Основным направлением ценовых колебаний на мировом рынке стали становится ослабление контрастов. В конце августа снова начали расти экспортные цены на китайскую продукцию, особенно, длинномерную, в то время как европейские и американские аналитики опасаются депрессии и некоторого спада на региональных рынках. Правда, для производителей из стран СНГ эти тенденции имеют, скорее, негативный характер. Спрос понижается на самых платежеспособных рынках, а конкуренция со стороны китайских компаний становится все более острой.
Полуфабрикаты
Прекращение спада на внутреннем рынке Китая и повышение цен на стальную продукцию и полуфабрикаты оказало благотворное влияние и на экспортные продажи. Хотя спрос на заготовки в странах Восточной Азии остается относительно невысоким, производители к концу августа подняли цены, примерно, на $15-20/т по сравнению с крайней точкой спада в середине месяца, доведя их до $370-380/т FOB. В результате в странах АСЕАН цены приблизились к $400/т C&F.
По мнению аналитиков, этот подъем полностью оправданным, т.к. в Азии заканчивается сезон дождей, после чего ожидается оживление в региональной строительной отрасли. В то же время, возобновили свой рост и цены на металлолом, что дает производителям заготовок веское основание для пересмотра собственных котировок в сторону увеличения.
В странах Персидского залива большую активность в последнее время проявляет Иран, готовый платить за заготовки из Турции и России около $430-450/т C&F. Правда, рыночные аналитики считают этот скачок спроса кратковременным явлением и ожидают спада уже во второй половине сентября.
Стоимость заготовок производства СНГ остается, в основном, в интервале $380-400/т FOB, хотя на рынке можно найти и более дешевую продукцию, в основном, украинского производства. Некоторые трейдеры торопятся заключить контракты до начала Рамадана (24 сентября), когда торговые обороты в мусульманских странах спадают.
Рынок слябов по-прежнему достаточно пассивен. Очевидно, ажиотаж в I полугодии привел к избыточному накоплению запасов у потребителей. Стоимость полуфабрикатов украинского производства может опускаться ниже $450/т FOB, хотя при поставках в США и ЕС еще возможны цены выше $500/т FOB.
Конструкционная сталь
В конце августа рынок длинномерного проката строительного назначения в странах Азии пришел в движение. Наблюдатели отмечают очевидное увеличение спроса, что в некоторых странах уже привело к росту цен. Так, например, тайванские производители арматуры вслед за подорожанием металлолома и заготовок подняли цены на свою продукцию, доведя ее до $435-445/т ex-works в местной валюте. Китайские компании в конце августа — начале сентября предлагали арматуру, примерно, по $400/т FOB, а стоимость катанки в регионе составляет около $415-430/т C&F по сравнению с $390-420/т C&F в середине августа.
В то же время, западные страны уже, похоже, прошли через наивысшую точку подъема. Итальянские компании были вынуждены отказаться от намеченного на сентябрь повышения цен на ?10-20/т из-за недостаточного спроса. Правда, они все же надеются на то, что эту операцию удастся провернуть в октябре. В настоящее время стоимость арматуры в Италии несколько ниже, чем в странах северной части Европы и составляет ?480-500/т с доставкой, тогда как в Германии или Бенилюксе она может достигать ?520/т с доставкой. Импортная продукция поступает на европейский рынок по ?460-490/т C&F.
Американские производители длинномерного проката, удержав на прежнем уровне цены в августе несмотря на падение цен на лом, похоже, распрощались с надеждой на продолжение роста осенью. По данным национальных статистических органов, затраты на реализацию строительных проектов в июле сократились в США на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем, причем, в секторе жилищного строительства произошел спад на 2%, что стало наихудшим показателем с марта 2005 г. Пока что цены на длинномерный прокат на американском рынке весьма высокие: сортовой прокат и катанка порой обходятся потребителям дороже $600 за короткую т (907 кг). Однако в ближайшие месяцы они, скорее всего, понизятся.
Листовая сталь
Цены на листовую сталь на китайском рынке во второй половине августа пошли вверх, достигнув к началу сентября 3700-4100 юаней/т ($464-514) ex-works, что более чем на $50/т превышает уровень середины месяца. Хотя крупнейшие меткомпании страны заявляют о значительном понижении цен в IV квартале (так, Wuhan Steel опустит стоимость г/к рулонов на 500 юаней/т), речь идет исключительно о пересмотре завышенных котировок на июль-сентябрь, которые уже давно не отвечают реальному положению вещей. Многие китайские аналитики считают, что несмотря на относительный избыток производства цены на местном рынке будут относительно стабильными до конца года.
Пользуясь этой благоприятной тенденцией, китайские экспортеры г/к рулонов приподняли цены до $470-500/т FOB по сравнению с $460-480/т FOB в середине августа. Правда, спрос относительно невысок, и все остальные поставщики в странах региона снижают стоимость своей продукции, чтобы повысить конкурентоспособность по сравнению с теми же китайскими предложениями.
Так, например, корейские покупатели японских г/к рулонов потребовали от своих партнеров сброса цен до $480/т FOB в IV квартале, в то время как японцы не намерены опускать их до менее $560/т FOB. Индийские SAIL и Tata Steel с 1 сентября уменьшили стоимость г/к рулонов для внутренних потребителей, примерно, на $35/т, а х/к рулонов — на $15-20/т. Таиландская Nakornthai Strip Mill стремится удерживать цены на стабильном уровне, но из-за недостаточного спроса в сентябре сократит вдвое объем производства.
Один из немногих дефицитных видов проката в регионе — судостроительный толстый лист. Японские компании сообщили, что в октябре будут добиваться повышения цен при поставках в Китай на $20/т по сравнению с текущим уровнем — до $660/т FOB. Правда, сами китайцы понизили котировки на аналогичную продукцию до $570-580/т C&F Сингапур по сравнению с более $600/т в первой половине августа, но их продукция намного хуже по качеству. Кроме того, достаточно стабильна оцинкованная сталь. Хотя некоторые компании в Восточной Азии объявили о небольшом понижении цен по сентябрьским контрактам, ее стоимость по-прежнему близка к $800/т FOB для продукции толщиной 0,5-0,8 мм.
В Европе спрос на листовую сталь никак не может восстановиться после летних каникул, что несколько тревожит местных производителей, заранее объявивших о весьма значительном (на ?30-50/т) подъеме цен в октябре. Пока что стоимость г/к рулонов на рынке ЕС не выходит за пределы интервала ?490-520/т ex-works, а импортная продукция поступает в регион по ?470-500/т C&F. Турецкая Erdemir была вынуждена сократить цены на плоский прокат при поставках в ЕС, примерно, на $20-30/т по сравнению с августом, отгрузка из России и Украины уменьшилась, так как металлурги израсходовали большую часть экспортных квот. Стоимость г/к рулонов украинского производства, как правило, ниже $500/т FOB.
Американские сталелитейные компании в последнее время проявляют все большую озабоченность в отношении падения цен на импортную сталь. Г/к рулоны в США уже могут поступать из расчета $570-600/т C&F, тогда как местные производители стараются их удержать на уровне $620-630 за короткую т FOB баржа. По данным американских статистических органов, импорт стальной продукции в страну в июле этого года достиг 3,8 млн. т, что является вторым результатом в истории. Рекорд был поставлен в августе 1998 г.; тогда резкий рост поставок из-за границы был погашен волной антидемпинговых исков.
Специальные сорта стали
На рынке нержавеющей стали продолжается повышение цен, вызванное дороговизной и дефицитом никеля. Стоимость х/к рулонов 304 2В на азиатском рынке в сентябре уже приблизилось к $4000/т C&F, хотя некоторые компании — например, китайская TISCO — предлагают аналогичную продукцию по $3800-3850/т C&F.
Впрочем, китайцев можно понять. Производство нержавеющей стали в стране растет более высокими темпами, чем спрос. Так, в конце августа вступила в строй новый стан холодной прокатки мощностью 70 тыс. т/год на заводе Zhejiang Baocheng, принадлежащем корейской компании Posco. Тайванские металлурги также не слишком спешат с подъемом цен на внутреннем рынке, не без оснований опасаясь потери клиентов.
Европейские компании в сентябре довели стоимость х/к нержавеющих рулонов до ?3250-3350/т, но пока не торопятся объявлять о котировках на октябрь, хотя ранее анонсировали цены чуть ли не за два месяца. Очевидно, производители выжидают, изучая спрос и следя за ситуацией на рынке никеля.
Металлолом
На рынок начали возвращаться азиатские компании, что сразу же благоприятно отразилось на ценах. Так, на прошлой неделе сообщалось о закупке корейцами 30 тыс. т американского лома HMS №1 по $269/т C&F — на $5/т выше, чем максимальный уровень середины августа. На Тайване стоимость металлолома в конце августа также прибавила порядка $3-7/т по сравнению с серединой месяца. По словам представителей местных компаний, основная причина подорожания заключалась в резком сокращении российских поставок. В Японии металлолом пока что довольно дешевый, около $220/т FAS, но местные меткомпании уже заканчивают ремонты и вскоре должны увеличить объемы закупок.
Цена на лом 3А на турецком рынке все еще держатся в интервале $250-255/т C&F. Однако аналитики прогнозируют повышение цен. Прежде всего, сокращается экспорт из России, где в последнее время происходит рост внутренних цен. Кроме того, европейские трейдеры также настроены на подъем по сентябрьским контрактам на ?5-10/т по сравнению с августом.