Турецкие производители арматуры уже приступили к снижению котировок, что уже начало оказывать негативное влияние на региональные рынки заготовок и металлолома. Зато производители плоского проката в последнее время настроены более оптимистично. По их мнению, на рынке уже складываются условия для повышения цен в июне или июле.

Полуфабрикаты

На ближневосточном рынке заготовок начался закономерный спад. Турецкие компании сократили закупки полуфабрикатов, предпочитая расходовать имеющиеся у них складские запасы, а иранские на протяжении последних двух месяцев так и не восстановили уровень закупок, который у них был в марте. Судя по всему, как минимум, до середины июня спрос будет только ослабевать.

Турецкие компании сбавили экспортные цены на заготовки до $390-395 за т FOB. Поставщики из России и Украины предлагают свою продукцию по $360-375 за т FOB. Возможно, для Ближнего Востока такие цены выглядят сейчас несколько завышенными, но зато азиатский рынок все еще находится на подъеме, а спрос там не ослабевает.

Стоимость заготовок из СНГ для Вьетнама и других стран Юго-Восточной Азии достигла $420 за т CFR. Кроме того, эта продукция поставляется также в Индию и Китай, но цены там заметно ниже – $400-410 за т CFR. В принципе, пока китайские компании проявляют осторожность и не форсируют заключение новых сделок, однако внутренние цены на заготовки в стране уже перевалили за $450 за т EXW, что, естественно, повышает интерес к импорту.

На азиатском рынке представлена также продукция из Японии, Тайваня, некоторых других стран, но цены на нее, как правило, выше, чем на украинскую. Некоторые японские производители поставляют заготовки в Корею дешевле $400 за т CFR, но большинство предложений поступает на уровне $420-430 за т CFR. Индийские заготовки могут превышать в Юго-Восточной Азии $440 за т CFR.

На рынке слябов пока не происходит существенных изменений. Спрос остается на стабильно низком уровне и ограничивается, в основном, странами Восточной Азии. Правда, в связи с некоторым улучшением обстановки на рынке горячего проката потребители уже не настаивают на понижении цен по сравнению с их текущим уровнем $300-320 за т FOB.

Конструкционная сталь

Египет в последнюю неделю полностью прекратил закупку арматуры. По данным местных источников, склады забиты продукцией, и еще больше должно прибыть до конца мая. Турецкие компании явно «перепродали» рынок и теперь вынуждены за это расплачиваться.

В ОАЭ трейдеры сбили цены на импортную арматуру до $470 за т CFR и ниже, хотя внутренние цены продолжают оставаться в интервале $500-530 за т с доставкой. В целом по всему региону каких-либо существенных подвижек в последнее время не произошло: спрос со стороны конечных потребителей, равно как и цены на конструкционную сталь остаются стабильными.

В то же время, производители в поисках возможностей для сбыта излишков непроданной продукции уже пошли на серьезные уступки. Стоимость турецкой арматуры сократилась до $440-460 за т FOB. Компании из стран СНГ сбавили цены пока в меньшей степени, предлагая длинномерный прокат строительного назначения по $430-440 за т FOB. Пошли вниз и экспортные котировки европейских компаний. Если ранее они котировали арматуру при поставках в Северную Африку по $495 за т и выше, то теперь цены опустились до $475-490 за т FOB.

В самой Европе конструкционная сталь также дешевеет. По мнению специалистов, в июне производителям из средиземноморских стран придется понизить цены, составляющие пока 360-380 евро за т EXW, как минимум, на 10-15 евро за т. Более устойчивым в этом отношении выглядит восточноевропейский рынок, где несколько оживился спрос. Цены в этом регионе, как правило, превышают $500 за т EXW.

В Восточной Азии лидерами регионального рынка арматуры являются Корея и Вьетнам. В этих странах правительство выделило значительные средства на реализацию крупных инфраструктурных проектов. Пока сложно сказать, в какой степени это стимулирует экономику, но спрос на конструкционную сталь явно активизировался. Стоимость импортной арматуры в этих странах превысила $500 за т CFR.

Китайский рынок длинномерного проката тоже на подъеме в силу тех же факторов, однако, на положение дел в регионе это влияет лишь опосредованно, через расширение импорта металлолома и заготовок. В настоящее время Китай не нуждается в импортной арматуре и практически не экспортирует ее. Правда, если внутренние цены, в настоящее время достигшие $500-525 за т EXW, прибавят еще, то местные трейдеры могут заинтересоваться продукцией из-за рубежа. Еще в начале весны о своей заинтересованности в китайском рынке упоминали некоторые корейские компании.

США в последние месяцы импортируют арматуру и катанку, по большей части, из Мексики и Канады, турецкие поставки весьма ограничены. Это связано, прежде всего, с тем, что основная доля продаж приходится на конечных потребителей, а не на дистрибуторов, все еще расходующих накопленные ранее запасы. Стоимость арматуры на американском рынке, как и ранее, составляет около $530-540 за метрическую т EXW, однако металлурги планируют в июне прибавить порядка $20-35 за т, чтобы отразить в ценах на прокат недавнее подорожание металлолома.

Листовая сталь

Ряд европейских компаний сообщили о своих планах повышения цен на плоский прокат в июне-июле. По мнению металлургов, к началу третьего квартала дистрибуторы израсходуют большую часть своих запасов и возобновят закупки продукции, а спрос со стороны конечных потребителей начал приподниматься уже в начале мая.

В настоящее время большинство европейских металлургических компаний предлагают горячекатаные рулоны по 300-320 евро за т EXW, а холоднокатаные – примерно по 400 евро EXW. Региональные различия сократились до минимума, хотя самые низкие цены по-прежнему наблюдаются в странах Восточной Европы. Поставщики из России, Турции, стран Северной Африки предлагают европейским потребителям горячий прокат по $380-385 за т FOB, а холодный – по $460-490 за т FOB, однако общий уровень спроса на их продукцию невелик.

Несколько оживился в последнее время рынок Турции. Местная компания Erdemir повысила котировки на горячий прокат для внутренних потребителей до $430 за т EXW, при этом, определенной популярностью пользуется и украинская продукция стоимостью от $345 до $375 за т CFR. По данным турецких источников, на рынке по-прежнему есть и дешевый толстый лист от «Донецкстали» по $380-390 за т FOB, тогда как другие украинские производители этой продукции предлагают ее по $460 за т FOB и дороже.

В странах Восточной Азии цены на плоский прокат в последнее время слегка подросли. Российские металлурги предлагают г/к рулоны с поставкой в июле по $430 за т CFR, а х/к – по $460-480 за т CFR. Японский горячий прокат котируется на уровне около $420 за т FOB. Китайцы несколько повысили цены на свою продукцию, предлагая г/к рулоны в Корею по $480-520 за т CFR, а коммерческую толстолистовую сталь – по $440-470 за т FOB. Правда, объем китайского экспорта незначителен: местных производителей больше интересует внутренний рынок, где плоский прокат снова пошел вверх. Даже минимальные цены на толстолистовую сталь и г/к рулоны превышают там $500 за т EXW.

Китайское Министерство торговли инициировало антидемпинговое расследование против российского горячего проката. Россия с объемом поставок в 103 тыс. т в первом квартале 2009 г. не была крупнейшим конкурентом для местной металлургии, так что, вероятно, на ее выбор в качестве первой мишени повлияло то, что Россия пока не является членом ВТО. Тем не менее, стремление китайцев в условиях подъема цен защитить внутренний рынок от дешевого импорта выглядит вполне очевидным.

Специальные сорта стали

Рынок нержавеющей стали снова пошел на повышение, причем, не только в Азии, но и в странах Западной Европы, где ведущие производители в мае повысили стоимость своей продукции на 100-200 евро за т. Как сообщают металлурги, спрос на нержавейку в последнее время оживился, а запасы у дистрибуторов находятся практически на нулевом уровне, что облегчает увеличение котировок. Впрочем, одновременно сталелитейным компаниям приходится больше платить за никель, подорожавший на Лондонской бирже металлов до $12500-13000 за т.

В Азии несколько крупных компаний также объявили о повышении экспортных цен на продукцию из нержавеющей стали в среднем на $100 за т. Стоимость х/к рулонов 304 2В, при этом, превысила отметку $2500 за т CFR. В последние месяцы производители увеличили загрузку мощностей с 50 до 80-90%, но при этом отмечают, что избытка предложения на рынке нет.

Металлолом

Центр мирового рынка металлолома переместился в Азию. По всему региону наблюдается повышенный спрос на этот материал. В частности, высокую активность проявляют китайские компании. Поступление сырья на внутренний рынок ограничено, внутренние цены стабильно превышают $330 за т с доставкой, что и объясняет повышенный интерес к импорту. В начале второй половины мая китайские компании приобретали японский лом Н2 по $260-265 за т CFR, а американский HMS № 1&2 (80:20) – по $270 за т CFR и более.

Цены на лом в странах региона в настоящее время зависят, главным образом, от стоимости доставки. Так, все тот же HMS № 1&2, который отправляется из США, стоит в Корее или на Тайване около $265 за т CFR при доставке в контейнерах, но в Индии или во Вьетнаме может достигать $290 за т CFR. Сообщается также о приобретении материала российского или европейского происхождения по ценам порядка $300-310 за т CFR. Несмотря на низкий спрос на металлолом в США и Японии избытка предложения со стороны экспортеров не наблюдается, поскольку в последние месяцы уменьшились сборы лома и, особенно, его поступления с промышленных предприятий. Тем не менее, многие аналитики считают, что рынок после временного ухода с него турецких компаний сбалансирован, и дальнейшее повышение цен выглядит проблематичным.

Подъем на ближневосточном рынке длинномерного проката завершился, спрос снизился, а вместе с ним, очевидно, постепенно пойдут на спад и цены. В секторе плоского проката в последние несколько недель происходит выравнивание цен в мировом масштабе. Их нижняя граница, по большому счету, остается неизменной, тогда как поставщики более дорогостоящей продукции продолжают понижать котировки.

Полуфабрикаты

Цены на российские и украинские заготовки, достигнув пика на уровне $380-390 за т FOB в начале мая, предсказуемо пошли на понижение. Турецкие прокатные заводы сократили закупки полуфабрикатов, да и внутренние цены на эту продукцию упали. В частности, компания Kardemir стала продавать заготовки немногим дороже $390 за т EXW (без НДС), хотя еще две недели назад предлагала свою продукцию дороже $410 за т EXW.

Торговый оборот с Ираном также уменьшился. Местные трейдерские компании и на юге, и на севере страны накопили достаточные резервы полуфабрикатов. Кроме того, в преддверии приближающихся президентских выборов, которые состоятся в июне, деловая активность на иранском рынке заметно спала.

Снижение спроса со стороны Турции и Ирана более чем перевесило относительно высокую активность в странах Персидского залива и Восточного Средиземноморья. Заготовки там достигают $420-430 за т CFR, но объем закупок достаточно скромный.

В Восточной Азии заготовки пока остаются на достаточно высоком уровне, дорожая вслед за металлоломом. Большинство поставщиков довели стоимость своей продукции до $410-430 за т CFR. Китайские компании пока отказываются покупать полуфабрикаты дороже $400 за т CFR, но рост цен на эту продукцию внутри страны может вернуть их на внешний рынок.

На рынке слябов цены пока остаются стабильными – $300-320 за т FOB при экспорте из СНГ и $330-340 за т CFR в странах Восточной Азии. Спрос по-прежнему практически отсутствует в США и низкий в Европе, однако тайванские, корейские и китайские компании охотно покупают полуфабрикаты. Правда, при этом прокатные компании, указывая на низкие цены на рынке горячего проката, требуют удешевления слябов на $20-40 за т.

Конструкционная сталь

Турецкие компании все еще предлагают арматуру в Египет по $500-520 за т CFR и в страны Персидского залива по $485-500 за т CFR, однако всем участникам рынка понятно, что подъем подошел к концу. Потребители и торговые компании хорошо обеспечены запасами, даже египетские покупатели, скорее всего, не будут проявлять особой активности на протяжении ближайших трех-пяти недель.

Некоторые экспортеры уже начали понижать цены. Так, в течение недели поступали сообщения о продажах турецкой арматуры по $480-485 за т CFR, а котировки на российскую и украинскую продукцию уменьшились до $430-440 за т FOB. Катанка из СНГ предлагается в Восточном Средиземноморье по $460-470 за т CFR.

На внутренних рынках ближневосточных стран цены в основном стабильны. Однако в Иране и Турции длинномерный прокат в последнее время подешевел на $10-20 за т по сравнению с концом апреля. Некоторые иранские дистрибуторы предлагают арматуру дешевле $480 за т со склада. В ОАЭ максимальный уровень цен по-прежнему не превышает $530 за т с доставкой.

По оценкам International Steel Statistics Bureau, в этом году импорт стали в страны Персидского залива составит не более 18 млн. т по сравнению с прошлогодними 22,5 млн. т. Наибольший спад будет отмечаться в ОАЭ, где не только сильнее всего сократился спрос со стороны строительной отрасли, но и ввела в строй новые мощности местная компания Emirates Steel.

В Европе внутренние цены на арматуру возросли в долларовом исчислении вследствие роста курса евро и практически повсеместно не ниже $480-500 за т EXW, а на юге достигают $520 за т EXW. Однако в пересчете в евро котировки остались на прежнем уровне – 360-380 евро за т EXW, а при экспорте даже уменьшились от 370-380 до 360-370 евро за т FOB.

Китайские компании продолжают взвинчивать цены на длинномерный прокат. Верхняя граница цен на арматуру средних размеров в восточных провинциях превысила 3600 юаней ($527) за т. При этом, экспортные котировки китайских компаний остаются на уровне $450-480 за т FOB, так что большинство поставщиков откровенно потеряли интерес к внешнеторговым операциям. В настоящее время китайский длинномерный прокат представлен, в основном, в Корее, где вполне успешно конкурирует с японским.

США, некогда бывшие крупными покупателями длинномерного проката, в последние месяцы импортируют эту продукцию, в основном, из Мексики и Канады. Турецкие компании предлагают арматуру и катанку американским покупателям по $490-520 за т CIF, но совокупные объемы продаж ограничиваются одним-двумя десятками тысяч тонн в месяц. Спрос на конструкционную сталь в США очень низкий, из-за чего местные производители даже не смогли в мае повысить цены на арматуру, составляющие порядка $530-540 за т EXW, несмотря на подорожание металлолома.

Листовая сталь

Европейским и американским производителям плоского проката снова пришлось пойти на понижение цен. Общей проблемой этих регионов остаются заполненные склады, запасы на которых сокращаются крайне медленно. Из-за этого металлотрейдеры воздерживаются от новых закупок и, к тому же, порой выбрасывают на продажу продукцию по откровенно демпинговым ценам. К этому негативному фактору следует добавить глубокий спад в автомобиле- и прочей машиностроительной промышленности (особенно глубокий – в судостроении), а также в отрасли по производству бытовой техники.

В Европе горячекатаные рулоны в настоящее время предлагаются местными компаниями по 290-320 евро за т EXW. Нижняя граница при этом осталась неизменной по сравнению с апрелем, но верхняя опустилась примерно на 20 евро за т. Импортная продукция поступает на европейский рынок в среднем по 300-320 евро за т CFR/DAF.

Американские компании в начале мая были вынуждены сбавить отпускные цены на все виды плоского проката, как минимум, на $20-25 за т. Котировки на г/к рулоны опустились до $420-460 за т (метрическую) EXW. При этом данная продукция в США из Европы или Восточной Азии практически не импортируется из-за крайне низкого спроса.

Западные металлурги, правда, надеются, что больше им не придется снижать цены. По их наблюдениям, в некоторых странах постепенно увеличивается спрос на металл со стороны конечных потребителей. Однако аналогичные надежды производители стали питали в марте и апреле. По мнению Дэнни ДиМикко, генерального директора американской сталелитейной компании Nucor, рынок еще не достиг «дна», а на улучшение ситуации можно будет рассчитывать не раньше осени. Впрочем, некоторые другие специалисты предсказывают на текущий год W-образный спад, т.е., после временного облегчения последует новый пик кризиса, который рынок начнет преодолевать только в 2010 году.

Украинская листовая продукция, тем временем, продолжает оставаться наиболее дешевой на мировом рынке. Г/к рулоны украинского производства продаются в Турцию, страны Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии по $370-385 за т CFR. Российские компании, между тем, котируют свою продукцию на уровне $400-420 за т CFR для всех основных покупателей, а стоимость х/к рулонов достигает у них $440-480 за т CFR.

Китай в последнее время практически прекратил импорт листовой стали. Хотя местные производители продолжают поднимать цены на плоский прокат, на внутреннем рынке все более отчетливо проявляются признаки избытка предложения. Национальная металлургическая ассоциация CISA в очередной раз обратилась к правительству с призывом помочь экспортерам, ведь в апреле Китай снова стал нетто-импортером стали (1,41 млн. т – экспорт, 2,29 млн. т – импорт). Пока что китайские компании активны только на корейском рынке, предлагая г/к рулоны по $450-520 за т CFR и коммерческую толстолистовую сталь – по $450 за т CFR. За последние два месяца курс корейской валюты по отношению к доллару и, соответственно, к юаню поднялся примерно на 30%, так что корейские металлургические компании утратили свою конкурентоспособность по сравнению с импортерами.

Специальные сорта стали

На Лондонской бирже металлов подорожал никель, а производители нержавеющей стали готовят повышение цен на свою продукцию. В первую очередь, это относится к Восточной Азии, где спрос явно оживился. Китайские компании довели загрузку мощностей до 90%, их корейские и тайванские коллеги – до около 50%.

Крупнейшие производители нержавеющей стали в КНР уже подняли котировки на нержавеющую продукцию на $50-100 за т, доведя стоимость х/к рулонов 304 2В до $2500 за т EXW и более. Ожидается, что в ближайшее время их примеру последуют и тайванские производители. В то же время, европейские металлургические компании пока больше рассчитывают на хотя бы скромное увеличение спроса в третьем квартале и пустые склады у потребителей и трейдеров.

Металлолом

Спрос на металлолом пошел под уклон в странах Средиземноморья, где турецкие металлургические компании, столкнувшись с ухудшением конъюнктуры регионального рынка длинномерного проката, сократили закупки сырья. В итоге американские поставщики, поначалу планировавшие снова увеличить котировки в ответ на рост тарифов на фрахт, были вынуждены удовлетвориться прежними ценами – порядка $260-265 за т CFR для материала HMS № 1&2 (80:20). Российский лом А3 при поставках в Турцию стоит около $260 за т CFR.

Зато азиатский рынок, наоборот, на подъеме. Активные закупки со стороны Китая, Кореи, Тайваня, стран Юго-Восточной Азии привели к росту цен на японский лом Н2 до около $260-265 за т CFR. Американские трейдеры довели цены на HMS № 1&2 (80:20) до $270-275 за т CFR, а новые предложения для Китая и Юго-Восточной Азии вообще достигают $300 за т CFR. Впрочем, учитывая слабость американского рынка лома и повышенную экспортную активность местных трейдеров, объем предложения в Азии может скоро стать избыточным.