Обзор мирового рынка стали: 28 ноября — 5 декабря

7 мин.

Опубликованно: 6 декабря 2005

Импорт и экспорт, Обращение с ломом металлов, Промышленные новости

За последнюю неделю на мировом рынке стали не произошло каких-либо серьезных событий. С наступлением декабря цены мало изменились по сравнению с предыдущим месяцем, однако ожидания практически всех участников рынка однозначно направлены на дальнейшее снижение цен. При этом, дело не только в сезонном сокращении спроса, которое наиболее заметно на рынке металлопродукции строительного назначения. Высокие объемы дешевого экспорта из Китая становятся все более серьезной проблемой для металлургов из различных стран, которые пока не могут найти методов противодействия этой напасти.

Полуфабрикаты

Цены на заготовки на мировом рынке практически не изменялись с начала ноября. В последние несколько недель стоимость этих полуфабрикатов были вынуждены корректировать только те производители (в частности, из Турции), которые ранее пытались сопротивляться общей тенденции. Российские и украинские заготовки по-прежнему предлагаются экспортерами по $320-335/т FOB, хотя сейчас заметно устойчивое тяготение к нижней границе этого интервала. На этот же уровень вышли к началу декабря и турецкие компании.

В Восточной Азии китайские заготовки пока что котируются по $345-355/т C&F, к этому уровню вынуждены подтягиваться и другие потребители. Похожие цены формируются и в странах Персидского залива, где спрос сейчас несколько выше, чем в других регионах мира, но объем предложения еще более значительный.

Многие трейдеры опасаются, что в оставшиеся до конца года немногие недели заготовки могут снова подешеветь из-за незначительных объемов потребления, снижения цен на металлолом, а также новой волны китайских поставок. После почти месячного периода относительно стабильности заготовки вновь пошли на спад на внутреннем рынке КНР. Стоимость продукции 20MnSi к началу декабря сократилась до около 2550-2650 юаней/т ($315,6-328) ex-works, включая НДС, так что у многих производителей может возникнуть соблазн добиться расширения продаж путем «продавливания» цен на внешнем рынке.

Для слябов ситуация остается стабильной. Спрос на спотовом рынке почти нулевой, контракты на поставки в I квартале 2006 г. пока что заключаются неохотно. Номинально цены на российские и украинские полуфабрикаты могут достигать $310/т FOB, но на самом деле, сделки, как правило, заключаются по ценам ниже $300/т FOB.

Конструкционная сталь

В странах Азии производители длинномерной стальной продукции медленно сбавляют цены под давлением со стороны избытка предложения в регионе. В принципе, спрос на конструкционную сталь в Юго-Восточной Азии достаточно высок, но затоваривание и накопление значительных запасов в течение осенних месяцев парализует любую возможность движения цен вверх. На севере Китая, в Японии и Корее, где на цены некоторое влияние оказывает сезонный фактор, продолжается постепенное понижение.

Аналогичное положение сложилось и на Ближнем Востоке. Турецким компаниям пришлось согласиться на понижение цен, примерно, на $10/т по сравнению с ноябрем. Цены на арматуру в декабре составляют $390-400/т FOB, катанка mesh стоит, приблизительно, на $5-10/т выше. Экспортеры из стран СНГ по-прежнему указывают цены на катанку в размере $365-375/т FOB и арматуру — $355-370/т FOB, спрос остается низким, а поставки осуществляются, главным образом, в страны Средиземноморья и Африки.

Пошатнулись позиции европейских компаний. Спад на рынке конструкционной стали охватил все страны региона, аналитики сообщают о давлении со стороны потребителей и растущей конкуренции вследствие увеличения объемов недорогого импорта. Пока что цены на арматуру европейского производства находятся в интервале ?340-360/т с доставкой, однако, по мнению специалистов, они могут уменьшиться еще на ?10-20/т в I квартале 2006 г. и начнут восстановление не раньше весны.

Листовая сталь

Спад спроса на листовую сталь, охвативший почти все сегменты этого рынка в странах Восточной Азии и Ближнего Востока, заставляет производителей отступать все дальше и дальше. Так, потребители из стран Персидского залива, куда в последнее время устремляются потоки продукции из СНГ, Ирана, Средиземноморья и Восточной Азии, сообщают, что к концу ноября стоимость горячекатаных рулонов в регионе опустилась до $400/т CFR Дубаи, а то и менее. Украинские экспортеры, чтобы обеспечить себе сбыт, вынуждены продавать свою продукцию по $340-350/т FOB.

В странах Восточной Азии продолжается выравнивание цен, ориентирующихся на предложения китайских металлургов на уровне $365-390/т C&F. Компании из Тайваня, Кореи, стран Юго-Восточной Азии вынуждены продавать горячекатаные рулоны более высокого качества, чем китайские, по $400-425/т FOB. Толстолистовая сталь производства Китая или стран СНГ держится несколько лучше, хотя цены на нее тоже невелики, составляя $430-460/т C&F. Впрочем, этот сектор поддерживается значительным спросом со стороны судостроителей.

Специалисты сообщают об относительно стабильном спросе на российские и украинские холоднокатаные рулоны, поставляющиеся в страны Средиземноморья и Ближнего Востока по $460-480/т FOB, однако в Азии этот рынок находится под давлением из-за падения цен в Китае. Некоторые сорта холодного проката продаются в Китае уже дешевле 4000 юаней/т ($495) ex-works, конкуренция очень велика на фоне вялого спроса. Тайванские компании жалуются на то, что их потребители в США требуют понижения цен до $480/т FOB ($550/т C&F), хотя на американском рынке стоимость холоднокатаных рулонов превышает $700/т.

Дальнейшие перспективы рынка листового проката выглядят весьма туманными из-за продолжающегося перепроизводства в Китае. Местная компания Baosteel, в середине ноября объявившая о понижении цен по контрактам на I квартал 2006 г. более чем на 20% по некоторым позициям, признала, что это сокращение недостаточно велико, чтобы заинтересовать потребителей. В связи с этим аналитики прогнозируют в ближайшие несколько недель новый виток ценовой войны в Китае. По некоторым данным, избыток предложения стали в стране в 2006 г. может составить 100 млн. т, причем горячекатаные рулоны и толстолистовая сталь — в числе наиболее проблемных категорий.

Европейские компании признают растущее сопротивление со стороны потребителей, выступающих против повышения цен в январе на ?20-30/т. Спрос повсеместно крайне низкий, запасы, сократившиеся в начале осени, вновь возросли, кроме того, постепенно расширяются поставки на европейский рынок стальной продукции из Турции, Индии, стран Восточной Азии. Особенно активны в этом отношении турецкие компании, стремящиеся выполнить годовые планы по продажам. Цены на импортные горячекатаные рулоны в регионе пока что составляют ?360-390/т C&F, но многие специалисты считают возможным их понижение на ?10-20/т в конце декабря или в январе.

Только в США производители пока что не могут жаловаться ни на цены, ни на отсутствие спроса. Запасы готовой продукции в стране все еще низкие, иностранные поставщики, как правило, ведут себя с большой осторожностью, опасаясь возбуждения новых антидемпинговых исков, что и объясняет сохранение высоких цен, превышающих $600 за метрическую т FOB для горячекатаных рулонов.

Специальные сорта стали

Наступление нового месяца не принесло особых изменений на рынок нержавеющей стали. Спрос на эту продукцию повсеместно остается низким, в Китае не снижается накал перепроизводства, а затраты производителей на сырьевые материалы и энергию, сократившиеся в начале ноября, в последнее время стабилизировались.

Стоимость базовых холоднокатаных рулонов 304 2В на азиатском рынке осталась в прежних пределах — $2050-2150/т C&F, горячекатаные рулоны продаются по ценам, близким к $2000/т C&F. Однако местным производителям все равно приходится понижать цены — на этот раз, для внутренних потребителей, приравнивая их к региональным. Так, корейская Posco с декабря уменьшила стоимость листовой продукции из нержавеющей стали сразу на 15-20%, а тайванская Yusco начала продавать на $55-60/т дешевле полуфабрикаты для местных изготовителей нержавеющего проката, которые немедленно сами удешевили свою продукцию на аналогичную величину.

Европейские компании, как и ожидалось, сократили в декабре доплату за содержание легирующих элементов до около ?865/т по сравнению с ?950/т в ноябре, но пока воздерживаются от намеченного было повышения базовых цен. В зависимости от страны назначения, холоднокатаные рулоны 304 2В продаются в странах региона по ценам от ?1880 до ?1950 за т.

Металлолом

На рынке металлолома потребители продолжают давить на поставщиков сырья, требуя от них приведения цен в соответствие с понизившимися котировками стальной продукции. При этом, запасы лома у металлургов, как правило, не очень велики, однако их решимость в недопущении нового роста и даже сохранения нынешних высоких цен заставляет трейдеров отступать.

В Турции цены окончательно установились в интервале $200-215/т C&F для материала 3А российского или украинского происхождения. Европейские торговцы ломом к концу прошлой недели еще не завершили непростые переговоры с покупателями, но аналитики полагают, что им будет очень нелегко удержать цены от спада. Требуют понижения цен американские метзаводы, хотя для них это не так актуально, как для их коллег в других регионах, а в Японии сталелитейные предприятия сбили цены на лом Н2 на ¥500-1000/т по сравнению с серединой ноября. Впрочем, сырье все еще обходится японцам недешево — от $185 до $200 за т с доставкой.

В целом в странах Восточной Азии стоимость западного лома HMS №1 или российского 3А составляет не более $215-230/т C&F. Спрос на рынке, при этом, приличный, но потребители наотрез отказываются от более высоких цен.

Обзор мирового рынка стали: 29 ноября – 6 декабря

8 мин.

Опубликованно: 7 декабря 2004

Импорт и экспорт, Обращение с ломом металлов, Промышленные новости, Энергоносители

Виктор Тарнавский, «Металл бюллетень. Украина», специально для UGMK.INFO

На мировом рынке стали продолжается спад цен, хотя он имеет избирательный характер. Дешевеет, в первую очередь, массовая продукция, предложение которой превышает спрос, – заготовки, арматура, низкокачественные горячекатаные рулоны, в то время как дорогостоящий листовой материал по-прежнему находится в дефиците. Западные металлургические компании планируют на первый квартал 2005 г. повышение цен, обосновывая свои действия растущей стоимостью сырья, однако чем ближе конец года, тем более сомнительным представляется подобное мероприятие.

Полуфабрикаты

Заготовки в течение последних полутора месяцев дешевеют со скоростью около 5 долл. в неделю, и в декабре ситуация не изменилась. Экспортеры длинномерных полуфабрикатов из Украины и России уже вынуждены сбавить цены до 330-340 долл. за т FOB, чтобы заинтересовать потребителей в Восточной Азии и странах Ближнего Востока, а также конкурировать с китайскими поставщиками, предлагающими свою продукцию по 360-380 долл. за т C&F. Даже турецким компаниям, которые, правда, добились понижения стоимости сырья, пришлось ввести свои цены в интервал 360-380 долл. за т FOB.

Причины такого спада на рынке заготовок легко объяснимы. Резкое расширение китайского экспорта в сентябре-октябре текущего года дало возможность всем азиатским потребителям запастись полуфабрикатами по умеренным ценам на несколько недель вперед. Опираясь на эти резервы, покупатели могут спокойно продолжать игру на понижение. В новых партиях металла, по меньшей мере, до конца нынешнего года, а то и первого квартала 2005-го они не нуждаются, а заключение контрактов на более отдаленный срок может и подождать. Трейдеры, со своей стороны, не могут позволить себе длительного ожидания: никому из них не хочется встретить Новый Год с большим объемом непроданного товара.

В связи с этим возникает вопрос: как долго еще будут падать цены на заготовки? Судя по всему, «естественным» завершением этого процесса станет спад деловой активности во второй половине декабря (рождественские и новогодние праздники). Кроме того, даже производители из Китая и СНГ уже находятся недалеко от критической черты, за которой начнется опасное падение рентабельности. Для турецких компаний, выплавляющих металл из дорогого металлолома, эта черта уже рядом, можно сказать, некоторые экспортеры уже перешли ее (ранее местные производители сообщали, что для них неприемлемой является разница в ценах на лом и заготовки менее 120 долл./т; сейчас она может быть и менее 100 долл./т). Украинские предприятия, возможно, ради достижения плановых объемов сбыта пойдут и на 310-320 долл./т FOB, но вряд ли цена успеет опуститься еще ниже. По крайней мере, ценам необходимо просто прекратить понижение, и тогда потребители, уверовав в то, что рынок достиг «дна», возобновят сделки.

Стоимость слябов на мировом рынке остается стабильной уже больше месяца и, по всем признакам, не изменится до конца текущего года. Производители из стран СНГ котируют свою продукцию из расчета, примерно, 500 долл./т FOB независимо от места назначения. Так как цены на железную руду, коксующийся уголь и кокс должны возрасти в 2005 г. (причем на коксующийся уголь – более чем в 1,5 раза), себестоимость выплавки стали в западных странах будет увеличиваться, что активизирует спрос на покупные полуфабрикаты. Не удивительно, что ряд ведущих металлургических корпораций мира разрабатывают проекты строительства плавильных заводов в Бразилии и Индии, богатых железной рудой. На прошлой неделе было объявлено о планах ThyssenKrupp и CVRD возвести в районе Рио-де-Жанейро новое предприятие мощностью 4,4 млн. т в год.

Конструкционная сталь

Если заготовки сейчас выглядят самым проблемным рынком в секторах сырья и полуфабрикатов, то в отношении готовой продукции наибольшую слабость проявляет арматура. Перепроизводство данной продукции в Китае, избыточные поставки из Турции, сезонный спад спроса в странах Северного полушария опустили цены до 420 долл./т C&F и даже менее в странах Восточной Азии и не более 460 долл./т C&F при поставках в Западную Европу и Ближний Восток.

В такой ситуации украинским компаниям можно было бы последовать примеру россиян и сосредоточиться на внутреннем рынке, однако цены там по-прежнему ниже, чем даже экспортные 400-420 долл./т FOB. В связи с этим, не удивительно, что в последние месяцы отечественные потребители жаловались на нехватку металла. Так, производители метизов обращались в правительство с просьбой посодействовать улучшению организации поставок катанки, а «Киевгорстрой» недавно объявил, что закупит стальную продукцию в Беларуси.

Впрочем, зарубежные металлургические компании надеются, что в начале 2005 г. потребители снова появятся на рынке, а их закупки будут способствовать повышению цен. Однако пока о возможном подъеме стоимости конструкционной стали сообщают, в основном, компании, работающие на закрытых или частично закрытых рынках наподобие индийского или малазийского. В Европе роста цен, судя по всему, придется ждать до весны.

Листовая сталь

Цены на массовые виды листовой продукции, соскочив вниз во второй половине ноября, снова установились на относительно стабильном уровне. Просто он для украинских экспортеров горячекатаных рулонов составляет теперь 480-520 долл./т FOB, и рассчитывать на его повышение до конца текущего года вряд ли приходится. Потребители придерживаются выжидательной тактики, а обилие предложения на рынке позволяет им беспрепятственно сбивать цены. Возобновления роста цен при этом не следует ожидать до января, а то и февраля.

В Восточной Азии, которая заполнена дешевой китайской и украинской продукцией, сохраняются высокие цены (более 600 долл./т C&F для горяче- и свыше 700 долл./т C&F для холоднокатаных рулонов) на качественные материалы, которые используют автомобилестроительные компании, машиностроительные заводы, судостроительные верфи, производители потребительских товаров. В частности, в Китае в начале декабря сообщалось о дефиците кремнистой электростали, причем нехватка этой продукции даже заставила ряд производителей электротехники приостановить выпуск. Цены на холоднокатаные рулоны неориентированной электростали при этом превышают 6500 юаней (785 долл.) за т ex-works.

Продолжается снабженческий кризис и у японских автопроизводителей. Вслед за Nissan о перебоях с поставками автолиста сообщили также Suzuki и Daihatsu. Покрывать дефицит будут поставщики стальной продукции из Кореи и Китая, так как японские заводы не справляются со всеми заказами.

В ЕС корпорация Corus присоединилась к Arcelor и ThyssenKrupp, анонсировав подъем цен в первом квартале 2005 г., примерно, на 25-30 евро/т. Однако обоснованность такого шага, чем дальше, тем больше кажется сомнительной. Спрос на сталь в Западной Европе увеличивался довольно медленно и в прошлом году, а в ближайшем будущем темпы роста региональной экономики, как ожидается, затормозятся еще сильнее.

Кроме того, так как цены в ЕС, с учетом нынешнего соотношения курса доллара, превосходят американские, европейский рынок привлекает все больше продукции из-за рубежа. Характерно, что попытка Corus прибавить 30 ф. ст. за т к стоимости толстолистовой стали – более дефицитной продукции, чем горячекатаные рулоны, – столкнулась с сопротивлением потребителей, считающих цены завышенными. По мнению некоторых специалистов, увеличение стоимости стальной продукции в регионе все-таки произойдет, но, в основном, в силу подорожания сырья и не ранее конца первого квартала.

Специальные сорта стали

На рынке нержавеющей стали с началом последнего месяца 2004 г. не произошло существенных изменений, причем (с учетом низкого спроса на металл) производители могут записать себе это в заслугу. В то же время, европейским сталелитейным компаниям пришлось пересмотреть свою прежнюю практику установления доплат за легирующие элементы на несколько месяцев вперед.

Объявив об их повышении на декабрь-январь еще в начале октября, производители нержавеющей стали попали в неудобное положение, поскольку основные составляющие этого показателя – никель, феррохром и металлолом – скорее, падают в цене, чем растут. Компания ThyssenKrupp Nirosta, в итоге, снизила запланированную на декабрь доплату с 935 до 925 евро/т и пока анонсировала тот же уровень на январь.

В странах Восточной Азии серьезной проблемой для производителей становится рост производства в Китае. По прогнозам региональных аналитиков, страна перейдет на полное обеспечение нержавеющей сталью уже в 2006 г., а затем начнет ее экспортировать в возрастающих количествах. Всего же, согласно прогнозам японского Министерства экономики, промышленности и торговли, в 2008 г. в регионе будет выплавлено 18,5 млн. т «нержавейки» по сравнению с 9,6 млн. т в 2002 г.

На рынках специальных сортов стали – без перемен. Феррованадий, ферромолибден и ферротитан продолжают медленно, но неуклонно дорожать.

Металлолом

Стоимость металлолома на основных рынках достаточно заметно пошла вниз в начале декабря. Металлургические компании в Европе и России, готовясь к зимним каникулам (причем на некоторых заводах они будут более длительными, чем обычно), сократили закупки, что привело к появлению значительных избытков материала.

Турецкие производители стали, наоборот, активизировались в конце ноября, но благодаря широкому выбору поставщиков им удалось сбить цены на 3А из стран СНГ до 240 долл./т C&F или даже менее, а европейский HMS № 1 подешевел до не более 250 долл./т FOB. Впрочем, поскольку заготовки и конструкционная сталь продолжают падать, турки нуждаются еще в менее дорогостоящем сырье.

В странах Восточной Азии спад цен начался еще в ноябре. Больше всего потеряли японские экспортеры, которые столкнулись с теми же проблемами, что сейчас – их европейские коллеги, только раньше. С учетом текущего соотношения доллара и иены, стоимость японского материала Н2 в первых числах декабря не превышали 210 долл./т FAS при поставках в Корею и на Тайвань. Аналогичные события происходят и в США, где значение индекса AMM Factory Bundles, отражающего цены на аукционах по продаже пакетированного автомобильного лома, опустились на 35 долл. за длинную т (1016 кг) по сравнению с предыдущим месяцем, хотя все равно остаются в районе 400 долл. за длинную т.

Материал 3А российского происхождения в начале декабря котировался в Восточной Азии на уровне около 280-290 долл./т C&F, хотя трейдеры по-прежнему предлагают его по 300 долл./т C&F или даже дороже. Так как дефицит металлолома является постоянно действующим фактором, а его избыток на рынке имеет временный характер, такая тактика представляется достаточно оправданной.

http://www.ugmk.info

Мероприятие