 | Новолипецкий металлургический комбинат вчера объявил о покупке американского производителя стальных труб John Maneely Company у Carlyle Group и семьи Зекельман за $3.53 млрд. Компании планируют закрыть сделку в IV квартале. John Maneely управляет 11 предприятиями в США и Канаде суммарной производственной мощностью свыше 3 млн т трубной продукции в год. Выручка компании в 2008 г. оценивается в $3 млрд. За 12 месяцев, окончившихся 30 июня, John Maneely отгрузила 2.1 млн т труб, получила выручку в $2.4 млрд и EBITDA — $485 млн. НЛМК уже владеет активами в США через СП с Duferco Group. Одно из этих предприятий — Duferco Farrell Corp. — является крупнейшим поставщиком горячекатаного листа на заводы John Maneely. По оценкам НЛМК, это позволит добиться синергетического эффекта на сумму порядка $35 млн в год. Кроме того, российский холдинг планирует выделить Farrell из СП с Duferco для полной интеграции с John Maneely.Покупка будет профинансирована НЛМК за счет заемных средства, в том числе предэкспортной линии на $1.6 млрд и бридж-кредита Merrill Lynch, Deutsche Bank и Societe Generale в размере $2 млрд. Мы положительно оцениваем данную сделку для НЛМК. Компания стремится укреплять свои позиции на американском рынке, а также увеличивать производство продукции с высокой добавленной стоимостью. Наша справедливая цена акций НЛМК составляет $5.2, что на 24% выше текущих котировок. Мы рекомендуем покупать акции компании. |