© Rusmet.ru, 2005
По материалам 3-го международного семинара «Прогноз цен на черный металлопрокат, трубы и лом в 2006 году».
23 сентября завершил свою работу ежегодный семинар, посвященный прогнозированию состояния рынка черных металлов в России. Данный семинар традиционно проводится в сентябре, когда после сезона отпусков, перед маркетологами и аналитиками неизбежно встает задача разработки и корректировки прогнозов касательно дальнейшего движения рынка. Семинар проводится информационно-аналитической группой компаний Rusmet при поддержке ведущих российских и зарубежных аналитиков в области металлургии.
В качестве основных задач на семинаре ставилось определение преимущественных трендов развития российского и международного рынков черной металлургии, выявление ключевых факторов, оказывающих влияние на рыночные тенденции и потому подлежащих более внимательному мониторингу и анализу, прогнозирование изменения периода и амплитуды колебаний цен и объемов различных областей рынка металлопродукции и железорудного сырья.
2005 год преподнес мировому металлургическому комплексу не мало сюрпризов. Пожалуй, его можно считать даже более богатым на события, чем 2004, ознаменовавший себя практически взрывным ростом цен на всю продукцию металлургического передела. Резкий рост цен на сырье, стагнация и снижение потребительского спроса в 1-ом полугодии, последовавший за этим значительный подъем цен в 3- ем квартале, практически компенсировавший полугодовое падение, неопределенность развития ситуации в будущем – вот основные характерные черты текущего состояния мирового металлургического рынка. Российский рынок, в условиях все более расширяющейся интеграции с мировым, также сильно подвержен внешним процессам, на которые накладывают отпечаток собственные внутренние события. Сегодня внутренний рынок играет роль своеобразного буфера, позволяя монопольным производителям металла сглаживать давление внешних факторов.
На семинаре было представлено около 30 докладов, в которых были представлены различные аспекты текущего и будущего состояния черной металлургии. Условно направленность сделанных сообщений и прогнозов можно разделить на глобальные, затрагивающие ситуацию и прогнозирование ее развития на мировом рынке, и внутренние, рассматривающие преимущественно российский рынок или его сегмент, а также развитие взаимоотношений между Россией и Украиной в плане металлоторговли и металлопотребления.
Доклады, описывающие взаимосвязь и взаимовлияние факторов внешнего рынка, и глобальные тенденции, были представлены ведущими мировыми информационно-аналитическими агентствами и банками, занимающимися инвестициями в металлургический комплекс. Здесь следует выделить обзоры, сделанные главным редактором Steel Business Briefing г-ном Роджером Мэнсер, главой металлургического департамента Standard Bank – Джоном Шортом. В своих исследованиях и г-н Мэнсер, и г-н Шорт говорят о мировых экономических тенденциях. По их мнению, наиболее существенное влияние на мировой рынок стали оказывает и будет оказывать Китай и те экономические и политические процессы, которые определяют состояние китайской металлургии. Ожидаемый рост ВВП в Китае – 9% в 2005 и 8,2% в 2006 году. Таким образом, с одной китайская экономика имеет большой потенциал роста, с другой стороны она не предсказуема, поскольку является государственной экономикой. Нам следует не просто наблюдать за Китаем, но использовать эти наблюдения в качестве инструмента для прогнозирования развития мировой экономики.
Зарубежные аналитики, выступавшие на семинаре, склоняются к тому, что характер ценовых тенденций на металлургическом рынке в 2006 году будет крайне неустойчив. По словам г-на Мэнсера, к факторам риска помимо экономической ситуации в Китае, относятся общая ценовая неопределенность, неустойчивость цен на лом черных металлов, рост цен на сырье, избыточные складские запасы, настроения инвесторов, транспортные проблемы. Вложение денег в деривативы (фьючерсы и др.) не является однозначным решением проблемы. По мнению г-на Шорта, это не поможет существенно повлиять на ситуацию ценовой неопределенности или предсказать цены и спасти ваш бизнес, но некоторая страховка, позволяющая вам более эффективно управлять финансами и ослабить риски. Следует быть готовым к ценовым скачкам и сосредотачивать усилия на эффективном управлении финансами, и своими локальными рынками.
Прогнозы, описывающие общую нестабильность металлургического рынка, начинают сбываться у нас на глазах. Даже сентябрь уже можно назвать началом нового цикла ценообразования. По сообщению аналитического агентства «Meps» разброс цен на плоский трубный прокат (штрипс) в мире достиг в сентябре 2005 года небывалых значений. Если за прошлые месяцы разница в ценах в разных концах земного шара едва достигал $US 10 за тонну, то за сентябрь, амплитуда колебаний составила порядка $US 100 за тонну, имея при этом положительный тренд в Северной Америке и отрицательный – в Азии.
Рынок лома черных металлов также показывает нам один пример нестабильности за другим. Резкий рост цен в июле – августе опять сменился периодом снижения активности. Цены на лом в Европе стабилизировались и, даже наметился некоторый понижательный тренд. В то же время, в Японии, закупочные цены на лом растут. Металлургические комбинаты вынуждены корректировать их по три раза в неделю.
В прогнозировании ценовых тенденций до 2010 года, сделанным главой Caiani & company, г-ном Carlo Caiani, выделяется два существенных момента: пиковые цены на сырье, кокс, лом черных металлов, продукты металлургического передела были достигнуты в 2004 году, далее к 2010 нас ожидает постепенное снижение цен до уровня 2000 – 2003 года на фоне довольно существенного роста объемов потребления, преимущественно за счет развития азиатского региона. Рост объемов производства стали и видимого потребления увеличится к 2022 году приблизительно на треть. При этом существенного роста нигде, кроме Азии не прогнозируется. По мнению г-на Caiani переизбыток руды на рынке на настоящий момент составляет более 100% и, постепенно сокращаясь, составит 12 – 13% к 2020 году.
Особое внимание на взгляд аналитиков следует обратить не только на ценовые прогнозы или прогнозирование объемов производства и потребления стали, но также и на тенденции изменения структуры бизнеса. По мнению еще одного из участников семинара, г-на Дойлера, наиболее эффективными в будущем могут быть долговременные бизнес-модели, основанные принципах мировой глобализации компании, либо при ориентировании на уникальность рыночного предложения. В первом случае отличительными особенностями фокусировки на рынке будет: тактика слияний и поглощений, оптимальность цепочки добавленной стоимости, эффективное управление финансами. Во втором, помимо оптимальности стоимости и эффективного управления, следует уделить особое внимание инновациям в продуктах или технологиях.
Лев Чесалов, гл. редактор Rusmet