ОАО «Мечел» может провести IPO своих горнорудных активов на Франкфуртской фондовой бирже. Планируется разместить 20% компании с пока условным названием «Мечел майнинг», которой «Мечел» передаст свои доли в предприятиях. По предварительным оценкам, «Мечел майнинг» может стоить до $20 млрд. Эксперты считают, что на фоне ужесточения условий листинга на традиционной для российских компаний London Stock Exchange (LSE) удобной площадкой может стать для «Мечела» Deutsche Boerse.
Как рассказал источник в одной из металлургических компаний, в ближайшие дни владелец и гендиректор «Мечела» Игорь Зюзин может утвердить параметры IPO своих горнорудных активов. Собеседник «Ъ» уточняет, что «Мечел» не будет переводить активы на единую акцию и конвертировать или выкупать акции миноритарных акционеров дочерних компаний. Вместо этого, скорее всего, будет создана новая компания с рабочим названием «Мечел майнинг», на которую «Мечел» переведет свои пакеты в «Южном Кузбассе» (93,07%), «Якутугле» (100%), «Эльгаугле» (71%) и, возможно, в Коршуновском ГОКе (85,06%), который занимается добычей железной руды.
По словам собеседника «Ъ», «Мечел» в ходе размещения планирует заработать $4 млрд., продав 20% компании, потенциальную капитализацию которой оценивает в $20 млрд. Это значительно больше, чем капитализация самого «Мечела», которая 7 февраля на Нью-Йоркской фондовой бирже составляла $13 млрд.
Информацию о планируемых параметрах размещения горнорудного подразделения «Мечела» подтверждает и знакомый с ситуацией инвестбанкир. Он уточняет, что круг бирж, из которых «Мечел» выбирает потенциальную площадку для размещения, сузился до двух: LSE и франкфуртской Deutsche Boerse. Источник «Ъ», близкий к Deutsche Boerse, подтвердил эту информацию. В декабре 2007 г. информагентства со ссылкой на анонимные источники сообщали, что размещение может пройти в Торонто, в качестве еще одного варианта назывался Гонконг. В «Мечеле» вопросы IPO не комментируют.
В декабре, когда речь об IPO горнорудного подразделения «Мечела» зашла впервые, эксперты оценивали потенциальную стоимость компании в $5 млрд. Но с начала года инвестбанкиры сделали переоценку из-за рекордного подорожания угля. Инвестбанкир, занимающийся проведением IPO металлургических компаний, считает, что «Мечел майнинг» вполне может получить оценку в $18-20 млрд., если конъюнктура рынка не будет ухудшаться.
С этим согласен Кирилл Чуйко из «Уралсиба». «Рыночная стоимость «Мечел майнинг» будет сильно зависеть от спотовых и контрактных цен в текущем году», — уточняет директор аналитического департамента UBS Алексей Морозов.
Справка: «Мечел» является одной из ведущих российских компаний. Бизнес «Мечела» состоит из трех сегментов: горнодобывающего, металлургического и энергетического. «Мечел» объединяет производителей угля, железорудного концентрата, никеля, стали, проката, продукции высоких переделов, тепловой и электрической энергии. Продукция «Мечела» реализуется на российском и на зарубежных рынках.