«Стальной» Абрамович.

«Евраз Груп С.А.» решил не отставать от российских металлургических компаний, и тоже намерен укрепить свои позиции на мировом рынке. Роман Абрамович (основной акционер компании) ведет переговоры о слиянии с «Индустриальным союзом Донбасса» (ИСД). Если слияние все-таки произойдет, то контроль над новой компанией получат акционеры «Евраза». Эксперты говорят, что на российский металлургический рынок объединение не повлияет, но компания Абрамовича войдет в пятерку мировых производителей стали.

По данным газеты «Коммерсант», сообщившей о финальной стадии переговоров, после объединения «Евраз» будет стоить $50 млрд. И, скорее всего, непрофильные активы ИСД не войдут в объединенную компанию. Корпорация «Индустриальный Союз Донбасса» основана в декабре 1995 года и сегодня является одной из крупнейших компаний Украины. «ИСД» является холдингом, в структуру которого входят более 40 промышленных компаний в Украине и других странах, среди которых АМК, Алчевский коксохимзавод, Днепровский меткомбинат имени Дзержинского, Dunaferr в Венгрии и Huta Stali Czestochowa в Польше. «Индустриальный союз Донбасса» специализируется на производстве стали, проката, стальных труб, кокса, оборудования для черной металлургии и коксохимической промышленности. Собственниками считаются предприниматели Сергей Тарута и Виталий Гайдук. «Когда «ИСД» хотел объединяться с «Газметаллом», компания оценивалась в районе $7 млрд», — отметил в разговоре с Накануне.RU аналитик ИК «Файненшл Бридж» Алексей Галанин.

Напомним, что разговоры о возможном слиянии «Индустриального союза Донбасса» и «Газметалла» начались в начале прошлого года. Тогда об объединении говорили как о решенном деле. Переговоры сильно затянулись, поскольку стороны расходились во мнении по поводу стоимости активов. Слияния так и не произошло, и все остались при своем: «Газметалл» не повысил свою капитализацию, а «ИСД» не получил столь желанное сырье. «Металлоинвест» же сейчас сосредоточил усилия на том, чтобы объединиться с «Норильским никелем».

Но от идеи слияния с кем бы то ни было владельцы «ИСД «не отказались. «Переговоры по ознакомлению активов тридцатки ведущих металлургических компаний проводят все. И мы в этом участвуем тоже, и с НЛМК, и с Evraz, и с Митталом», — заявил «Коммерсанту» вице-президент «Индустриальной группы», которая управляет активами ИСД, Александр Пилипенко.

«Объект интересный. Производитель сортового проката, у которого нет железной руды, а у «Евраза» есть железная руда, уголь. Вопрос в цене», — отмечает аналитик компании «Атон» Георгий Боженица.

Справка: «Евраз Груп С.А.» является одной из крупнейших вертикально-интегрированных металлургических и горнодобывающих компаний. В 2007 году предприятия «Евраз групп» произвели 16,4 млн т стали. Основные предприятия «Евраза» включают в себя три ведущих российских сталелитейных предприятия: Нижнетагильский, Западно-Сибирский и Новокузнецкий металлургические комбинаты, а также компании «Палини и Бертоли» в Италии, «Евраз Витковице Стил» в Чехии и «Евраз Орегон Стил Милз» со штаб-квартирой в США. Горнодобывающий бизнес компании включает горнорудные предприятия «Евразруда», Качканарский и Высокогорский горно-обогатительные комбинаты, компанию «Южкузбассуголь», а также инвестиции в угольную компанию «Распадская». «Евраз Групп» также владеет и управляет Находкинским морским торговым портом на Дальнем Востоке России. Ванадиевый бизнес «Евраз Груп» включает компанию «Стратиджик Минералз Корпорейшн» (США) и «Хайвелд Стил энд Ванадиум Корпорейшн», ЮАР. Основными бенефициарами являются Роман Абрамович (36,44% акций), основатели компании Александр Абрамов (24,29%) и Александр Фролов (12,15%), а также акционеры украинской группы «Приват» (9,72%).

Для «Евраз Груп» объединение тоже выгодно. Во-первых, компания Романа Абрамовича получит контроль над новой компанией. «Сделка, наверняка, будет структурирована как обмен акциями, плюс какая-то доплата. Например, 10% «Евраз» будет отдано акционерам «ИСД», плюс, возможна какая-то денежная составляющая», — заявил Накануне.RU Георгий Боженица. По оценкам аналитика ИК «Файненшл Бридж» Алексея Галанина, обмен акциями может произойти в соотношении 1:4 или 1:5 в пользу «Евраза».

Фото: Накануне.ru

Слияние позволит российской компании увеличить мощность и заполучить новые рынки сбыта, — говорит аналитик компании «Атон». По его словам, спрос на сталь очень высок, как и цены. А кроме «ИСД» сливаться, по сути, и не с кем. По крайней мере, на российском рынке и рынке СНГ. «Металлурги, отчаявшись объединяться внутри страны, стали смотреть за рубеж», — подчеркивает аналитик «Цэрих кэпитал менеджмент» Олег Душин.

«В России нет предприятий аналогичных «Индустриальному союзу Домбасса», у всех владельцы, которые не хотели бы с кем-то делить контроль. Украинские компании не плохи, и являются наиболее дешевыми. Рынок украинской металлургии выигрывает от слияния, а «Евраз» получает рынки сбыта внутри группы», — считает аналитик ИК «Файненшл Бридж».

После объединения стали на российском рынке, скорее всего, не прибавиться. Алексей Галанин полагает, что производимая продукция будет экспортироваться в Европу и на ближний восток, что, собственно, сейчас и делается. «Металлопродукция в экспортном эквиваленте Украины составила 40%», — добавляет ИК «Файненшл Бридж».

«На российский металлургический рынок слияние не окажет практически никакого влияния. На Украине достаточно большой спрос на сталь. Та сталь, которая будет там производиться, там же будет и продаваться, и, скорее всего, экспортироваться в ту же Европу», — также считает аналитик компании «Атон» Георгий Боженица.