Вторая половина лета на мировом рынке стали — традиционно самый спокойный период, для которого обычно не свойственны резкие колебания цен. Пока что ситуация развивается по сезонным правилам: товарооборот снизился по сравнению со вторым кварталом, цены на большинство видов стальной продукции относительно стабильны. Тем не менее, в августе вполне возможно снижение стоимости основных видов металлопродукции.

Полуфабрикаты

Цены в этом секторе рынка остаются постоянными уже третью неделю подряд. Производители и трейдеры, сократив поставки, сбалансировали рынок, уравновесили низкий спрос за счет уменьшения предложения. Однако в целом обстановка все еще остается неблагоприятной в большей части для экспортеров.

Так, например, на стоимость заготовок пока не оказало практически никакого воздействия подорожание металлолома в начале июля, хотя обычно стоимость сырья и полуфабрикатов колеблется достаточно синхронно. Цены на заготовки российского и украинского производства по-прежнему находятся на уровне около $300 за т FOB или несколько выше, в Восточной Азии или на Ближнем Востоке данная продукция котируется, примерно, по $330-345 за т C&F.

Судя по всему, активность в этом секторе не возрастет и в августе. Запасы у потребителей еще достаточно велики, а сузившегося, но пока достаточного притока продукции из Китая более чем хватает для покрытия потребностей прокатных заводов в ближайшее время.

Аналогичная ситуация сложилась и на рынке слябов. Уменьшение выпуска полуфабрикатов в ответ на падающий спрос остановило цены на рубеже $300-320 за т FOB (для российской и украинской продукции). Однако по сравнению со стоимостью горячекатаных рулонов эти цены выглядят немного завышенными, так что в августе не исключается новый небольшой спад.

Конструкционная сталь

Рынок конструкционной стали сохраняет равновесие, но оно кажется весьма нестабильным. По свидетельствам ряда трейдеров, многие потребители, в частности, из стран Ближнего Востока, прощупывают почву, размещая незначительные заказы.

В принципе, спрос на длинномерную продукцию строительного назначения достаточно высок и в регионе Персидского залива, и в Юго-Восточной Азии, однако избыток предложения в первом полугодии продолжает оказывать свое влияние на цены. В ближайшие недели определится, какая рыночная тенденция наберет силу: небольшой спад или незначительное повышение цен.

Многое здесь будет зависеть от китайских экспортеров. Поставки стальной продукции из страны уменьшились в июне вследствие ограничительных мер, предпринятых правительством. На внутреннем рынке КНР стоимость конструкционной стали медленно растет: так, поставки арматуры HRB335 диаметром 16-25 мм осуществлялись на прошлой неделе по ценам около 3200-3300 юаней за т ($394,6-407) ex-works по сравнению с 3100-3300 юаней за т неделей ранее. При этом 2%-ная девальвация юаня на прошлой неделе должна немного ухудшить позиции китайских экспортеров. Тем не менее, производство стали в Китае продолжает возрастать высокими темпами, выдавливая излишки за рубеж. При этом снижать объемы выпуска приходится конкурентам китайских компаний в Корее, Японии и на Тайване.

В западных странах производители конструкционной стали будут считать удачей сохранение цен в августе на уровне конца второго квартала. В США несколько компаний объявили о дальнейшем снижении доплаты за металлолом, хотя само сырье в июле возросло в цене — так металлургам приходится расплачиваться за взвинченные в прошлом году цены (в том числе и за счет тех же доплат). Некоторые аналитики и промышленники, правда, надеются на то, что к сентябрю запасы у потребителей подойдут к концу, и можно будет ожидать волны закупок, однако большинство экспертов предполагают, что осень будет такой же вялой, как и лето.

Листовая сталь

Китайские компании выигрывают конкурентную борьбу на азиатском рынке. На прошлой неделе японские компании Nippon Steel и JFE Steel сообщили о сокращении в третьем квартале поставок массовой продукции в Корею и страны Юго-Восточной Азии на 300 тыс. и 500 тыс. т соответственно. Тайванская China Steel на неделю раньше запланированного срока остановила на ремонт завод Kaohsiung. Корейская Posco объявила, что пока выбирает между снижением объемов производства и уменьшением цен.

Стоимость горячекатаных рулонов массовых категорий на азиатском рынке в настоящее время находится на уровне $390-420 за т C&F, европейская продукция достигает $450 за т, впрочем, спрос и объемы продаж невелики. Цены на холоднокатаные рулоны производства СНГ начинаются от $490 за т C&F, и даже особо тонкая продукция, по-прежнему поставляемая в Китай, стоит около $580-600 за т C&F.

Правда, на китайском рынке цены идут вверх. За последнюю неделю листовая сталь подорожала на 50-150 юаней за т. Так, например, горячекатаные рулоны с заводов в восточных провинциях продаются по 3 650-3 800 юаней за т ($450-468,5). При этом наблюдатели отмечают, что запасы готовой продукции относительно невысоки, спрос достаточно приличный, так что цены еще имеют резерв для роста. Аналогично, аналитики рассчитывают и на то, что цены уже прошли пик спада и на азиатском рынке.

По мнению китайских аналитиков, девальвация юаня не окажет существенного воздействия на китайский экспорт листовой продукции массовых сортов. В то же время, импорт высококачественного материала будет обходиться китайским покупателям немного дешевле. Правда, в этом секторе в обозримом будущем будут наблюдаться самые высокие темпы роста. В настоящее время дефицит холоднокатаных рулонов в азиатском регионе оценивается китайскими специалистами в более чем 10 млн. т в год, что создает дополнительные стимулы для металлургических компаний.

В то же время, в западных странах эксперты опасаются того, что цены продолжат свое падение и в августе-сентябре. Состояние экономики США и Европы оставляет желать лучшего, депрессия в автомобильной промышленности не преодолена, а высокие объемы импорта усиливают конкуренцию. Американские сталелитейные компании, в частности, всерьез рассматривают перспективу подачи антидемпинговых исков на конкурентов из 6 стран, в том числе Китая и России. Цены на горячекатаные рулоны в стране составляют около $430-450 за короткую т (907 кг) FOB, но эксперты не исключают их снижения до менее $400 за короткую т уже в ближайшей перспективе. В конце концов, в последние полгода цены теряли, в среднем, по $30-35 за короткую т в месяц.

Достаточно пессимистично настроены и европейские специалисты. По их оценкам, предложение в регионе все еще превышает спрос, несмотря на сокращение производства несколькими крупнейшими производителями. Согласно наиболее пессимистичным прогнозам, спад остановится только когда горячекатаные рулоны подешевеют до менее 300 евро за т с доставкой. Пока что европейские компании продают данную продукцию по 350-400 евро за т ex-works, конкурируя с более дешевым, но менее предсказуемым импортом.

Цены на листовую продукцию производства СНГ в последние дни не изменились. Горячекатаные рулоны предлагаются на экспорт по $340-370 за т FOB, стоимость холоднокатаных рулонов, как правило, не покидает интервала $450-480 за т FOB. Однако сохранить эти цены на август будет не так просто.

Специальные сорта стали

Производители нержавеющей стали по всему миру продолжают сокращать выпуск продукции, приспосабливаясь к условиям рыночного спада. Так, японская компания Nisshin Steel, уже объявившая ранее о 25%-ном уменьшении поставок в третьем квартале, дополнительно сообщила, что отказывается от новых заказов дистрибуторов на холоднокатаную продукцию 300-той серии в июле. JFE Steel намерена сократить на 30% экспорт нержавеющей стали 400-той серии, которая используется, например, для изготовления некоторых автомобильных деталей.

Азиатский рынок по-прежнему переполнен продукцией, не находящей сбыта из-за резкого расширения выпуска холоднокатаной нержавеющей стали в Китае в первом полугодии. Цены на продукцию 304 2В опустились до менее $2 400 за т C&F. Однако промышленники надеются, что предпринятые ими чрезвычайные меры позволят выправить ситуацию, благодаря чему в августе цены стабилизируются, а осенью могут пойти на поправку.

Металлолом

Рост цен на металлолом, стартовавший в начале июля, к настоящему времени практически полностью прекратился. Стоимость материала 3А из стран СНГ стабилизировалась на уровне $170-200 за т C&F при поставках в Турцию и страны Средиземноморья и $190-210 за т C&F в Восточной Азии. Аналогично, не происходит новых подвижек и на рынках металлолома в западных странах.

По мнению экспертов, цены стабилизировались, по крайней мере, до сентября. Спрос и предложение на мировом рынке металлолома сейчас минимальны, при этом, как трейдеры, так и потребители не предпринимают никаких действий, которые могли бы нарушить равновесие.

Правда, открытым остается вопрос: в каком направлении сдвинутся цены осенью, когда возрастет торговый оборот. Некоторые специалисты в странах Азии полагают, что рынок пойдет на понижение. По их словам, июльский рост цен затронул, главным образом, высококачественные сорта лома в западных странах, в то время как прочая продукция мало изменилась в цене. Кроме того, во втором полугодии выплавка стали во многих странах останется относительно невысокой, а это будет объективно понижать спрос на сырье.

Вторая половина лета на мировом рынке стали — традиционно самый спокойный период, для которого обычно не свойственны резкие колебания цен. Пока что ситуация развивается по сезонным правилам: товарооборот снизился по сравнению со вторым кварталом, цены на большинство видов стальной продукции относительно стабильны. Тем не менее, в августе вполне возможно снижение стоимости основных видов металлопродукции.

Полуфабрикаты

Цены в этом секторе рынка остаются постоянными уже третью неделю подряд. Производители и трейдеры, сократив поставки, сбалансировали рынок, уравновесили низкий спрос за счет уменьшения предложения. Однако в целом обстановка все еще остается неблагоприятной в большей части для экспортеров.

Так, например, на стоимость заготовок пока не оказало практически никакого воздействия подорожание металлолома в начале июля, хотя обычно стоимость сырья и полуфабрикатов колеблется достаточно синхронно. Цены на заготовки российского и украинского производства по-прежнему находятся на уровне около $300 за т FOB или несколько выше, в Восточной Азии или на Ближнем Востоке данная продукция котируется, примерно, по $330-345 за т C&F.

Судя по всему, активность в этом секторе не возрастет и в августе. Запасы у потребителей еще достаточно велики, а сузившегося, но пока достаточного притока продукции из Китая более чем хватает для покрытия потребностей прокатных заводов в ближайшее время.

Аналогичная ситуация сложилась и на рынке слябов. Уменьшение выпуска полуфабрикатов в ответ на падающий спрос остановило цены на рубеже $300-320 за т FOB (для российской и украинской продукции). Однако по сравнению со стоимостью горячекатаных рулонов эти цены выглядят немного завышенными, так что в августе не исключается новый небольшой спад.

Конструкционная сталь

Рынок конструкционной стали сохраняет равновесие, но оно кажется весьма нестабильным. По свидетельствам ряда трейдеров, многие потребители, в частности, из стран Ближнего Востока, прощупывают почву, размещая незначительные заказы.

В принципе, спрос на длинномерную продукцию строительного назначения достаточно высок и в регионе Персидского залива, и в Юго-Восточной Азии, однако избыток предложения в первом полугодии продолжает оказывать свое влияние на цены. В ближайшие недели определится, какая рыночная тенденция наберет силу: небольшой спад или незначительное повышение цен.

Многое здесь будет зависеть от китайских экспортеров. Поставки стальной продукции из страны уменьшились в июне вследствие ограничительных мер, предпринятых правительством. На внутреннем рынке КНР стоимость конструкционной стали медленно растет: так, поставки арматуры HRB335 диаметром 16-25 мм осуществлялись на прошлой неделе по ценам около 3200-3300 юаней за т ($394,6-407) ex-works по сравнению с 3100-3300 юаней за т неделей ранее. При этом 2%-ная девальвация юаня на прошлой неделе должна немного ухудшить позиции китайских экспортеров. Тем не менее, производство стали в Китае продолжает возрастать высокими темпами, выдавливая излишки за рубеж. При этом снижать объемы выпуска приходится конкурентам китайских компаний в Корее, Японии и на Тайване.

В западных странах производители конструкционной стали будут считать удачей сохранение цен в августе на уровне конца второго квартала. В США несколько компаний объявили о дальнейшем снижении доплаты за металлолом, хотя само сырье в июле возросло в цене — так металлургам приходится расплачиваться за взвинченные в прошлом году цены (в том числе и за счет тех же доплат). Некоторые аналитики и промышленники, правда, надеются на то, что к сентябрю запасы у потребителей подойдут к концу, и можно будет ожидать волны закупок, однако большинство экспертов предполагают, что осень будет такой же вялой, как и лето.

Листовая сталь

Китайские компании выигрывают конкурентную борьбу на азиатском рынке. На прошлой неделе японские компании Nippon Steel и JFE Steel сообщили о сокращении в третьем квартале поставок массовой продукции в Корею и страны Юго-Восточной Азии на 300 тыс. и 500 тыс. т соответственно. Тайванская China Steel на неделю раньше запланированного срока остановила на ремонт завод Kaohsiung. Корейская Posco объявила, что пока выбирает между снижением объемов производства и уменьшением цен.

Стоимость горячекатаных рулонов массовых категорий на азиатском рынке в настоящее время находится на уровне $390-420 за т C&F, европейская продукция достигает $450 за т, впрочем, спрос и объемы продаж невелики. Цены на холоднокатаные рулоны производства СНГ начинаются от $490 за т C&F, и даже особо тонкая продукция, по-прежнему поставляемая в Китай, стоит около $580-600 за т C&F.

Правда, на китайском рынке цены идут вверх. За последнюю неделю листовая сталь подорожала на 50-150 юаней за т. Так, например, горячекатаные рулоны с заводов в восточных провинциях продаются по 3 650-3 800 юаней за т ($450-468,5). При этом наблюдатели отмечают, что запасы готовой продукции относительно невысоки, спрос достаточно приличный, так что цены еще имеют резерв для роста. Аналогично, аналитики рассчитывают и на то, что цены уже прошли пик спада и на азиатском рынке.

По мнению китайских аналитиков, девальвация юаня не окажет существенного воздействия на китайский экспорт листовой продукции массовых сортов. В то же время, импорт высококачественного материала будет обходиться китайским покупателям немного дешевле. Правда, в этом секторе в обозримом будущем будут наблюдаться самые высокие темпы роста. В настоящее время дефицит холоднокатаных рулонов в азиатском регионе оценивается китайскими специалистами в более чем 10 млн. т в год, что создает дополнительные стимулы для металлургических компаний.

В то же время, в западных странах эксперты опасаются того, что цены продолжат свое падение и в августе-сентябре. Состояние экономики США и Европы оставляет желать лучшего, депрессия в автомобильной промышленности не преодолена, а высокие объемы импорта усиливают конкуренцию. Американские сталелитейные компании, в частности, всерьез рассматривают перспективу подачи антидемпинговых исков на конкурентов из 6 стран, в том числе Китая и России. Цены на горячекатаные рулоны в стране составляют около $430-450 за короткую т (907 кг) FOB, но эксперты не исключают их снижения до менее $400 за короткую т уже в ближайшей перспективе. В конце концов, в последние полгода цены теряли, в среднем, по $30-35 за короткую т в месяц.

Достаточно пессимистично настроены и европейские специалисты. По их оценкам, предложение в регионе все еще превышает спрос, несмотря на сокращение производства несколькими крупнейшими производителями. Согласно наиболее пессимистичным прогнозам, спад остановится только когда горячекатаные рулоны подешевеют до менее 300 евро за т с доставкой. Пока что европейские компании продают данную продукцию по 350-400 евро за т ex-works, конкурируя с более дешевым, но менее предсказуемым импортом.

Цены на листовую продукцию производства СНГ в последние дни не изменились. Горячекатаные рулоны предлагаются на экспорт по $340-370 за т FOB, стоимость холоднокатаных рулонов, как правило, не покидает интервала $450-480 за т FOB. Однако сохранить эти цены на август будет не так просто.

Специальные сорта стали

Производители нержавеющей стали по всему миру продолжают сокращать выпуск продукции, приспосабливаясь к условиям рыночного спада. Так, японская компания Nisshin Steel, уже объявившая ранее о 25%-ном уменьшении поставок в третьем квартале, дополнительно сообщила, что отказывается от новых заказов дистрибуторов на холоднокатаную продукцию 300-той серии в июле. JFE Steel намерена сократить на 30% экспорт нержавеющей стали 400-той серии, которая используется, например, для изготовления некоторых автомобильных деталей.

Азиатский рынок по-прежнему переполнен продукцией, не находящей сбыта из-за резкого расширения выпуска холоднокатаной нержавеющей стали в Китае в первом полугодии. Цены на продукцию 304 2В опустились до менее $2 400 за т C&F. Однако промышленники надеются, что предпринятые ими чрезвычайные меры позволят выправить ситуацию, благодаря чему в августе цены стабилизируются, а осенью могут пойти на поправку.

Металлолом

Рост цен на металлолом, стартовавший в начале июля, к настоящему времени практически полностью прекратился. Стоимость материала 3А из стран СНГ стабилизировалась на уровне $170-200 за т C&F при поставках в Турцию и страны Средиземноморья и $190-210 за т C&F в Восточной Азии. Аналогично, не происходит новых подвижек и на рынках металлолома в западных странах.

По мнению экспертов, цены стабилизировались, по крайней мере, до сентября. Спрос и предложение на мировом рынке металлолома сейчас минимальны, при этом, как трейдеры, так и потребители не предпринимают никаких действий, которые могли бы нарушить равновесие.

Правда, открытым остается вопрос: в каком направлении сдвинутся цены осенью, когда возрастет торговый оборот. Некоторые специалисты в странах Азии полагают, что рынок пойдет на понижение. По их словам, июльский рост цен затронул, главным образом, высококачественные сорта лома в западных странах, в то время как прочая продукция мало изменилась в цене. Кроме того, во втором полугодии выплавка стали во многих странах останется относительно невысокой, а это будет объективно понижать спрос на сырье.

Обзор мирового рынка стали: 11-18 июля

К середине июля спад цен на мировом рынке стали прекратился. При этом, цена на длинномерную стальную продукцию, похоже, стабилизировалась, а в ближайшее время может даже немного подрасти из-за подорожания металлолома и летнего увеличения спроса. Вместе с тем, производителям листовой стали будущее не сулит ничего хорошего. По мнению специалистов, цены еще могут понизиться в августе, так как соотношение спроса и предложения остается столь же неблагоприятным.

Полуфабрикаты

Движение цен на рынке полуфабрикатов прекратилось еще в начале июля и пока не возобновлялось. Планы поставщиков поднять цены на заготовку в связи с ростом спроса на данную продукцию в конце второго квартала и подорожанием металлолома так и не увенчались успехом. Закупки практически прекратились, а стоимость заготовок производства СНГ установилась на уровне около $300-310 за т FOB. Последние контракты в странах Ближнего Востока и Восточной Азии заключались из расчета около $330-350 и $340-360 за т C&F соответственно.

Шансов на дальнейший рост цен в ближайшие несколько недель практически нет, так как рынок вступает в период летних отпусков и спада деловой активности. Тем не менее, и понижение выглядит маловероятным, особенно, если металлолому удастся сохранить нынешний уровень и в августе.

Цены на слябы производства СНГ утвердились в интервале $300-320 за т FOB и до $360 за т C&F в странах Западной Европы и Восточной Азии. Прекращению спада, составившего более 30% за май-июнь способствовало некоторое оживление спроса в начале третьего квартала и твердое нежелание производителей опускать цены еще ниже. При нынешних затратах на сырье, энергоносители и транспортировку дальнейшее понижение делает выпуск слябов нерентабельным.

В будущем экспортерам, очевидно, придется сдерживать поставки, чтобы не спровоцировать избыток предложения. Спрос на плоские полуфабрикаты, по мнению зарубежных специалистов, останется низким, по крайней мере, до конца третьего квартала и вряд ли существенно возрастет в четвертом.

Конструкционная сталь

Постоянной остается пока и стоимость длинномерной стальной продукции на основных рынках. Стабилизации способствовали три основных фактора. Во-первых, подорожание металлолома и некоторый рост цен на заготовки заставили и производителей конструкционной стали принять более твердую позицию в отношении ценообразования, а также предоставили им оправдания для потребителей.

Во-вторых, сокращение выпуска продукции многими компаниями в Европе, США и на Дальнем Востоке сбалансировало рынок. Потребители начали активнее использовать накопленные ранее запасы. По подсчетам некоторых аналитиков, резервы длинномерной стали на складах (европейских) придут в норму уже в сентябре-октябре.

Наконец, в-третьих, на рынке все же начался сезонный рост спроса. Закупки конструкционной стали не слишком велики по сравнению с обычным уровнем, но достаточно стабильны. В странах Ближнего Востока и Северной Африки, в некоторых государствах Восточной Европы, Средиземноморья и Юго-Восточной Азии строительная отрасль на подъеме. Правда, до сих пор серьезной проблемой остается китайский экспорт, заполняющий, буквально, все свободные ниши на рынке продукции среднего и низкого качества.

В самом Китае цены на конструкционную сталь почти не меняются с конца июня. Арматура HRB335 (20MnSi) диаметром 16-25 мм предлагается местными компаниями в интервале 3100-3300 юаней за т ($374,4-398,6) ex-works. Правда, китайские аналитики считают, что предложение по-прежнему хронически превышает спрос, а стабильность – заслуга, прежде всего, крупнейших металлургических компаний страны, держащих цены на одном уровне.

Листовая сталь

На азиатском рынке листовой стали продолжается неразбериха. Ценовые контрасты достигли рекордного значения, одни сорта горячекатаных рулонов могут стоить в полтора раза дороже, чем другие, в других товарных группах разрывы немного меньше, но, тем не менее, при желании на рынке можно найти продукцию в очень широком ценовом интервале.

Украинские горячекатаные рулоны к середине июля замерли на отметке $340-360 за т FOB, стоимость холоднокатаных рулонов достигает $450 за т. На сегодняшний день они представляют собой нижнюю границу цен – от $370 за т C&F при поставках горячекатаной продукции в Турцию и страны Восточной Азии.

Китайские компании предлагают свой товар по ценам от $370 за т FOB, однако их уровень может в ближайшее время понизиться. На местном рынке листовая сталь в середине июля внезапно подешевела на 150-200 юаней и по сравнению с началом месяца. Меткомпаниям приходится совершать продажи по 3550-3750 юаней за т ($422,7-453) ex-works, тогда как всего неделю назад цены были не ниже 3700 юаней за т. Аналитики объясняют это переполнением рынка, так как в июне китайским компаниям из-за неблагоприятной рыночной ситуации и отмены возврата НДС пришлось свернуть экспорт.

В целом же, стоимость горячекатаных рулонов среднего качества российского, корейского и европейского происхождения варьирует на азиатском рынке от $400 до $450 за т C&F. Правда, некоторые корейские и японские компании продолжают предлагать свою продукцию по $600 за т FOB, а то и дороже. При этом, производители готовы пожертвовать объемами ради сохранения таких цен. В частности, JFE Steel, вторая по величине металлургическая компания Японии, объявила, что в третьем квартале уменьшает на 500 тыс. т выпуск листовой стали, предназначенной для экспорта.

Европейские и американские компании, стабилизировавшие внутренний рынок после падения цен в июне и начале июля, опасаются, что в августе им придется снова пойти на понижение, не взирая на меры по сокращению объема поставок. Спрос на листовую продукцию в этих регионах остается невысоким, резервы готовой продукции на складах еще достаточно велики. Кроме того, производителей уже всерьез начинает беспокоить рост китайского экспорта. В первом полугодии в КНР было выплавлено 165 млн. т стали, что на 30% превысило показатели аналогичного периода предыдущего года. По всем признакам, в этом году Китай останется нетто-экспортером стальной продукции, при этом во второй половине годы поставки за рубеж могут возрасти.

Единственным приятным событием в последнее время американские металлурги считают общее снижение импорта стальной продукции, особенно заметное во втором квартале. По их мнению, уменьшение закупок стали за рубежом поможет стабилизировать цены, но это произойдет, скорее всего, только осенью. В любом случае, западные сталелитейные компании предупреждают, что больше не в состоянии снижать стоимость своей продукции, так как из-за высоких затрат уже почти дошли до предела рентабельности. Осталось убедить в этом потребителей.

Специальные сорта стали

Восточная Азия превращается в самый проблемный регион мирового рынка нержавеющей стали. Перепроизводство в Китае вводит в панику мировых металлопроизводителей: с апреля цены снизились почти на треть, местные компании уменьшают объемы выпуска и, наверняка, не выполнят планы на текущий год. Однако и это практически не влияет на ситуацию.

Как признают китайские промышленники, запуск сразу нескольких новых предприятий в первом полугодии привел к беспрецедентному затовариванию холоднокатаными рулонами (304 2В), которые в середине июля предлагались местными компаниями по $2200-2300 за т ex-works (в юанях) — ниже себестоимости, как жалуются производители. Редкий случай, но на региональном рынке стоимость аналогичной продукции была выше – до $2400 за т C&F.

Как надеются японские, корейские и тайванские компании, вынужденные резко (на 20-30%) уменьшить выплавку стали в третьем квартале, падение уже близко к своему завершению. По их мнению, изъятие с рынка весьма заметных объемов продукции позволит уравновесить предложение и спрос, а цены упали уже достаточно низко, чтобы заинтересовать потребителей.

Металлолом

Европейские поставщики металлолома все же смогли настоять на повышении цен на свою продукцию на 20-30 евро за т по сравнению с июнем. Как отмечали местные аналитики, им помогли два обстоятельства. Во-первых, это был достаточно серьезный рост спроса, связанный с тем, что региональные металлургические компании к концу второго квартала исчерпали большую часть своих запасов сырья и вышли на рынок для их пополнения. Во-вторых, сборщики лома как раз к тому времени сократили поставки, приноравливаясь к депрессивному состоянию рынка, так что в нужный момент лишнего материала у них не оказалось.

В итоге, внутриевропейские цены на металлолом установились в интервале от 140-145 до более 180 евро за т с поставкой на завод. Максимальные цены, как обычно, отмечались в Италии и Испании, минимальные – в Руре. При этом, само по себе повышение оказалось равномерным и практически одинаковым по всему ЕС.

Этот успех способствовал подорожанию лома и в других регионах. Турецкие металлургические компании, столкнувшиеся с теми же проблемами с пополнением запасов, что и их западноевропейские конкуренты, были вынуждены согласиться на подъем цен на $20-40 за т по сравнению с июнем. Особенно сильно вырос в цене дробленый очищенный лом – от около $200 до $220-240 за т FOB. Подорожал и материал 3А из СНГ, который в середине июля поставлялся в Турцию по $175-200 за т C&F.

Рост цен в Азии оказался менее значительным, но и там 3А поднялся до $200 за т C&F и выше. После длительного спада пошли на повышение и цены в Японии. На очередном аукционе по продаже 15 тыс. т материала Н2 на экспорт была зафиксирована цена в 19,6 тыс. иен за т, тогда как за месяц до этого стороны согласились на 18 тыс. иен за т FAS.

В начале третьего квартала 2005 г. цены на длинномерную продукцию начали проявлять признаки стабилизации, в основном, под влиянием возросших цен на металлолом. В то же время, снижение цен на листовую сталь все еще продолжается, поскольку спрос на нее низок, а избыток предложения сохраняется несмотря на сокращение объемов производства. К положительным тенденциям последних недель следует, безусловно, отнести прекращение спада цен в Китае, однако, судя по всему, это не приведет к положительным изменениям на внешних рынках в ближайшее время.

Полуфабрикаты

Подорожание металлолома оказало благоприятное воздействие на рынок заготовок. В начале июля российские и украинские экспортеры повысили цены до более $300 за т FOB. Покупатели в странах Средиземноморья и Ближнего Востока, со своей стороны, приобретали эти полуфабрикаты по $330-340 за т C&F, а в Восточной Азии, по словам трейдеров, материал предлагался по $340-365 за т C&F.

Правда, в первые дни июля сделок по ценам выше $350 за т C&F практически не заключалось, но, как отмечают аналитики, спрос в начале третьего квартала ощутимо возрос, так что отступить придется именно покупателям. Очевидно, резервы продукции, которые оказывали понижательное давление на рынок весной и в начале лета, подошли к концу.

Тем не менее, многие специалисты призывают к осторожности, отмечая отсутствие какого-либо прогресса на китайском рынке. Хотя стоимость готовой стальной продукции там возросла в последние недели, цены на полуфабрикаты остаются низкими, а торговый оборот незначительный. Как предупреждают специалисты, хотя китайский экспорт заготовок и слябов сократился после отмены возврата НДС их поставщикам в апреле этого года, зарубежные продажи могут возобновиться при достижении определенного уровня цен в регионе. Так как стоимость заготовок в КНР не превышает 2700 юаней за т ($326) ex-works, с учетом 17%-ного НДС, вряд ли этот уровень будет высоким.

Слябы, в отличие от заготовок, не смогли повыситься в цене в начале третьего квартала. Их стоимость просто стабилизировались после спада в конце июня на отметке $300-320 за т FOB для продукции из стран СНГ. Так как ряд компаний в Западной Европе и Азии, традиционно выступавших импортерами плоских полуфабрикатов, уменьшили объем выпуска готовой продукции, спрос на слябы в ближайшие несколько месяцев, судя по всему, останется невысоким. Сократились закупки слябов и в США. Таким образом, перспективы рынка на третий квартал остаются довольно туманными, а цены, вероятно, еще понизятся.

Конструкционная сталь

На рынке длинномерной стальной продукции строительного назначения наблюдалось определенное оживление, также вызванное подорожанием металлолома, однако едва наметившееся повышение быстро сошло на нет под влиянием относительно низкого спроса и избытка предложения. По мнению трейдеров, запасы готовой продукции у европейских потребителей по-прежнему велики, а активное потребление наблюдается лишь в некоторых странах — например, в Восточной Европе и Турции, где внутренние цены на арматуру выросли в июле до $420-440 за т ex-works по сравнению с менее $400 за т во второй половине июня. В то же время, в «старых» членах ЕС спрос остается низким, а цены медленно снижаются, прежде всего, под влиянием конкуренции со стороны импорта.

Похожие процессы наблюдаются и в других регионах. На Ближнем Востоке спрос довольно стабильный, но благодаря обилию предложения потребители к началу июля сбили цены на арматуру и катанку производства СНГ до $390-410 за т CFR Дубаи, профили котируются немного дороже, до $430 за т.

Достаточно высокий спрос на конструкционную сталь в государствах Юго-Восточной Азии. Такие страны, как Вьетнам, Таиланд, Индонезия наращивают активность в строительной отрасли, что находит свое отражение в расширении объемов импорта. В Китае цены на арматуру пошли на повышение, почти повсеместно превысив 3100 юаней за т ($374,4) ex-works. В то же время, в Японии цены на арматуру понижаются, в среднем, на 700-1000 иен за т в неделю, а ведущие корейские производители конструкционной стали объявили об «очень существенном» сокращении поставок в июле из-за переполнения рынка.

Аналитики британской консалтинговой компании MEPS не замечают пока особого прогресса на рынке длинномерной стальной продукции. По их мнению, цены в западных странах будут стагнировать или постепенно понижаться в течение всего третьего квартала.

Листовая сталь

Украинские и российские экспортеры горячекатаных рулонов вынуждены сбивать цены, чтобы найти покупателей для своей продукции. К концу первой декады июля ее стоимость на рынках Ближнего Востока и Восточной Азии опустилась до $370-390 за т CFR, а некоторые сделки могли заключаться и дешевле $360 за т CFR, что почти приравняло готовую продукцию к слябам. Холоднокатаные рулоны котируются по $450-480 за т CFR. В условиях низкого спроса и избытка предложения потребители находятся в заведомо выигрышном положении и используют его к своей выгоде.

Спад цен наблюдается также в Европе и США. Европейские компании жалуются на импортные горячекатаные рулоны, поступающие в регион по 320-360 евро за т C&F. Местные производители стараются держать цены около 400-450 евро за т с доставкой, при этом своим главным преимуществом они считают возможность быстрой (в течение нескольких недель) поставки.

На американском рынке цены на горячекатаные рулоны упали до $450-480 за короткую т (907 кг) FOB, сократившись на $30-40 за короткую т по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики отмечают, что рынок близок к стабилизации, поскольку местные компании сократили производство, а объемы импорта также резко упали. Понемногу сокращаются и излишки продукции на складах. Некоторые специалисты даже ожидают перелома уже в августе текущего года, хотя и признают, что в крайней точке спада цены могут опуститься до менее $400 за короткую т FOB.

В Азии отмечаются большие разрывы в ценах на продукцию от различных производителей. Поставщики высококачественных горячекатаных рулонов продолжают предлагать свою продукцию дороже $550 за т FOB (а японская Nippon Steel — вообще, по $650 за т FOB), хотя европейские компании готовы продавать похожий по качеству товар по $430-460 за т C&F. Большинство видов стальной продукции высокого передела (за исключением, разве что, жести, электротехнической стали и автолиста) постепенно идут на понижение.

В Китае цены на листовую сталь, пожалуй, прошли через крайнюю точку спада в конце июня. К началу второй декады июля стоимость горячекатаных рулонов Q235 толщиной более 3 мм приподнялась до 3700-3950 юаней ($447-477) ex-works. Это уже достаточно высоко, чтобы привлечь в страну дешевый импорт, например, из Украины. Однако представители ведущих китайских меткомпаний выступают за поддержку цен на внутреннем рынке и недавно обратились к правительству с просьбой об ограничении импорта продукции низкого передела.

Специальные сорта стали

Вслед за европейскими и тайванскими производителями нержавеющей стали решение о сокращении объемов выплавки металла приняли и японские компании. Так, Nippon Steel и Sumikin в третьем квартале устроят себе более продолжительные, чем обычно, «каникулы», а также уменьшат поставки листового материала на 25-30% по сравнению с предыдущим кварталом. Как сообщают представители этих компаний, благодаря снижению выпуска они надеятся удержать от дальнейшего спада цены, сократившиеся в июле до $2450-2550 за т C&F (холоднокатаные рулоны 304 2В).

Впрочем, по данным MEPS, несмотря на все эти меры производство нержавеющей стали в мире в текущего году вырастет на 3,7% и достигнет 25,3 млн. т. Основной вклад в это расширение поставок внесет Китай, который во второй половине текущего года окончательно превратится в нетто-экспортера наиболее массовой холоднокатаной продукции марки 304.

Единственной отрадой для производителей специальных сортов стали остается снижение затрат на сырье. Никель в начале июля подешевел почти на 10% по сравнению с серединой предыдущего месяца, по предварительным данным, опустился в цене и феррохром. Стремительно отступают и легирующие металлы — ферротитан, ванадий и молибден.

Металлолом

Стоимость металлолома на европейском рынке существенно возросла в июле по сравнению с показателями предыдущего месяца. Цены по внутренним поставкам в континентальной Европе увеличились почти на 30 евро за т. Аналогично, европейские экспортные цены на тяжелый плавильный лом HMS № 1 (аналог 3А) подскочили до $170-195 за т FOB. Правда, этот скачок оказался недолгим и буквально за несколько дней цены опустились на $5-12 за т, однако они все равно остаются заметно выше, чем в июне. Подорожал на этой волне и материал 3А из СНГ. В начале июля трейдеры предлагали его турецким покупателям по $160-190 за т FOB.

На азиатском рынке существенного повышения цен пока не наблюдается. По мнению аналитиков, причины этой стабильности заключаются в продолжающемся спаде на японском рынке и отсутствии активности со стороны китайских импортеров. Тем не менее, поставщики дают понять, что текущий уровень цен в районе $190-210 за т C&F для 3А или HMS № 1 их не устраивает.

Возможно, повышению цен поможет изменение к лучшему ситуации в США, где в июне стоимость металлолома сократилась до минимума. В начале третьего квартала спрос пошел на подъем, а цены на HMS № 1, ранее сократившиеся до около $120-125 за т с доставкой, ощутимо пошли на повышение.