым мрачным прогнозам, для восстановления производства до уровня 2007 г. должно пройти минимум 4 года.

Металлургическая отрасль сильно пострадала от разразившегося в текущем году мирового финансового кризиса, акции большинства металлургических компаний потеряли более чем две трети стоимости с середины года.

Крупнейшие производители стали столкнувшись с падением заказов в сентябре и октябре со стороны строительной отрасли, автомобилестроения и производителей бытовых приборов, были вынуждены значительно снизить производство.

Одновременно, ряд компаний полагает (Русмет относится к их числу), что потребление стали довольно быстро восстановится до уровней начала 2008 г., аналитики говорят о том, что произошедшее падение спроса на сталь выходит за рамки типичного экономического спада.

World Steel Dynamics прогнозирует, что падение производства стали в 2009 г. по сравнению с предыдущим может составить 13,9%. Прогноз Credit Suisse немногим более позитивен, он предполагает сокращение на 10%, а начало восстановления — в середине года.

В 1945 г. производство стали упало на 27,3% — это максимум с начала 20 века — с тех пор, как появилась информация о развитии отрасли. После окончания Второй мировой войны наибольшее снижение производства стали было зафиксировано в 1982 году. Оно составило 8,7%.

Что касается России, то по оптимистичному сценарию Минэкономразвития, ВВП страны в 2009 г. вырастет на 2,4 %, а промышленное производство сократится на 3 %. Между тем, масштабы спада или роста определяются отнюдь не только ценой на нефть и состоянием мировой экономики, но и очень сильно зависят от эффективности мер, которые применяет правительство.

Например, дефицит бюджета планируется компенсировать из Резервного фонда (его объем на 1 января 2009 г. составил более 4 трлн руб.), при любом сценарии на 2009 и 2010 гг. его хватит для выполнения социальных обязательств государства.

Другой важной составляющей прогноза остается цена на нефть на мировом рынке. Взяв за основу $50 за баррель, Минэкономразвития рассчитало все остальные показатели. Отсюда и существование более пессимистичных вариантов, вплоть до сокращения ВВП на полпроцента. В принципе на такую же цену ориентируются и зарубежные экономисты. В министерстве энергетики предполагают, что возможен спад до 30 долларов, но на незначительное время. С другой стороны, в мире происходит глобальное обесценивание всех валют, и, скорее всего, данный процесс продолжится. Именно поэтому, по оценке Русмет падения цен на нефть не будет ниже 30 долларов, а среднегодовая цена будет выше 60 долларов. Процесс девальвации валют будет служить, наряду с восстановлением спроса, главным двигателем роста цен в 2009.

Металлургическая Россия — рыночная экономика с элементами ручного управления

Состояние российской металлургии в 2009 напрямую связано с действиями Правительства.

С учетом одной из самых низких в мире себестоимостей выпуска стали, Россия может вести агрессивную сбытовую политику, значит, на внешний рынок будет поставлено не менее 25 млн.т стали, из которых не менее 15 млн.т придется на заготовку. Что касается внутреннего рынка, то все зависит от эффективности ”ручного управления”. Не секрет, что сегодня многие металлоемкие заказы расписываются по потребителям с указанием у кого, сколько купить. Это правильный шаг и, одновременно, спорный. Проблема здесь лежит в оценке себестоимости – чтобы все выполнить металлургам приходится идти на значительные уступки по ценам. Также, есть сигналы о том, что большая ставка будет сделана на строительную отрасль: объемы строительства должны быть не меньше уровня 2008 г. Это значит, что внутренний рынок должен поглотить не менее 30 млн. стали. Судя по результатам первых двух декад января, за первый месяц 2009 года в России будет выплавлено не менее 3,4 млн т стали, что на 10% больше, чем в декабре 2008. Ситуация постепенно исправляется и уже ясно, что февраль и март по металлургическим показателям должны быть лучше. 

При этом, цена на нефть, как мы уже видели на примере рынка труб, не является гарантией роста или спада спроса на внутреннем рынке.

20 февраля в Москве Русмет проводит практический семинар ”Ожидания и прогнозы рынка-2009”, где будут представлены оценка ситуации трейдерами и представителями комбинатов. Оргкомитет: +7-495-9800608.