Возобновление закупок арматуры странами Ближнего Востока вызвало рост цен на эту продукцию и соответствующее подорожание металлолома и заготовок. Впрочем, это долгожданное событие не изменило пессимизм сталелитейных компаний в западных странах, которые считают это улучшение кратковременным и предсказывают новое снижение цен на рынках США и Европы.

течение последних дней количество новых заказов увеличилось лавинообразно. Внутренние цены на арматуру в ОАЭ, Иране, странах Восточного Средиземноморья возросли в среднем на $20-25 за т и продолжают подниматься. Соответственно, возможности для повышения появились и у турецких производителей, за неделю увеличивших стоимость своей продукции от $380-400 до $420-430 за т FOB. Одновременно порядка $20-30 за т прибавили катанка и сортовой прокат.

Правда, за пределами Ближнего Востока ситуация на рынке длинномерного проката остается достаточно напряженной. В Европе некоторые компании на волне общего подъема поспешили повысить цены на длинномерный прокат на 20 евро за т, но большинство производителей по-прежнему предлагают арматуру по 300-320 евро за т EXW. При этом, если на юге и западе региона цены, в основном, достигли «дна», то в Восточной Европе продолжается спад из-за крайне низкого спроса. Самой дешевой остается латвийская арматура, которая поставляется на экспорт по 280 евро ($377) за т FOB. В то же время, арматура и катанка из СНГ котируются в Польше и на Балканах на уровне 300-320 евро за и DAF/CFR. Европейские аналитики пока не видят для рынка особых перспектив и опасаются нового снижения цен в апреле. По крайней мере, традиционного весеннего подъема деловой активности в европейском строительном секторе в этом году не наблюдается.

В Восточной Азии стоимость арматуры находится в интервале $430-460 за т CFR при относительно скромном спросе. Китайские компании по-прежнему предлагают длинномерный прокат по $480-530 за т FOB, хотя некоторые поставщики соглашаются на более низкие котировки для продукции, на которые не распространяется экспортная пошлина. В самом Китае спад на рынке конструкционной стали практически завершился, однако серьезной проблемой для производителей в ближайшие несколько недель будут избыточные складские запасы.

В США цены на длинномерный прокат после понижения в середине марта относительно стабильны. Местные компании предлагают арматуру и катанку mesh по $550-570 за метрическую т EXW. Однако на апрель прогнозируется новое удешевление как металлолома, так и стальной продукции. Котировки на самый дешевый в США турецкий прокат несколько возросли, прибавив около $5 за т по сравнению с предыдущей неделей, но все равно более чем на $100 за т ниже, чем у американских производителей. Тем не менее, потребители предпочитают отечественную продукцию, которая может поставляться в более сжатые сроки и мелкими партиями.

Листовая сталь

Китайское правительство заявило о готовности повысить возмещение НДС экспортерам стальной продукции. О конкретных деталях пока не сообщается, но, вероятно, речь идет о принятии предложения национальной металлургической ассоциации CISA – полный возврат НДС поставщикам холоднокатаных рулонов и оцинковки, и 13% (из 17%) – продавцам горячего проката.

В конце марта китайские компании предлагали на экспорт г/к рулоны по $440-500 за т FOB, холоднокатаные рулоны и оцинкованную сталь – по $570-580 за т FOB, толстолистовую сталь коммерческих сортов – по $470-510 за т FOB, хотя некоторые компании отправляли свою продукцию в Корею и дешевле $430 за т CFR. При этом, в настоящее время экспорт горячего проката облагается 5%-ной пошлиной, а экспортеры продукции с более высокой добавленной стоимостью получают только 5% возмещения.

Безусловно, в новых условиях китайские компании смогут понизить цены на свою продукцию, приведя ее в большее соответствие с региональным уровнем. Самый дешевый материал предлагают поставщики из СНГ – порядка $380-390 за т CFR для г/к рулонов. Во Вьетнам эта продукция поставлялась по $370-380 за т CFR, но местный рынок уже переполнен, так что закупки прекращаются. Корейские производители холодного проката предлагают японским поставщикам г/к рулонов $450 за т FOB по апрельским контрактам.

На Ближнем Востоке большую активность проявляют украинские экспортеры. Они снизили цены на г/к рулоны до $360-380 за т CFR, а турецкие покупатели могут рассчитывать и на $350 за т CFR. Сообщается также о поставках толстого листа «Донецкстали» в Турцию по $430-440 за т CFR и даже о продажах этого материала из старых запасов дешевле $400 за т FOB. Впрочем, более крупные украинские производители предлагают толстолистовую сталь по $500 за т FOB и дороже.

В ЕС внутренние цены на г/к рулоны остаются в интервале 300-330 евро за т EXW. Примерно, на таком же уровне находятся и котировки на импортную продукцию из СНГ, Турции, Индии. Европейские металлурги ожидают в скором будущем и новых предложений со стороны Китая. В то же время, продукция с более высокой добавленной стоимостью постепенно дешевеет. Так, некоторые европейские компании уже предлагают х/к рулоны дешевле 400 евро за т EXW, а котировки на оцинкованную сталь опустились до 440-480 евро за т EXW. Как и ожидалось, повышение курса евро по отношению к доллару оживило импорт.

В США металлурги продолжают надеяться, что нынешние цены – порядка $480-530 за метрическую т EXW или CIF для г/к рулонов – представляют собой предел отступления. Однако на национальном рынке, как и в Европе, продолжают снижаться в цене более дорогостоящие виды плоского проката. Выход из положения сталелитейные компании видят пока что только в дальнейшем ограничении объемов производства.

Специальные сорта стали

В апреле рынок нержавеющей стали ждет новое снижение цен. Надежды на хотя бы незначительное восстановление спроса не оправдались, кроме того, с начала второго квартала должно подешеветь сырье – феррохром и железная руда.

Восточноазиатские компании, судя по всему, готовят относительно небольшое понижение экспортных цен – примерно, $50 за т. В итоге стоимость х/к рулонов 304 2И должна составить $2100-2200 за т CFR. А вот в Европе компания ThyssenKrupp уменьшила доплату за легирующие элементы для той же стали 304 в апреле более чем на 100 евро – от 741 до 636 евро за т. Это самый низкий уровень с января 2004 г.

Металлолом

Стоимость металлолома на турецком рынке пошла вверх вслед за арматурой и заготовками. Однако местные металлургические компании пока не спешат с крупными закупками, поэтому повышение оказалось достаточно скромным – не более $5-10 за т по сравнению с прошлой неделей. Американский материал HMS № 1&2 (80:20) приобретается турецкими компаниями по $215-220 за т CFR, а менее качественный европейский лом, в среднем, на $5 за т дешевле. При этом российский 3А, долгое время котировавшийся дороже западного материала, к началу повышения тоже подешевел до около $210-215 за т CFR.

В Восточной Азии стоимость американского лома HMS № 1&2 (80:20) составляет порядка $220-235 за т CFR. Спрос увеличился по сравнению с серединой марта благодаря некоторому увеличению китайских закупок. Тем не менее, американские трейдеры прогнозируют понижение внутренних цен на лом в апреле. Сборы лома с весной возросли, тогда как спрос со стороны национальной металлургической промышленности остается на прежнем минимальном уровне.

В результате цены на длинномерную продукцию покатились вниз. В Шанхае арматура HRB335, в первой половине февраля превышавшая 3700 юаней ($541) за т EXW, подешевела до 3200 юаней ($468), а местные специалисты ожидают ее скорого спуска до 3000-3100 юаней ($439-453) за т EXW и стабилизацию на этом уровне на период от одного до трех месяцев.

Турецкие компании понизили котировки на арматуру до $390-410 за т FOB и уже готовы продавать свою продукцию в США и Юго-Восточную Азию дешевле $450 за т CFR. Спрос со стороны стран Персидского залива близок к нулю, хотя трейдеры говорят о постепенном сокращении запасов, что обещает возвращение потребителей на рынок – в пока не ясном будущем.

Экспортеры из стран СНГ, в свою очередь, понизили котировки на арматуру и катанку до $370-390 за т FOB, а латвийская Liepaja Metalurgs – и до менее $370 за т FOB. Однако на рынках Средиземноморья и Ближнего Востока растет конкуренция со стороны западноевропейских компаний, пытающихся компенсировать сокращение продаж в ЕС за счет экспорта. При этом котировки европейских производителей снизились до $390-410 за т FOB и продолжают медленно идти вниз. Сами европейцы покупают импортную арматуру по $410-440 за т CFR, а турецкий сортовой прокат – по $450-470 за т FOB, но, очевидно, котировки надолго на этом уровне не останутся.

С американского рынка ушли почти все иностранные поставщики. Спрос на длинномерный прокат в стране остается минимальным, причем потребители предпочитают продукцию национального производства из-за более сжатых сроков доставки. Даже предложения со стороны турецких компаний, котировки которых на $60-100 за т ниже, чем у американских металлургов, не вызывают существенного интереса у потенциальных покупателей.

Листовая сталь

Цены на плоский прокат на мировом рынке идут под уклон, но быстрее всего дешевеет толстолистовая сталь. Строительство, тяжелое машиностроение, судостроение – все отрасли, где широко используется эта продукция, находятся сейчас в кризисном состоянии. Достаточно сказать, что за январь 2009 г. мировая судостроительная отрасль получила заказы всего на 9 судов, причем Европе не досталось вообще ни одного.

Правда, цены на судостроительный толстый лист пока не падают ниже $600 за т FOB в Восточной Азии, а украинские компании предлагают эту продукцию по $520-530 за т FOB и дороже. Но коммерческая толстолистовая сталь просто рухнула. Некоторые китайские компании сбавили цены до $470-490 за т FOB, а украинская продукция поступает на внешние рынки по $450-480 за т FOB.

Упали в цене и украинские г/к рулоны. ММК им. Ильича понизил мартовские котировки до $340-360 за т FOB. Прочие производители предлагают свою продукцию в Китай, Турцию и страны Ближнего Востока по $370-410 за т CFR, российский горячий прокат может доходить и до $440 за т CFR. Турецкий и египетский прокат подешевел до около $400-410 за т FOB.

Китайские компании, несмотря на перепроизводство стали в стране и прогрессирующий спад цен, не отказались от закупок листовой продукции. Однако, при этом, они заставили поставщиков сбросить цены. Стоимость закупаемых китайцами г/к рулонов из СНГ, Кореи, Тайваня опустилась до около $375-390 за т CFR, а холоднокатаных – до $460-470 за т CFR. В других странах Восточной и Юго-Восточной Азии цены могут быть существенно выше, до $470-490 за т FOB японского и корейского горячего проката, но в нынешних условиях металлурги не могут пренебрегать любыми покупателями.

В Европе и США цены пока относительно стабильны. В Средиземноморье и странах Восточной Европы отпускные цены местных производителей практически сравнялись с импортом и составляют около 330-360 евро за т EXW или CIF/DAF для горячего проката и 410-440 евро за т для холодного. В США местные компании продают г/к рулоны по $500-550 за метрическую т EXW, а импортные котировки начинаются от $480 за т CIF. При этом, если американские аналитики надеются, что на этом цены достигли дна, то их европейские коллеги настроены менее оптимистично, ожидая в апреле нового понижения цен, оправданием для которого станет удешевление железной руды.

По мнению специалистов, ключевым фактором для рынка плоского проката в западных странах будет объем складских запасов. Пока потребители и трейдеры считают свои резервы избыточными и поэтому воздерживаются от новых закупок. По оценкам британской консалтинговой компании MEPS, процесс оптимизации запасов может занять большую часть 2009 года, что перечеркивает надежды на рост цен на прокат в обозримом будущем, в то время как World Steel Association полагает, что разгрузка складов завершится гораздо раньше – уже во втором квартале текущего года.

Специальные сорта стали

На мировом рынке нержавеющей стали за истекшую неделю не произошло существенных изменений. Спрос останется низким и, как считают практически все игроки, не будет увеличиваться в обозримом будущем, но и для новых понижений цен особых оснований, вроде бы, нет.

Стоимость х/к рулонов 304 2В – самой массовой нержавеющей продукции – находится в интервале $2150-2250 за т CFR в странах Восточной Азии и 1650-1800 евро за т EXW в Европе. Вероятно, эти цены останутся неизменными до конца марта, но в апреле достаточно вероятен новый спад вследствие снижения затрат металлургов на феррохром и железную руду.

Металлолом

В начале весны цены на металлолом на мировом рынке обычно снижаются, поскольку с наступлением более благоприятных погодных условий увеличивается его сбор. В этом году стоимость лома в начале марта также повсеместно пошла вниз, но совсем по другим причинам. Выплавка стали, начавшая было расти в феврале, снова идет на спад, а дешевеющие заготовки и длинномерный прокат тянут за собой и металлолом.

Турецкие компании, вполне преуспевшие в понижении цен на импортные заготовки, пытаются сбить и стоимость металлолома. Котировки американского и европейского материала HMS № 1&2, равно как и румынского 3А, сократилась на турецком рынке до около $205-215 за т CFR, но потребители заявляют, что для достижения баланса с заготовками необходимо уменьшение котировок до $180 за т CFR.

Поставщики же находятся в весьма уязвимом положении. В Европе экспортные котировки на HMS № 1&2 упали до $165-170 за т FOB Роттердам, на внутреннем рынке наблюдается избыток материала. В США металлолом в марте подешевел на $25-30 за т, стоимость HMS №1 сократилась до $165-175 за длинную т (1016 кг) с поставкой на завод.