Ставка Зюзина. Ведомости 10.06.2009, №105 (2375)

Условия, на которых «Мечел» пытается договориться с банками о реструктуризации долгов, раскрыты в материалах к годовому собранию акционеров компании (пройдет 30 июня). Оказалось, что кроме кредита на $1,5 млрд, взятого в 2008 г. на покупку британского производителя ферросплавов Oriel Resources, «Мечел» пытается договориться об изменениях условий кредита на $2 млрд, привлекавшегося на покупку якутских угольных активов. Оба займа выдал пул иностранных банков, в числе которых ABN Amro, Merrill Lynch, Goldman Sachs, BNP Paribas.

Кредит, взятый на Oriel, был годовым, на «Якутуголь» — до 2012 г. Теперь «Мечел» предлагает продлить срок погашения обоих кредитов до конца 2014 г. Ставка не должна превышать 6-7% годовых, следует из материалов «Мечела». Для сравнения: сейчас по кредиту, взятому на Oriel, ставка равна LIBOR + 2,9% (LIBOR вчера была 0,26875).

«Мечел» готов предоставить банкам и залог по займам (сейчас его нет). В обеспечение может пойти до 35% акций Челябинского меткомбината, 50% минус 1 акция Oriel Resources, а также акции «Южного Кузбасса», сказано в материалах к собранию. В последнем случае речь идет о миноритарном пакете, уверяет близкий к компании источник. Блокирующие пакеты акций «Южного Кузбасса» и «Якутугля» уже заложены в Газпромбанке по кредиту в $1 млрд.

Общий долг «Мечела» — около $5 млрд. В начале июня компания сообщила, что нарушила ковенанты по кредитам, взятым на Oriel и «Якутуголь». Переговоры о реструктуризации кредита на $1,5 млрд «Мечел» начал еще весной. Банки дали компании отсрочку по выплатам до 15 июля, к этому сроку «Мечел» рассчитывает подписать соглашение о реструктуризации долга на $1 млрд, а $500 млн — погасить.

Ставка, которую «Мечел» просит у банков, адекватна с учетом довольно щедрого залога, отмечает аналитик Morgan Stanley Дмитрий Коломыцын. Но только реструктуризация компании не поможет, думает он. Денег у «Мечела» нет, при этом большая инвестпрограмма, поэтому компании остается надеяться на размещение облигаций, считает Коломыцын. У нее уже зарегистрировано несколько выпусков на 75 млрд руб., напоминает он.