Падение цен на мировом рынке стали продолжается. На некоторых рынках стоимость продукции упала уже до уровня середины 2006 года, однако нет никаких признаков того, что это беспрецедентное удешевление хоть как-то стимулирует спрос. Металлургические компании по всему миру снижают объем выпуска — на прошлой неделе о готовящихся сокращениях объявили даже японские и корейские компании, которые ранее говорили, что кризис их практически не коснулся.

/Виктор Тарнавский, UGMK.INFO/ Безусловно, спрос на стальную продукцию не упал до нуля, так что избыточные запасы постепенно уменьшаются. Однако все пока идет в соответствии с одним из законов Мерфи: «Прежде чем ситуация улучшится, она должна ухудшиться». Правда, у этой формулы есть еще и дополнение: «А кто сказал, что она улучшится»?

Полуфабрикаты

Украинские экспортеры заготовок сделали еще один шаг по дороге, не ведущей никуда. Стоимость полуфабрикатов, отгружаемых с затоваренных складов, опустилась до $350-370 за т FOB. В последний раз такие цены наблюдались на рынке в марте-апреле 2006 года. При этом, трудно рассчитывать, что снижение котировок даже до такого уровня сможет существенно повысить потребительский спрос. Наоборот, постоянное удешевление продукции только вызывает у покупателей желание отложить заключение контракта еще на пару недель, чтобы посмотреть, что из этого получится. Объективно потребность в полуфабрикатах у основных потребителей должна появиться в ноябре-декабре, но постоянное падение цен только усиливает стремление потянуть еще на имеющихся запасах.

Впрочем, как говорил кто-то из советских юмористов в монологе, посвященном похудению, «есть еще и отрицательные величины».

Падение цен на украинские заготовки заставляет двигать цены вниз и других производителей. Так, турецкие компании уже предлагают свою продукцию по $450-480 за т FOB. Российская продукция также котируется ниже $480 за т FOB

Китайцы в последнее время сократили поставки заготовок за рубеж. В сентябре экспорт полуфабрикатов составил 210 тыс. т, но октябрьский показатель, очевидно, будет на минимальном уровне первой половины текущего года. На местном рынке цены на материал сорта Q235 упали до менее $470 за т ex-works.

Обвал на международном спотовом рынке слябов не носит столь катастрофического характера, тем не менее, в течение октября цены на полуфабрикаты, предлагаемые ведущими производителями в СНГ и Латинской Америке, снизились более чем на $150 за т. Предложения варьируются между $600 и $700 за т FOB, но потребители требуют сокращения до менее $650 за т C&F по ноябрьским контрактам.

Конструкционная сталь

Китайская металлургическая ассоциация CISA на конференции, состоявшейся в Пекине 18-19 октября, жестко потребовала от своих членов придерживаться трех согласованных участниками отрасли принципа. Они гласят: не продавать дешевле себестоимости; не производить без заказа; не поставлять без оплаты.

Хотя еще слишком рано говорить о том, насколько действенными оказались эти три «не» (дисциплина — не самое сильное свойство китайских металлургов), однако принятие этих мер позволило прекратить панику на рынке и остановить неконтролируемое падение цен на длинномерный прокат. Так, если в середине октября некоторые компании были готовы продавать арматуру HRB335 дешевле 3200 юаней ($468) за т ex-works, то в течение прошедшей недели цены в Шанхае, служащие общенациональным индикатором, подросли до более 3500 юаней ($512) за т. Прекратились и панические продажи за рубеж по $550 за т FOB и менее. Стоимость арматуры стабилизировалась в интервале $580-600 за т FOB, а катанки — $600-610 за т FOB.

Правда, место китайцев как поставщиков самого дешевого проката в Восточной Азии заняли японцы. Корейские компании отмечают, что некоторые японские производители, испытывающие проблемы со сбытом внутри страны, готовы продавать арматуру на экспорт всего лишь по $500 за т C&F Корея, тогда как китайская продукция стоит не менее $600 за т C&F. На Тайване внутренние цены на арматуру также сократились до около $600 за т ex-works. Металлурги могут позволить себе такие цены из-за крайне низкой стоимости металлолома.

В странах Персидского залива котировки на арматуру составляют около $700-770 за т с доставкой для продукции местных производителей. Ряд компаний объявили, при этом, о сокращении выпуска. Некоторые продают арматуру дешевле $680 за т ex-works. Спрос на импортный прокат остается низким из-за избыточных запасов, соответствующих потребностям на 2-4 месяца. При этом, в регион еще продолжает поступать продукция, заказанная еще до кризиса.

Турецкие компании стараются удержать цены от провала до менее $700 за т C&F, однако на рынке уже полно предложений по ценам от $600 за т C&F. Так, итальянские прокатчики продают арматуру в Северную Африку по $565-575 за т FOB. Внутренние цены в стране, при этом, не превышают 390-420 евро за т ex-works, а катанка стоит порядка 420-450 евро за т ex-works. По данным европейских аналитиков, длинномерный прокат в странах региона подешевел более чем на 200 евро за т по сравнению с серединой сентября.

Самые высокие цены регистрируются сейчас в США, тем более, что курс доллара относительно всех остальных валют в последнее время ощутимо подрос. Американские компании предлагают арматуру по $860-890 за метрическую т ex-works, а цены на низкоуглеродистую катанку могут превышать $1000 за т. Однако в страну уже начинает поступать импортная арматура по $700 за т CIF и катанка по $800 за т CIF. Нет никаких сомнений в том, что американским металлургам очень скоро придется продолжить понижение цен.

Листовая сталь

Китайская компания Baosteel объявила о снижении цен на листовую сталь в декабре на 800-1000 юаней $117-146) за т по сравнению с ноябрьскими показателями, чем спровоцировала новое падение котировок — как внутренних, так и экспортных. При этом, сильнее всего пострадала продукция более высокого передела, которая ранее более успешно сопротивлялась кризису. Стоимость китайского холодного проката и оцинкованной стали всего за неделю упала более чем на $100 за т. Холоднокатаные рулоны подешевели до $670-690 за т FOB, а оцинкованная сталь толщиной 1 мм — до $700-750 за т FOB. Горячекатаные рулоны внутри страны стоят менее $490 за т ex-works, а на внешнем рынке котировки варьируют между $555 и $600 за т FOB. Потребители, со своей стороны, требуют снижения до около $500 за т FOB.

Обвалились цены и в других странах Восточной Азии, заставив японских и корейских металлургов принять решение о сокращении объемов выпуска. Так, японская Tokyo Steel Manufacturing уменьшила стоимость горячекатаных рулонов в ноябре более чем на четверть по сравнению с октябрем — до около $705 за т с доставкой. Впрочем, для нее ситуация не так трагична вследствие резкого удешевления металлолома.

Цены на плоский прокат из СНГ также упали на $100-200 за т по сравнению с концом сентября. Некоторые компании снизили стоимость горячекатаных рулонов до менее $600 за т FOB, хотя есть предложения и по более чем $700 за т FOB В Польше импортный горячий прокат до сих пор стоит дороже 700 евро ($896) за т DDP, хотя в других странах ЕС котировки гораздо ниже.

Металлургам юга Европы пришлось убавить отпускные цены на горячекатаные рулоны до 560-600 евро за т ex-works, хотя в Германии и странах Бенилюкса эта продукция стоит 650 евро за т ex-works и дороже. Такой же разрыв отмечается и на рынке холоднокатаных рулонов: от 650-670 евро за т ex-works на юге до 720-750 евро за т на севере. Тем не менее, аналитики предсказывают в ноябре падение цен до нынешнего «южного» уровня.

Спрос на листовую сталь в странах ЕС резко сократился из-за кредитного кризиса. Потребителям сложно получить финансирование под новые закупки. Кроме того, несмотря на падение курса евро относительно доллара в регион поступает много дешевого импорта. Стоимость горячекатаных рулонов, при этом, варьирует от $665 до $740 за т CIF, а цены на холоднокатаные рулоны начинаются от $730 за т CIF. Иронично, но верхний ценовой уровень представлен, в основном, китайской продукцией, которая стоит дороже вследствие более раннего заключения контрактов.

Специальные сорта стали

Новое падение цен на никель вызвало практическое прекращение сделок на рынке нержавеющей стали, заставив производителей снова сокращать объемы выпуска. Ведущие тайванские компании и корейская Posco объявили о новом уменьшении выплавки в октябре (а корейцы — и на протяжении всего четвертого квартала) на 30% по сравнению с сентябрем.

За счет этого металлурги надеются удержать цены от спада. Азиатские компании сообщают, что не намерены изменять стоимость своей продукции в ноябре, оставив котировки на холоднокатаные рулоны 304 2В на уровне $3150-3300 за т FOB при поставках в Китай. Однако китайские потребители требуют урезания цен, как минимум, до $3000 за т FOB Япония.

В Европе ведущие компании отрасли, как и ожидалось, резко уменьшили доплату за легирующие элементы, отражающую уровень их затрат на приобретение, в частности, никеля. В частности, у Thyssen Krupp ее значение сократилось от 1560 евро за т в октябре до 1242 евро за т в ноябре для стали 304. Базовые цены на холоднокатаные рулоны, как ожидается, останутся на прежнем уровне — около 1100 евро за т.

Металлолом

Спрос на металлолом на основных рынках упал практически до нуля. Металлурги, сами испытывающие серьезные финансовые проблемы, приостановили закупки, используя накопленные ранее запасы. Реальные сделки осуществляются по невероятно низким ценам. Так, тайванская Feng Hsin, один из крупнейших производителей арматуры в стране, приобретает лом по $120-140 за т с доставкой.

В Японии закупочные цены сократились до $195-210 за т, а трейдеры ожидают в ближайшем будущем падения до около $150 за т с доставкой. В США материал HMS № 1 котируется на уровне $180-190 за длинную т (1016 кг) с доставкой, а шредированный лом поступает на предприятия, примерно, по $240 за длинную т. Экспортные контракты практически не заключаются, поэтому котировки имеют, в значительной степени, номинальный характер. Судя по всему, турецкие компании будут сбивать цены на металлолом HMS № 1 и А3 до около $200 за т C&F, а то и менее, чтобы компенсировать падение цен на заготовки и арматуру.

/Виктор Тарнавский, UGMK.INFO/ По всему миру металлургические компании снижают объем выпуска из-за падения спроса. Хуже всего, при этом, приходится производителям из СНГ, Восточной Европы, Китая, которые пока что сообщали о самых больших сокращениях. Тем не менее, нужно время, прежде чем это уменьшение объемов предложения будет воспринято рынком, где пока продолжается обвал цен. Некоторые эксперты даже в этой ситуации сохраняют определенный оптимизм, заявляя, что обстановка, в конце концов, рано или поздно стабилизируется. С этим нельзя не согласиться, однако восстановления спроса, возможно, придется ждать несколько месяцев, а это может оказаться «слишком поздно» для ряда сталелитейных компаний.

Полуфабрикаты

Украинские компании, стремясь распродать запасы заготовок, идут на немыслимые уступки. В течение прошедшей недели котировки упали почти на $100 за т. Как сообщают западные источники, некоторые продавцы соглашаются на $370-400 за т FOB, что уже гораздо ниже уровня себестоимости даже для самых эффективных предприятий. Как невесело шутит один трейдер, которого цитирует Steel Business Briefing, надо как-то останавливать это непрерывное падение цен, иначе заготовку в конце концов придется отдавать бесплатно.

Впрочем, уровень спроса от этого как-то не слишком увеличивается. Потребители имеют достаточные запасы и в условиях полной неопределенности на рынках длинномерного проката и острейшего дефицита кредитных средств не решаются на осуществление серьезных закупок. Даже цена в $400 за т FOB не смогла, похоже, их заинтересовать, как не смогла это неделей раньше цена в $500 за т.

Производители за пределами Украины как раз стараются держать цены на уровне, как минимум, $520-550 за т FOB. Турецкие компании выставляют цены до $700 за т FOB, однако реальные сделки заключаются на значительно более благоприятных условиях для покупателей. Так, в Персидском заливе заготовки котируются местными трейдерами не выше $480-530 за т C&F.

Даже в Китае внутренние цены на продукцию Q235 упали лишь до немногим менее $500 за т ex-works, что воспринимается местными производителями как катастрофа. В принципе, в Азии можно найти покупателя на заготовки из расчета около $550 за т C&F, однако потребность в полуфабрикатах в странах региона остается очень низкой.

На рынке слябов восточноазиатские прокатчики упорно сбивают цены ниже $800 за т C&F и, судя по всему, поставщикам приходится уступать этому давлению. Кроме того, удешевление горячего проката в Европе и США двигает вниз котировки на полуфабрикаты и для покупателей из этих регионов.

Конструкционная сталь

Настоящий обвал цен на длинномерный прокат строительного назначения произошел в Китае после праздников в начале октября. Стоимость арматуры HRB335 в крупнейших городах страны опустилась до около $500 за т ex-works, а некоторые компании готовы продавать арматуру HRB400 дешевле $420 за т FOB. Экспортные котировки китайских компаний опустились к отметке $600 за т FOB.

Японские металлурги также были вынуждены снизить стоимость арматуры при поставках в Корею до около $770 за т FOB, но торговые операции на этом направлении практически прекратились. Корейские потребители заявляют, что возобновят закупки, только если цена упадет до $700 за т FOB.

В странах Персидского залива арматура опустилась до около $700-750 за т FOB, хотя при некоторых сделках цена может быть еще ниже. Так, некоторые украинские экспортеры готовы продавать данную продукцию из складских запасов по $500 за т FOB, а то и дешевле. Внутренние цены на арматуру в ОАЭ, тем временем, находятся в интервале $720-750 за т ex-works.

По оценкам местных специалистов, в регионе складировано или находится в пути более 1,5 млн. т длинномерного проката, однако уже в ноябре закупки могут возобновиться. Впрочем, рынок стран Персидского залива еще долго будет оставаться рынком покупателя: интерес к региону, сравнительно мало пострадавшему от мирового финансового кризиса и сохраняющего высокую потребность в стали, проявляют производители чуть ли ни с полмира. В частности, сообщалось о предложениях в ОАЭ арматуры из Малайзии и Западной Европы.

В самой Европе внутренние цены на арматуру уже везде снизились до менее 580 евро за т ex-works, а в некоторых странах опустились ниже 500 евро за т. Сортовой и фасонный прокат пока остаются в интервале 600-700 евро за т ex-works, однако трейдеры сообщают о поставках турецкого уголка и полосы по 550-580 евро за т CIF. Спрос по всему региону по-прежнему минимальный.

Резкое падение цен на металлолом в США заставило местных металлургов уронить котировки на длинномерный прокат. Большинство производителей включают в отпускные цены на стальную продукцию так называемую доплату за лом, и теперь им приходится реагировать на удешевление сырья.

После того как корпорация Nucor объявила об уменьшении цен на арматуру на $130 за короткую т (907 кг), ее примеру пришлось последовать и другим поставщикам. При этом, большинство производителей на востоке и в штатах Среднего Запада продают арматуру, в среднем, по $800 за короткую т ($882 за метрическую т) ex-works. Впрочем, это значительно выше, чем можно получить на других рынках, поэтому в США расширяется импорт арматуры. По данным американских источников, котировки на нее упали до около $770-775 за метрическую т CIF.

Листовая сталь

Очередной обвал цен на горячекатаные рулоны произошел в Китае. На внутреннем рынке котировки провалились до менее $520 за т ex-works, а некоторые компании готовы отдавать продукцию коммерческого качества и дешевле $500 за т. На внешнем рынке стоимость горячекатаных рулонов упала до $660-700 за т FOB.

Правда, следует отметить, что другие виды китайского плоского проката демонстрируют гораздо большую стабильность. Так, холоднокатаные рулоны предлагаются экспортерами по $800-820 за т FOB, а оцинкованная сталь — по $830-850 за т FOB, эти цены не изменились по сравнению с началом октября. За пределами КНР многие региональные производители вообще не намерены снижать цены. Так, Posco заявила о намерении повысить котировки на горячекатаные рулоны при экспорте в Японию на четвертый квартал. По словам представителей корейской компании, из-за остановки производства на ремонт в последние три месяца текущего года поставки за рубеж сократятся на 20% по сравнению с третьим кварталом. В самой Японии основные производители увеличили с 1 октября на 15 тыс. иен (около $150) за т стоимость плоского проката, предназначенного для национальных производителей бытовой техники. В начале апреля эти цены уже возросли на 20-25 тыс. иен за т.

Однако в других регионах спад на рынке листовой стали продолжается. Страны Персидского залива импортируют горячекатаные рулоны по $750-800 за т C&F и рассчитывают на падение цен до $600-650 за т C&F до конца года. В Европе упали на 60-80 евро за т котировки в странах Восточной Европе. Западноевропейские производители продают горячий прокат по 660-680 евро за т ex-works, но в регион поступает все больше дешевого импорта. Так, китайские компании предлагают горячекатаные рулоны уже по 580 евро за т CIF, а поставщики из Турции и СНГ — по 600-620 евро за т CIF Италия.

Пошли вниз и цены в США. Местные специалисты уже наблюдают признаки спада в реальном секторе национальной экономики и ожидают в этом году сокращения ВВП не менее чем на 1%. В особенно тяжелом положении находятся строительная отрасль и автомобилестроения. Объем продаж новых легковых автомобилей прогнозируется в 2008 году на уровне 10,8 млн. штук, что на 2 млн. меньше, чем в прошлом.

Ведущие металлургические компании США, потерпев фиаско в попытке удержать цены от падения до менее $1000 за короткую т ex-works, выстроили новый рубеж на отметке $900 за короткую т, но он был прорван так же легко, как и предыдущий. Средняя стоимость горячего проката на американском рынке составляет не выше $850 за короткую т ($937 за метрическую т), холодный прокат котируется на уровне $930 за короткую т ($1025) ex-works, цены на оцинкованную сталь начинаются с отметки $940 за короткую т. По данным американских источников, в штате Индиана из 29 доменных печей функционируют в настоящее время только 16.

Тем не менее, американский рынок привлекает и поставщиков из других стран, предлагающих вполне конкурентоспособные цены. Стоимость горячего проката из-за рубежа, при этом, опустилась уже до $920-930 за метрическую т CIF Хьюстон, а холодного — до $1010-1020 за т CIF.

Специальные сорта стали

Очередное понижение цен на никель заставило азиатских производителей нержавеющей стали уменьшить свои котировки более чем на $100 за т. Так, предложения тайванских компаний на поставку холоднокатаных рулонов 304 2В опустились до около $3300-3400 за т C&F. Спрос остается низким. Японская компания NSSC сообщила, что, помимо очередного понижения цен, она снова сокращает объем выпуска. В октябре компания будет работать всего лишь с 30%-ной загрузкой.

Европейские компании, в то же время, сохраняют свои прежние котировки, повышенные как раз перед самым падением цен на никель. Однако, очевидно, в ноябре им придется сделать очень масштабные понижения.

Металлолом

Очередное падение цен на лом произошло на рынках США и Японии. Местные металлургические компании резко сократили закупки, вызвав настоящую панику у трейдеров. При этом, по мнению аналитиков, крайняя точка спада еще не достигнута.

На японском рынке закупочные цены на лом Н2 снизились, в среднем, до 26 тыс. иен за т ($256) с доставкой — примерно, на 20 тыс. иен за т всего за месяц. Это самый низкий уровень цен более чем за два года и самое стремительное падение в истории. По словам трейдеров, им приходится идти на эти условия, так как спрос со стороны корейских и тайванских металлургов тоже минимальные, а закупочные цены на Тайване тоже упали до менее $280 за т с доставкой.

Американские сталелитейные компании, в то же время, приобретают лом HMS № 1 дешевле $190 за длинную т (1016 кг). Экспорт сырья из страны почти прекратился, немногочисленные заказы делают только турецкие покупатели. Однако они сбивают, при этом, цены до $280-300 за т C&F. Поставщики лома А3 из стран СНГ не всегда могут рассчитывать даже на это.

/Виктор Тарнавский, UGMK.INFO/ Ситуация на мировом рынке стали не ясна настолько, что эксперты World Steel Association не решаются давать официальные прогнозы не только на ближайшее будущее, но и на 2009 г. в целом. Очевидно сейчас одно: спроса на стальную продукцию практически нет, причем, на всех основных рынках.

Полуфабрикаты

Падение цен на украинскую заготовку, похоже, остановилось в интервале $520-540/т FOB. Хотя спрос остается практически нулевым, поставщики перестали сдвигать котировки к низу, убедившись в полной бесполезности этого мероприятия. К тому же, нынешние цены уже практически соответствуют уровню себестоимости даже наиболее эффективных украинских меткомбинатов, пользующихся благами вертикальной интеграции.

На мировом рынке снижение цен на длинномерные полуфабрикаты, впрочем, не прекратилось. Так, китайские компании, возобновив операции после праздничной недели, обнаружили, что стоимость заготовок приходится уменьшать еще на 100-200 юаней/т. Цены на продукцию сорта Q235 в восточных провинциях Китая опустились, в среднем, до 3950 юаней/т ($572). Заготовки 20MnSi стоят, примерно, на $20/т дороже.

Китайские производители снова покинули внешний рынок, т.к. сложившиеся на нем цены не позволяют им покрывать уплату 25%-ной экспортной пошлины. В странах Юго-Восточной Азии заготовки котируются, примерно, по $600-630/т C&F. Впрочем, существующий в регионе спрос может быть покрыт и без участия китайцев. Правительство Вьетнама снизило экспортную пошлину на полуфабрикаты до 5%, а власти Тайваня заявили о готовности отмены запрета на экспорт подобной продукции. При этом, внутренние цены на заготовки на Тайване не всегда достигают и $500/т ex-works.

Пессимистично настроены и участники торгов на Лондонской бирже металлов. Стоимость заготовок при поставке на Средиземное море и на Дальний Восток синхронно опустилась там до $420/т по трехмесячному контракту.

Под сильным давлением находятся в последнее время производители слябов. Большинство из них еще стараются удержать цены на уровне $800-850/т FOB, но потребители требуют понижения, как минимум, на $100-150/т соответственно удешевлению горячего проката.

Конструкционная сталь

Стоимость арматуры на ближневосточном рынке достигла некоторой стабилизации. Турецкие компании даже заявляют о незначительном повышении цен на внутреннем рынке до $650-715/т ex-works, хотя в Персидском заливе их продукция по прежнему котируется по $700/т C&F или несколько выше.

По словам наблюдателей, спрос пока не восстановился после окончания Рамадана, причем в его восстановление в скором будущем верится с трудом. По всему региону очень велик уровень складских запасов. Можно предположить, что потребители начнут размещать заказы только после того, как израсходуют излишки, а это, учитывая кризисное состояние региональной строительной отрасли, может произойти лишь в ноябре, а то и в начале 2009 г. В любом случае, объемы закупок в ближайшие несколько недель будут незначительными, а цены будут скользить вниз. Руководство саудовской компании SABIC, в частности, предполагает, что до конца года длинномерная продукция на местном рынке подешевеет еще на 15%.

В Европе цены продолжают опускаться в Средиземноморье и в Великобритании. Стоимость арматуры, при этом, находится в интервале ?430-450/т ex-works. В Восточной Европе эта продукция стоит значительно больше — до ?520-560/т с доставкой, однако спрос невелик

По сравнению со «Старым светом» рынок США производит впечатление оазиса. Арматура в последнее время упала там в цене, однако местные компании по-прежнему предлагают ее по $925-935 за короткую т (907 кг) ex-works, а катанка вообще достигает $1030-1050. Однако рынок находится под растущим давлением со стороны иностранных поставщиков. Ряд компаний предлагают арматуру по $840-860 за короткую т CIF, а отдельные предложения со стороны турецких и китайских производителей еще более конкурентные. Правда, потребители пока не проявляют активности. Из-за кризиса на финансовом рынке и приостановки кредитования никто не решается вкладывать средства в приобретение стальной продукции, которая, к тому же, не известно, когда понадобится. Строительная отрасль США, как и местный рынок длинномерного проката, выглядят полностью парализованными.

Листовая сталь

Стоимость листовой продукции в Китае после праздников в начале октября снова пошла вниз. По словам аналитиков, спрос несколько оживился, но его недостаточно, чтобы покрыть весь объем предложения. К тому же, некоторые компании, особенно нуждающиеся в наличных, идут на слишком большие уступки. В результате в Шанхае цены на г/к рулоны упали до около 4300 юаней/т ($630), что почти на $100/т меньше, чем в середине сентября.

Экспортные цены на китайский горячий прокат варьируют от $670-690/т FOB для продукции небольших предприятий до $760-770/т FOB при поставках в Корею. Впрочем, корейские компании отказываются совершать покупки по таким ценам, ожидая дальнейшего снижения. Х/к рулоны подешевели до $800-820/т FOB, толстолистовая сталь предлагается корейцам, примерно, по $950/т C&F.

Однако это падение цен на плоский прокат затронуло, главным образом, китайских производителей. В Японии компания Nippon Steel добилась от своих корейских клиентов повышения цен на г/к рулоны в IV квартале на $30-50/т по сравнению с III кварталом — до $980-1000/т FOB. Контракты по поставкам подобной продукции в страны Юго-Восточной Азии, Латинской Америки и Ближнего Востока были заключены по тем же ценам, что и в июле-сентябре, или же с некоторым повышением. Кроме того, Nippon Steel прибавила с 1 октября ¥100000/т к котировкам внутреннего рынка на толстолистовую сталь. Новые цены на октябрь-апрель установлены на отметке ¥110000/т ($1071). Отказывается понижать свои цены и корейская Posco, однако ее предложения на уровне $1000-1100/т FOB при поставках г/к рулонов вызывают отторжение потребителей.

Большое разнообразие цен на плоский прокат можно наблюдать сейчас и в США. Средний уровень цен на г/к рулоны составляет порядка $900-950 за короткую т ex-works, однако крупнейшие корпорации официально котируют свою продукцию, по меньшей мере, по $1000. В то же время, на спотовом рынке, по информации трейдеров, можно найти горячий прокат и по $840-880, а то и дешевле, в случае покупки крупных партий. Х/к рулоны таким же образом варьируют от менее $950 до $1060-1080 за короткую т ex-works, а оцинкованную сталь различные производители предлагают по $1080-1200.

Импортная листовая продукция в США укладывается в тот же расширенный интервал, что и местная. С одной стороны, на рынке можно увидеть дорогой прокат, заказанный еще летом, когда цены были высоки. С другой, при новых поставках из Европы или Восточной Азии возможны цены ниже $900 за короткую т CIF.

Специальные сорта стали

Резкое падение цен на никель, впервые за два года подешевевший до менее $15000/т на ЛБМ, поставило в тупик производителей нержавеющей стали. Некоторые компании сектора сообщают о появлении слабых признаков изменения ситуации к лучшему, а в такой обстановке резкие колебания цен совершенно противопоказаны.

В первую декаду октября котировки оставались практически неизменными и в Восточной Азии, и в Европе. Азиатские компании предлагают х/к рулоны 304 2В по $3450-3550/т FOB с доставкой в течение IV квартала, в Европе цены на аналогичную продукцию находятся на уровне ?2650-2750/т. Поставщики надеются, что в течение октября им не придется пересматривать цены в сторону понижения.

Металлолом

Если производителям стали в последнее время приходится худо, то поставщикам лома стало плохо вдвойне. Закупки этого материала практически прекратились, причем, по всему миру, а цены находятся в состоянии свободного падения. Надежда на возобновление роста в сентябре обернулась октябрьским горьким разочарованием.

Особенно сильно подешевел лом в странах-экспортерах. Некоторые российские предприятия снизили закупочные цены до менее 8 тыс. руб./т с НДС и доставкой. В США котировки на основные сорта лома упали на $50-90 за длинную т (1016 кг). Стоимость лома HMS №1 в основных метрегионах США рухнула до $220 с доставкой, чего трейдеры не видели, по меньшей мере, два года. Шредированный лом сократился в цене до $300-310.

В Японии компания Tokyo Steel Manufacturing, в сентябре поднявшая закупочные цены на лом Н2 на ¥4000-5000/т, в октябре в два приема убавила их на ¥15000/т. Котировки в районе Токио упали до ¥33000-37000/т ($322-361) с доставкой.

Резко сократились и экспортные котировки. Тайванские компании скупают лом HMS №1 по $300-330/т с доставкой, а турецкие компании сдвигают цены к отметке $300/т C&F. Впрочем, оборот на рынке остается крайне незначительным, потребителей не вдохновляют даже столь выгодные условия. Все дело в том, что в обстановке полной неопределенности со спросом на заготовки и длинномерный прокат, а также при наличии проблем с финансированием меткомпании не решаются приобретать сырье впрок. Судя по всему, рынок лома начнет оживать параллельно с рынком стальной продукции, а это должно случиться где-то между ноябрем и январем.

/Виктор Тарнавский, UGMK.info/ Никакого улучшения на мировом рынке стали пока не видно. Цены продолжают падать, правда, при этом, на спотовом рынке резко уменьшилась и стоимость сырья, особенно, металлолома, который подешевел в 4-5 раз по сравнению с пиковыми показателями июня-июля этого года. Металлургические компании по всему миру продолжают сокращать объемы выпуска, чтобы привести предложение в соответствие с уменьшившимся спросом. Тем не менее, некоторые специалисты уже видят свет в конце туннеля, ожидая в ноябре достижения стабилизации цен.

Полуфабрикаты

Заготовки на мировом рынке продолжают свое стремительное падение. За неделю цены на украинскую продукцию со складов упали еще более чем на 20%. Сообщается, что предложения уже поступают из расчета $270-280 за т FOB с поставкой в ноябре-декабре, а некоторые компании ради реального заключения сделки согласны даже на $250 за т FOB.

Интересно, что при этом рыночные цены впервые уравнялись с котировками на Лондонской бирже металлов (ЛБМ). С февраля, когда были открыты торги, и вплоть до недавнего времени стоимость заготовок на бирже (при поставке на склад в Средиземноморье или на Дальнем Востоке) была на $200-300 за т ниже реальных цен FOB. По состоянию же на 30 октября котировки на ЛБМ по спотовым сделкам составляли те же $250 за т, а по трехмесячному контракту — $270 за т.

Демпинговая политика украинских поставщиков заставляет сбивать цены и других производителей полуфабрикатов. Так, турецкие компании предлагают свою продукцию по $350-400 за т FOB или даже менее. Впрочем, турецкие металлурги, в отличие от украинских, имеют возможность для отступления из-за резкого падения цен на металлолом.

Как ни странно, наиболее высокие цены на полуфабрикаты наблюдаются на китайском рынке. Местные компании резко снизили объем предложения, в результате цены стабилизировались на уровне, близком к $475 за т ex-works для продукции Q235 в восточных провинциях.

На спотовом рынке слябов цены тоже идут вниз. Поставщики вынуждены уменьшать свои предложения до $600-650 за т FOB, однако потребители требуют еще более серьезных уступок.

Конструкционная сталь

Вслед за заготовками валится и рынок конструкционной стали. Спрос пока остается крайне низким, что позволяет потребителям, как говорится, перебирать харчами. К тому же, дешевеющий металлолом делает поставщиков более уступчивыми.

Стабилизировать цены пытаются китайцы. Жесткие заявления, сделанные в середине октября национальной металлургической ассоциацией CISA, дали возможность остановить обвал внутренних цен. Арматура HRB335 котируется в Шанхае, примерно, на уровне $480-495 за т ex-works. Экспортные цены устанавливаются многими компаниями в интервале $580-600 за т FOB, а катанка предлагается, примерно, по $600 за т FOB.

Однако эти усилия разбиваются о демпинговые продажи других участников рынка. В Юго-Восточной Азии, где сейчас сезонный скачок спроса на длинномерный прокат, стоимость турецкой арматуры упала до около $480-500 за т C&F, снизившись всего за неделю на $100 за т. На эти цены приходится ориентироваться и китайским компаниям. Некоторые из них предлагают арматуру по $480-500 за т FOB. Впрочем, потребители заявляют, что ориентируются на цены порядка $450 за т C&F.

Участники представительной конференции по недвижимости, проведенной в Абу-Даби в конце октября, постарались вселить немного оптимизма в участников рынка, сообщая, что финансовый кризис не так сильно затронул строительный сектор региона, как предполагалось, большая часть крупных проектов будет продолжена, а в ближайшее время ожидается запуск ряда новых строек. Тем не менее, региональный рынок проката все еще переполнен поставками прошлых месяцев, и его восстановление пока не просматривается.

Внутренние цены на арматуру в странах Ближнего Востока варьируют в широком интервале — от около $700 за т ex-works в Египте до более $900 за т в малых странах Персидского залива. Импортная арматура котируется на уровне около $600-650 за т C&F, но эти котировки, скорее, номинальные. Реальные сделки могут проводиться и по значительно меньшим ценам.

Постепенно снижаются до общего уровня и рынки западных стран. В Европе конструкционная сталь быстрее всего дешевеет в северной части региона, где еще недавно стоимость продукции была почти на 100 евро за т дороже, чем на юге. Теперь этот разрыв сокращается, а цены почти повсеместно сократились до около 400 евро за т ex-works и ниже.

Американские компании из-за опасности конкуренции со стороны зарубежных поставщиков всего за неделю были вынуждены сбросить цены на длинномерный прокат на $70-120 за короткую т (907 кг). Больше всего подешевели, при этом наиболее дорогостоящие виды продукции, в частности, широкополочные балки, стоимость которых опустилась до около $950 за короткую т ex-works. Арматура предлагается американскими компаниями по $700-730 за короткую т ex-works, но импортная продукция уже стоит менее $700 за метрическую т CIF.

Листовая сталь

Экономический спад, проблемы с получением финансирования, скачки курсов валют, неопределенное будущее — все это заставляет потребителей листовой стали откладывать решения о новых закупках, а производителей — продолжать сбавлять цены. Так, китайским металлургам не помогла даже стабилизация внутреннего рынка. При экспорте им приходится идти на дальнейшие уступки. Стоимость китайских горячекатаных рулонов сократилась до $500-550 за т FOB, холоднокатаных — до $600-650 за т и только оцинкованная сталь сохранила относительную устойчивость на отметке $700-720 за т FOB.

Китайцы со своими низкими ценами фактически монополизировали рынок коммерческого листового проката в Азии. Так, индийские компании жалуются, что поставки китайских горячекатаных рулонов по ценам около $600 за т C&F вынуждают и их сбавлять котировки. Японские и корейские компании, все еще сохраняющие позиции в сегменте высококачественной продукции, сообщают о значительном сокращении экспортных продаж в четвертом квартале.

В странах Ближнего Востока внутренние цены на горячекатаные рулоны находятся в интервале $750-800 за т с доставкой, но практически никто не решается заключать сделки по импорту, даже если цены составляют менее $700 за т C&F для продукции из СНГ.

В Европе и США спад приостановился, хотя аналитики предсказывают новое ослабление рынка в ноябре. По оценкам экспертов из европейской металлургической ассоциации Eurofer, неблагоприятная обстановка будет наблюдаться в странах ЕС на протяжении всего 2009 года. И все же, ослабление евро по отношению к доллару позволило европейским металлургам удержать цены на горячий прокат на отметке 590-620 евро за т ex-works в странах Средиземноморья и до 680-700 евро за т на севере и в Восточной Европе. Правда, в последние дни евро опять начал расти по отношению к доллару, что обещает скорое поступление горячего проката по ценам порядка 500 евро за т CIF.

В США крупнейшие производители сдались и опустили свои цены до общего уровня, составляющего порядка $800 за короткую т ex-works. Впрочем, спрос от этого не изменился к лучшему, а недавнее сообщение о том, что в третьем квартале ВВП США сократился на 0,3%, привело лишь к нарастанию негативных ожиданий.

Специальные сорта стали

Падение цен на никель на ЛБМ до менее $10000 за т вызвало аналогичный спад и на рынке нержавеющей стали. В Азии ниже всех опустили цены корейские компании, которым ослабление местной валюты по отношению к доллару позволило без особого вреда для себя опустить котировки на холоднокатаные рулоны 304 2В до $2500-2700 за т C&F Китай. Конкуренты из Японии и Тайваня пытались удержать цены в интервале $2900-3000 за т C&F, но вскоре были вынуждены сдаться и уравнять стоимость своей продукции с корейской, хотя для них это означает достаточно серьезные финансовые потери.

В Европе снижение цен на холоднокатаную нержавеющую сталь от более 2700 евро за т в октябре до 2350-2450 евро за т по ноябрьским контрактам пока не привело к существенному увеличению покупательской активности. Однако специалисты из британской консалтинговой компании MEPS прогнозируют улучшение уже в начале 2009 года. По их мнению, металлурги в достаточной степени сократили выпуск, чтобы стабилизировать спрос и предложение.

Металлолом

Рынок металлолома продолжает валиться. В США и России спрос на лом остается близким к нулевому, поставщики находятся в отчаянном положении, а котировки снижаются с неимоверной скоростью. Сейчас на рынке господствуют потребители, о чем свидетельствует, хотя бы, намерение корейской компании Hyundai Steel пересмотреть уже заключенные контракты на поставку лома, частично уже доставленного в страну. Корейцы хотя привести свои закупочные цены в соответствии с региональным уровнем, составляющим не более $150-180 за т C&F для американского материала HMS № 1&2 при поставке в контейнерах на Тайвань или в Корею. В самих США внутренние цены на HMS № 1 опустились до около $165 за длинную т (1016 кг), а на шредированный лом — до $220-225 за длинную т с доставкой, но даже по этим расценкам никто не хочет покупать. На японском рынке стоимость материала Н2 снизилась до 14-17 тыс. иен (около $143-174) за т с доставкой.

Турецкие компании, тем временем, возобновляют закупки, однако цены, которые они предлагают поставщиками, крайне низкие. Сообщается, например, о приобретении европейского лома HMS № 1&2 немногим дороже $130 за т C&F, а аналогичного американского материала — по $140-145 за т C&F. Российские трейдеры предлагают свой лом А3 по $180-200 за т C&F, но такие цены воспринимаются потребителями как неприемлемо высокие. В последний раз столь низкие цены на металлолом (равно как и на заготовки) на мировом рынке наблюдались в середине 2003 года. По мнению аналитиков, в ноябре они могут опять понизиться, но в конце текущего года ожидается некоторая повышательная коррекция.