В
конце I квартала цены на длинномерный прокат, заготовки и металлолом
поднялись на мировом рынке до рекордных значений. В апреле эта
продукция пошла на спад, но зато продолжили свой рост цены на плоский
прокат. Мировой рынок стали находится в неустойчивом состоянии:
потребители требуют понижения завышенной, по их мнению, стоимости
продукции, а производители — компенсации увеличившихся затрат.
В ближайшие недели должно определиться, какие тенденции станут
доминирующими на рынке в следующие несколько месяцев. По мнению
большинства профильных гуру, движение мировых цен на стальную продукцию
будет в основном направлено вниз.
Строители задрали цену длиномерного проката
Подъем цен в секторе длинномерного проката, достигший своего
пика в конце марта — начале апреля 2007 года, поясняется просто: в
первую очередь, резкая активизация в мировой строительной отрасли,
приведшая к увеличению спроса на конструкционную сталь, и, во вторую,
недостаточная готовность металлургов к такому скачкообразному росту
объемов потребления.
2006 г. был благоприятным для строителей во многих регионах
мира. Нефтедобывающие страны Ближнего Востока активно вкладывали
нефтедоллары в строительство жилья, промышленных предприятий,
инфраструктуры и туристических объектов. В США и ряде стран Европы
снижение процентных ставок способствовало увеличению объемов ипотечного
кредитования и инвестиций в жилищное строительство. Россия, Турция и
страны Восточной Европы продолжали модернизацию инфраструктуры и
расширение промышленных мощностей.
Спрос на конструкционную сталь во всех этих регионах нарастал
быстрее, чем внутреннее производство. В результате Россия и Турция
уменьшили экспорт заготовок и готового проката, в то время как США и
европейские страны, наоборот, нуждались в расширении импортных
поставок. На мировом рынке длинномерного проката возник дефицит,
который не удалось покрыть даже китайцам с их дешевой, но, как правило,
низкокачественной продукцией. Так как металлургические предприятия
стремились всеми силами увеличить как выплавку стали, так и выпуск
готового проката, в конце прошлого года возникла нехватка предложения и
на мировом рынке металлолома. Лом, заготовки и конструкционная сталь
подпитывали друг друга, заставляя цены подниматься все выше и выше.
В апреле этот подъем, впрочем, дошел до своего пика, за
которым последовало быстрое отступление. Всего за месяц цены снизились
на 8-10% по сравнению с максимальным уровнем и, несмотря на старания
поставщиков остановить это скольжение, скорее всего, продолжат
отступать и в ближайшем будущем.
Налицо срабатывание традиционных рыночных механизмов. Резкий
подъем цен и ажиотажный спрос в I квартале способствовали накоплению
запасов потребителями. Так, в феврале закупки арматуры американскими и
европейскими компаниями на 14-15% превышали показатели аналогичного
периода годичной давности. К апрелю склады и металлобазы оказались
заполненными длинномерным прокатом сверх потребности, что привело к
падению спроса и, соответственно, цен по всей производственно-сбытовой
цепочке.
Спад на рынке длинномерного проката усилило и удешевление
металлолома. Этот материал традиционно достигает наивысшей стоимости в
конце зимы, но в апреле, когда потепление позволяет интенсифицировать
сбор лома, а тарифы на его доставку снижаются, он всегда идет вниз.
Текущий год не стал исключением. К тому же, потребители металлолома за
февраль-март скопили достаточные запасы сырья и больше не нуждаются в
приобретении новых партий товара.
Таким образом, апрельский спад цен выглядел неизбежным.
Вопрос, однако, заключается в том, продолжится ли это падение в
ближайшие месяцы или же оно станет непродолжительной понижающей
коррекцией, после завершения которой цены снова начнут расти?
Представляется, что ответ на этот вопрос будет различным в
зависимости от того, в каком именно регионе он будет задан.
Американский сектор жилищного строительства уже в конце прошлого года
резко пошел на спад. В стране наблюдается настоящий кризис на рынке
ипотечного кредитования, число семей, оказавшихся не в состоянии
выплачивать займы, взятые под покупку домов, исчисляется сотнями тысяч,
если не миллионами. Правда, инфраструктурное, промышленное и офисное
строительство все еще на подъеме, но в целом темпы роста в отрасли
сократились практически до нуля. Аналогично следует ожидать стагнации и
на американском рынке конструкционной стали. Очевидно, в летние месяцы
в США произойдет снижение загрузки мощностей по производству
длинномерного проката, а сама эта продукция, равно как и металлолом,
подешевеет, хотя и незначительно. Традиционный летний пик активности в
строительстве, как нам представляется, сыграет роль демпфера.
По похожему сценарию будет развиваться и ситуация в Европе.
Пик подъема в региональной строительной отрасли был пройден в прошлом
году, в результате темпы роста сократятся до традиционных 1-3%.
Повышенный спрос на длинномерный прокат сохранится только в Восточной
Европе, но этот регион уже сейчас привлекает всех окрестных
поставщиков, так что признаки появления избытка предложения появились
там уже в апреле. В целом конструкционная сталь на европейском рынке
вряд ли значительно подешевеет, но к пиковым значениям марта и первой
половины апреля в обозримом будущем уже не вернется.
Импортные цены на арматуру на европейском рынке снизились до
?500 за тонну CFR, как только турецкие экспортеры снизили активность на
фоне спокойного рынка.
По данным трейдеров, турецкие экспортеры нашли в себе силы
снизить цены на своих традиционных рынках — Южной Европе и США,
поскольку запасы материала выше, чем спрос на него. Некоторые трейдеры
отмечают, что такое снижение цен краткосрочное и что в июле ситуация
вернется к прежнему состоянию.
В середине мая арматура для европейского рынка предлагалась по
цене 490-540 евро за тонну CFR европейские порты, по сравнению с
500-550 евро за тонну в конце апреля.
Трейдеры отмечают, что запасов материала будет достаточно для
мая и июня, а с середины июля потребители начнут пополнять склады, и
тогда цены, возможно, пойдут вверх.
В то же время в России, Турции, странах Персидского залива и
Северной Африки потребность в конструкционной стали будет нарастать не
меньшими темпами, чем ранее. Скорее всего, высокие внутренние цены на
рынке РФ длинномерного проката сохранятся и на этот год, а вот в
странах Ближнего Востока потребители воспользуются широким выбором
поставщиков, чтобы удержать цены на приемлемом для них уровне. В целом
стоимость продукции будет зависеть прежде всего от готовности
производителей сокращать загрузку мощностей, так как избыток
предложения выглядит для этого региона вполне реальным.
Азиатский рынок длинномерного проката в ближайшие месяцы
продолжит жить своей собственной жизнью, практически не пересекаясь с
другими регионами. Цены там будут значительно ниже, чем в других частях
света, что будет способствовать расширению объемов экспорта в США, ЕС
или в Персидский залив. Китайские компании постараются приподнять цены,
чтобы компенсировать отмену возврата НДС с 15 апреля, но их продукция
все равно останется очень дешевой.
Стальной лист
Несколько по-иному развивались в последние месяцы события на
рынках листовой стали. Это продукция пошла на подъем уже в конце января
— начале февраля, но уже в марте рост застопорился, а намеченные на
апрель повышения цен в США и ЕС удались лишь частично. Зато в Азии
решение китайских властей об отмене возврата НДС экспортерам стали с 15
апреля сыграло роль спускового крючка для взлета цен на ГК рулоны почти
на 10% менее чем на две недели. Металлургические компании из западных
стран выражают надежду на продолжение роста в третьем квартале, но их
пыл охлаждают потребители, по мнению которых стоимость продукции,
наоборот, надо сокращать. Пожалуй, оптимизм поставщиков и в самом деле
выглядит несколько неоправданным.
В отличие от длинномерного проката, потребление которого в
значительной степени «завязано» на одну отрасль — строительную, спрос
на листовую сталь более распределен и зависит от развития экономики в
целом. В этом отношении прошлый год был очень благоприятным для
поставщиков данной продукции. Темпы роста в Японии, США, странах ЕС
были в 2006 году наибольшими за последние несколько лет, а потребность
в плоском прокате превышала возможности местных производителей. Импорт
стальной продукции в США и ЕС достиг в прошлом году рекордных значений,
а Китай стал крупнейшим в мире экспортером стали, но даже это не смогло
нарушить рыночное равновесие.
В этом году можно ожидать некоторой стабилизации объемов
китайского экспорта. За первые три месяца 2007 года поставки плоского
проката составили 6,16 млн тонн, что более чем вдвое превосходит
показатели аналогичного периода годичной давности. Но в целом за год
благодаря угрозе введения антидемпинговых пошлин на китайскую продукцию
и предпринятым китайскими властями мероприятиям по ограничению экспорта
это превышение, как представляется, постепенно сойдет на нет. Судя по
всему, китайский экспорт стали в 2007 году будет близким к прошлогодним
52 млн тонн, из которых 43 млн тонн приходится на готовую продукцию.
Однако даже если эти прогнозы оправдаются и Китай прекратит
наращивать поставки плоского проката на внешний рынок, рассчитывать на
повторение прошлогоднего подъема на мировом рынке листовой стали,
скорее всего, не приходится. В США экономика пошла на спад, который в
значительной мере затронул автомобилестроение — ключевую отрасль с
точки зрения национального рынка плоского проката. В марте и начале
апреля американским металлургическим компаниям удалось приподнять цены
на продукцию, но быстрое накопление резервов у металлотрейдеров и
потребителей заставило их урезать аппетиты. Скорее всего, американский
рынок листовой стали в ближайшие месяцы будет относительно стабильным,
но общее направление движения цен будет нисходящим.
В Европе некоторое оживление рынка и незначительный рост цен в
апреле объяснялись, прежде всего, подорожанием китайской экспортной
продукции во второй половине месяца, после отмены возврата НДС. Спрос в
регионе, достигший максимального уровня в феврале-марте, между тем,
пошел вниз. Уже в апреле многие потребители отказывались от
приобретения новых партий продукции, сообщая о наличии значительных
запасов. К тому же, благодаря высокому курсу евро цены на листовую
сталь на европейском рынке сейчас самые высокие в мире, что,
естественно, привлекает в этот регион поставщиков.
В связи с переполнением европейского рынка продукцией можно
ожидать, что в третьем квартале цены вместо повышения, на которое
рассчитывают местные металлурги, пойдут вниз. В 2005 году в аналогичной
ситуации производители достаточно быстро отреагировали на сокращение
спроса, уменьшив объем производства. Не исключено, что и в этот раз
воспользуются привычной тактикой.
Украинские экспортные цены на углеродистый горячекатаный рулон
снизились на этой неделе до 560-570 долл. за тонну FOB Черное море по
сравнению с 585 долл. за тонну в апреле.
Цены остаются на 20 долл. ниже экспортных российских цен.
Рынок остается спокойным, поскольку снижение цен ожидалось. Хотя, по
информации некоторых трейдеров, такое снижение является краткосрочным
и, возможно, далее будет повышение
Тем не менее, падение цен на плоский прокат в западных странах вряд ли будет глубоким.
Во-первых, избыток предложения пока незначительный, а темпы
экономического роста, по крайней мере, в ЕС, остаются достаточно
высокими. Вполне вероятно, что в третьем квартале потребительские
закупки возобновятся. Во-вторых, цены на мировом рынке будет удерживать
от спада низкий курс доллара, который с начала года подешевел по
отношению к евро более чем на 3%. Слабый доллар выгоден для
американцев, поэтому можно предположить, что он и в дальнейшем будет
скользить вниз. Многие эксперты предполагает, что до конца текущего
года евро будет стоить более 1,40 долларов. В связи с этим многие
поставщики будут приподнимать долларовые цены, чтобы компенсировать
потери на разнице курсов. В-третьих, производителям листовой стали
нужно покрывать и другие свои затраты. С 1 апреля на мировом рынке
подорожали железная руда и коксующийся уголь, причем, весьма вероятно,
что этот рост цен на сырье продолжится и в 2008 году. В Европе
металлургическим компаниям придется закладывать в цены и
увеличивающиеся платежи за выбросы парниковых газов.
Наконец, никто из основных участников мирового рынка плоского
проката не станет заниматься демпингом и снижать цены ради захвата доли
рынка. Китайские компании в последнее время активно наращивают
стоимость своей продукции, возглавив процесс подъема цен в азиатском
регионе. Стоимость листовой стали в странах Восточной Азии в конце
первого квартала, и в самом деле, отставала от уровня западных стран на
12-15%, очевидно, этот разрыв в обозримом будущем сократится, причем,
если можно так выразиться, с двух сторон.
Не заинтересованы в снижении цен металлургические компании из
Японии и России. В этих странах очень высок внутренний спрос на плоский
прокат, а цены при поставках национальным потребителям превышают тот
уровень, который можно получить при продажах в сопредельные страны.
Таким образом, подводя итоги, можно предположить, что в
ближайшие несколько месяцев мировые цены на листовую сталь будут
относительно стабильными. В западных странах они, скорее всего, немного
понизятся, но в Восточной Азии есть все причины для роста в мае-июне и
стабилизации в третьем квартале.
Отечественная динамика «по-европейски»
Украинские металлургические предприятия в январе-апреле текущего
года получили лицензии на поставку в страны Европейского Союза 605,528
тыс. тонн подлежащего лицензированию металлопроката, или 60,3%
минимальной годовой квоты для ЕС (1 млн 4,5 тыс. тонн).
Такие данные предоставили в Министерстве экономики в четверг.
По данным министерства, с начала года предприятия получили
лицензии на поставку в страны ЕС 81,885 тыс. тонн плоского проката в
рулонах категории SA1 (53,3% квоты на текущий год, составляющей 153,750
тыс. тонн), 234,209 тыс. тонн плоского проката не в рулонах категории
SA2 (65,7%, 356,7 тыс. тонн) и 56,913 тыс. тонн плоского проката SA3
(57,2%, 99,425 тыс. тонн).
Кроме того, получены лицензии на поставку в страны ЕС 16,381
тыс. тонн полуфабрикатов и профилей SB1 (53,3% квоты, 30,750 тыс.
тонн), 83,550 тыс. тонн горячекатаных брусков и прутков категории SB2
(65,2%, 128,125 тыс. тонн), а также 132,589 тыс. тонн полуфабрикатов,
прутков и другой продукции категории SB3 (56,2%, 235,750 тыс. тонн).
Представитель министерства напомнил, что соглашение между ЕС и
Украиной по поставкам подлежащего лицензированию проката парафировано,
но еще не подписано, поэтому квота на 2007 год пока будет
соответствовать размеру не увеличенной квоте на 2006 год, или 1 млн 4,5
тыс. тонн.
В парафированном тексте нового соглашения ЕС и Украины
содержится договоренность об объеме квоты на поставки сталелитейных
изделий в размере 1,32 млн тонн. При этом ожидается, что квоты на
импорт сталелитейной продукции из Украины будут отменены сразу после
вступления Украины во Всемирную торговую организацию.
Соглашение вступит в силу после его подписания, которое
состоится по завершении внутренних процедур ратификации с обеих сторон.
Ожидается, что соглашение, в котором предусматривается его
автоматическая пролонгация, вступит в силу в мае 2007 года.
Как сообщалось со ссылкой на данные Минэкономики, украинские
металлургические предприятия в 2006 году получили лицензии на поставку
в страны ЕС 1 млн 97,29 тыс. тонн металлопроката, или 98,2% годовой
квоты (1 млн 116,98 тыс. тонн). Предприятия, в частности, получили
лицензии на поставку в страны ЕС проката категории SA1 — 192,24 тыс.
тонн (96,7% квоты), SA2 — 357,694 тыс. тонн (98,2%), SA3 — 125,35 тыс.
тонн (97%), SB1 — 34,61 тыс. тонн (99,9%), SB2 — 135,94 тыс. тонн
(98,1%) и SB3 — 251,46 тыс. тонн (100%).
Украина и Евросоюз 29 июля 2005 года подписали соглашение о
торговле некоторыми сталелитейными изделиями на 2005-2006 гг. В
соответствии с соглашением, указанный уровень квоты будет действовать
при условии наличия в Украине экспортной таможенной пошлины на лом
черных металлов в размере 30 евро за тонну. При снижении ставки
экспортной таможенной пошлины на лом черных металлов квота будет
увеличиваться пропорционально. Кроме того, при полной отмене этой
таможенной пошлины квота должна быть увеличена на 43%.
ЕС в 2006 году дважды увеличивал размер квоты для украинских
предприятий, в том числе один раз — за счет переноса остатков квот за
2005 год.
Апрельский стальной реализм
Процесс консолидации в мировой металлургической отрасли может
затронуть ещё одну компанию, которая на протяжении последних лет
считалась одним из наиболее ценных «бонусов» на североамериканском
рынке стальной продукции. Речь идёт об американской компании Ipsco,
которая уже вступила в переговоры на предмет продажи. Ipsco — один из
крупнейших в Северной Америке производителей толстолистовой стали и
нефтегазовых труб, в том числе большого диаметра. Эта продукция сейчас
пользуется очень высоким спросом благодаря подъёму цен на нефть и
активизации региональной нефтегазовой отрасли. Мощности Ipsco по
выплавке стали достигают 3,9 млн т в год, в прошлом году объём
производства готовой продукции составил 2,46 млн т толстого листа и
1,23 млн т труб, из них 266 тыс.т — большого диаметра.
Возможным покупателем Ipsco пресса называет российскую группу
«Евраз», в прошлом году уже проникшую на американский рынок благодаря
приобретению местной компании Oregon Steel Mills за 2,3 млрд дол. Ipsco
должна обойтись россиянам (или кому другому) гораздо дороже: по оценкам
американских экспертов, её стоимость может достигнуть $8,6 млрд.
Поэтому некоторые аналитики сомневаются, что россиянам будет под силу
такое приобретение. Кроме того, у них могут возникнуть проблемы с
антимонопольными органами, так как объединённая компания в составе
Ipsco и Oregon Steel Mills станет доминирующим игроком на американских
рынках труб большого диаметра и толстолистового штрипса.
Помимо «Евраза», уже обозначившего свой интерес к Ipsco,
специалисты называют и других претендентов — германскую компанию
Salzgitter, бразильскую CSN, индийскую Jindal Steel. Но окончательного
покупателя назовут американцы: благодаря одному хитрому положению в
уставе руководство компании может блокировать любые попытки враждебного
поглощения.
Другая российская компания — группа «Мечел» считается одним из
фаворитов в приватизационном конкурсе по продаже хорватского завода
Zeljezara Split, единственного в стране производителя арматуры и
сортового проката. Мощность этого предприятия составляет 200 тыс.т в
год, но в настоящее время оно загружено едва на треть.
Ранее «Мечел» уже потерпел неудачу в Хорватии: в 2003 г.
компания купила за символическую цену в 1 куну (менее 20 центов)
трубный завод Zeljezara Sisak, но так и не смогла наладить его
прибыльную работу и ликвидировала предприятие в конце 2004 г. Впрочем,
теперь «Мечел» готов более ответственно отнестись к своему возможному
приобретению и обещает направить на погашение долгов, модернизацию
производства и пополнение оборотного капитала порядка $90 млн. Впрочем,
российской группе нужно ещё победить в тендере: на хорватский завод
претендуют ещё несколько европейских компаний и американская Commercial
Metals Company, имеющая активы в Восточной Европе.
Наконец, Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) может
вернуться к своему прошлогоднему проекту по приобретению Pakistan
Steel. В 2006 г. ММК в содружестве с саудовским и пакистанским
партнёрами даже победил в конкурсе, но сделка была разорвана под
давлением пакистанской оппозиции, обвинившей правительство страны в
том, что оно «продешевило». Теперь предприятие, кажется, собираются
снова выставить на продажу, но уже по «настоящей» цене. Представители
ММК дали понять, что готовы ещё раз попытать счастья в Пакистане.
Китайское правительство таки сделало то, чего от него ждали
уже несколько месяцев, — отменило возврат НДС для экспортёров стальной
продукции. Право на получение 5 из 17% уплаченного налога получили
только поставщики некоторых видов продукции высокого передела, в
частности, холодного проката, содержащего более 0,25% углерода,
нержавеющей и электротехнической стали.
По мнению экспертов, экспорт китайской готовой стальной
продукции в итоге снизится по сравнению с 14,13 млн т в I квартале, но
этот спад будет несколько искусственным, так как в марте производители,
опасаясь скорой отмены возврата НДС, гнали товар за границу с удвоенной
энергией. Мартовский объём поставок китайского проката достиг 5,4 млн
т, что на 1 млн т больше, чем в январе и феврале. В целом же экспортные
операции останутся выгодными для китайских металлургов, так как цены в
США и Европе превышают уровень внутреннего рынка на $120-200 за тонну.
Впрочем, ряд китайских компаний уже отреагировал на введение
нового порядка повышением цен, составившим 40-50 долл. за т для ГК
рулонов. Эта продукция предлагается азиатским покупателям уже по
530-600 долл. за т FOB против 490-530 долл. за т FOB в марте. Подъём
затронул даже слябы, для которых внешнеторговый режим не изменился:
экспортная пошлина в размере 10% не пересматривалась. Тем не менее,
некоторые производители взвинтили цены до 550-560 долл. за т C&F
Тайвань. В начале апреля аналогичная продукция котировалась по 505-515
долл. за т C&F. Судя по всему, добиться желаемого роста цен на
горячий прокат китайцам не удастся, поскольку компании из других стран
Восточной Азии предлагают эту продукцию по 520-550 долл. за т FOB.
Впрочем, не исключено, что тайваньцы, корейцы и японцы
поддержат китайскую инициативу. Одной из причин согласованного подъема
цен в Азии может стать как раз дороговизна слябов: латиноамериканские
компании продают их не дешевле 560-570 долл. за т C&F, а российские
металлурги предлагают свои полуфабрикаты по 550 долл. за т FOB по
майским контрактам и до 575 долл. за т FOB — по июньским.
Между тем в Европе и США, на которые ориентируются как
китайские экспортёры, так и металлургические комбинаты из стран СНГ,
подъём цен на листовую сталь явно затормозился. Европейские компании,
планировавшие во втором квартале увеличить стоимость своей продукции на
?20-30 за тонну, ограничились максимум ?10 за тонну. Потребители
отказываются приобретать подорожавшую сталь, поэтому металлургам
приходится ограничивать свои претензии суммами в 500-520 евро за тонну
ex-works для ГК рулонов и ?590-620 — для ХК. Стоимость аналогичной
продукции из-за рубежей ЕС составляет на европейском рынке ровно
столько же, но на условиях CIF. Американские компании смогли повысить
цены в апреле, доведя стоимость горячекатаных рулонов до 570-575 долл.
за короткую тонну (907 кг) ex-works, а холоднокатаных — до 640-650
долл. за короткую тонну, но аналитики предупреждают, что нового
подорожания в мае не будет.
Cырье на распутье
Спрос в США сократился, а металлолом начал падать в цене, лишая
металлургов их основного оправдания для повышения стоимости своей
продукции. Вынужденно уменьшили аппетиты и турецкие поставщики
арматуры. В Европе цены на нее по-прежнему велики, достигая 600 евро за
тонну ex-works и 680-700 долл. за т CIF для импорта, но для
ближневосточных покупателей туркам пришлось снизить цены до 620-630
долл. за т FOB против $640-650 за т FOB в первых числах апреля. В
качестве основной причины снова указывается удешевление металлолома.
Индийские власти так и не решили, что делать с введенными с 1
апреля экспортными пошлинами на железную руду, вызвавшими скандал на
рынке и приведшими к объявлению бойкота со стороны Китая — крупнейшего
покупателя этого сырья. В парламенте и правительстве рассматривались
возможные варианты, но ни один из них не получил должной поддержки.
Вынесение вердикта перенесено на май, но, учитывая неповоротливость
индийской государственной бюрократии, задержка может оказаться ещё
более значительной.
Между тем стоимость индийской железной руды в Китае остаётся на
прежнем уровне: в крупнейших портах около 103,5 долл. за т за
концентрат с 63,5% железа и 92-93 долл. за т — за 62%-ный. Правда, как
сообщают наблюдатели, закупки индийского сырья и в самом деле
прекратились: потребители и трейдеры заключают договора с поставщиками
прежде всего из Бразилии и Австралии. Пока китайцам помогают сдерживать
цены большие запасы руды в портах, оценивающиеся более чем в 50 млн т.
За I квартал 2007 г. китайский импорт железной руды составил
100,2 млн т, так что по итогам года общий объём может приблизиться к
400 млн т, что примерно на 70 млн т больше, чем в 2006 г. Как считают
специалисты, такой рост потребления может вызвать обострение дефицита
на мировом рынке железной руды (особенно при условии сокращения
индийского экспорта) и новый скачок цен. Однако уже в 2009-2010 гг., по
мнению International Iron & Steel Institute (IISI), ценовой маятник
качнётся в обратную сторону и цены на руду пойдут резко вниз. Свои
доводы IISI подкрепляет длинным списком уже реализующихся и
перспективных проектов в отрасли.
В частности, компания Rio Tinto, второй в мире производитель
железной руды, заявила, что может пересмотреть свои планы расширения
мощностей в сторону увеличения. Пока Rio Tinto собирается к 2009 г.
довести объём производства железной руды до 220 млн т (в 2005 г. — 156
млн т), но, по словам председателя правления компании Пола Скиннера, в
случае сохранения повышенного спроса на руду на мировом рынке этот
объём может быть значительно больше. Единственная проблема здесь
заключается в пропускной способности транспортной инфраструктуры.
Цены на металлолом на мировом рыке продолжают понижаться.
Турецкие компании уже покупают материал HMS №1 из ЕС по $348-352 за т
C&F, а А3 из Украины или России — по $340 за т C&F. Возможно, в
ближайшем будущем цены снова упадут, так как в Западной Европе лом по
апрельским контрактам подешевел по сравнению с мартом на 10-20 евро за
тонну.
Труба: спрос рождает производство
В этом году на закупки трубной продукции Газпром выделит порядка
45 млрд. руб. Об этом сообщил гендиректор компании «Газкомплектимпекс»,
член правления Газпрома Игорь Федоров на прошедшей в конце прошлой
неделе в Москве конференции «Российское машиностроение — нефтегазовому
комплексу Сибири».
Оценивая перспективы поставок труб большого диаметра (ТБД)
российскими компаниями, он отметил, что за последние годы целый ряд
заводов освоил новые производства, в том числе труб, которые ранее в
России не выпускались. При этом Игорь Федоров подчеркнул, что «эти
инвестиции трубники сделали, основываясь только на устных консультациях
с Газпромом», тем самым несколько дистанцировавшись от рисков
инвестиционных вложений. «Мы помогаем по мере сил, но проблем у
трубников очень много. Газпром находится в такой ситуации, что может
оплачивать закупленную продукцию не авансом, а только по факту.
Трубников это не всегда устраивает», — сказал руководитель «дочки»
Газпрома, отвественной за материально-техническое обеспечение гиганта.
По данным Федорова, пик потребления ТБД придется на 2009-2010
гг. и во многом будет связан с реализацией проектов на Ямале. «В этот
период весь необходимый объем продукции российские трубники наверняка
поставить не смогут. Они сами это признают. Поэтому Газпром уже сейчас
начал выделять средства под потребности 2009-2010 годы», — заявил Игорь
Федоров.
Это означает, что большая часть поставок на пике потребления
будет осуществляться по импорту, несмотря на все объявленные программы
импортозамещения.
Между тем «Трубная металлургическая компания» РФ (ТМК)
постепенно переходит на долгосрочные отношения с основными
потребителями своей продукции.
В прошлую пятницу ТМК заявила, что, заключив соглашение о
сотрудничестве с «Сургутнефтегазом», поставит в течение трех лет в
адрес этой нефтяной компании продукции на 1 млрд долл.
Для справки, ОАО «Трубная металлургическая компания» —
крупнейший в России производитель и экспортер трубной продукции (около
44% внутреннего рынка стальных труб). Производственные мощности
расположены в России и Румынии. Основной акционер Дмитрий Пумпянский
контролирует около 77% акций. По итогам 2006 года выручка компании по
МСФО ожидается в размере приблизительно 3,3 млрд долл.
В пятницу Трубная металлургическая компания объявила о
подписании соглашения о стратегическом сотрудничестве с
«Сургутнефтегазом». Это соглашение, в частности, предусматривает, что в
течение трех лет нефтяной компании будет поставлена трубная продукция в
общей сложности на 1 млрд долл. Речь идет о бурильных, линейных и
насосных трубах, то есть о той продукции, которая используется для
обустройства скважин, рассказывает глава дирекции по внешним связям ТМК
Сергей Ильин.
Кроме того, как отмечается в сообщении ТМК, партнерство с
«Сургутнефтегазом» предполагает также координацию совместной
деятельности по разработке новых видов трубной продукции.
Помимо «Сургутнефтегаза» у ТМК достаточно и других клиентов в
нефтегазовой отрасли. По словам г-на Ильина, у компании есть соглашения
по долгосрочному сотрудничеству с «Роснефтью», ТНК-BP, «Салым
Петролеум» («дочкой» Shell). «ТМК занимает 60% российского трубного
рынка, поэтому наша продукция используется везде, где ведется добыча
нефти», — говорит Сергей Ильин.
Впрочем, как отмечают в «Сургутнефтегазе», это соглашение
вовсе не означает, что ТМК станет для них эксклюзивным поставщиком
трубной продукции. Как пояснили в пресс-службе нефтяной компании, у нее
насчитывается более 2000 подрядчиков по различным направлениям, которые
помимо ТМК работают и с другими трубными компании. К их числу, к
примеру, относятся предприятия Объединенной металлургической компании и
группы ЧТПЗ.
Тем не менее эксперты позитивно оценивают направленность
трубных компаний на долгосрочные соглашения с клиентами. По словам
руководителя Фонда развития трубной промышленности Александра Дейнеко,
долгосрочные соглашения позволят трубникам более эффективно выстраивать
инвестиционную политику. Он напоминает, что, когда было объявлено о
запуске проектов по строительству стратегических трубопроводов,
трубники принялись наращивать мощности по производству ТБД. В итоге
сейчас в стране мощности позволяют производить 4 млн т, при том что
фактически требуется 2 млн т ТБД, сетует Дейнеко.
При этом российские аналитики, несмотря на ожидаемые поставки
в адрес «Сургутнефтегаза» продукции на 1 млрд долл., не думают, что это
может привести к серьезной переоценке стоимости акций компании.
Как считает автор, гораздо большее влияние на котировки ТМК,
отмечает аналитик Банка Москвы Дмитрий Скворцов, сейчас оказывают слухи
о возможном слиянии компании с одним из зарубежных производителей,
украинской корпорацией Интрепайп.
Между тем отечественные трубопрокатчики, похоже, решили отдохнуть от удаврного труда в I квартале.
В апреле производство стальных труб на Украине уменьшилось на
1,2%, или на 2,98 тыс. тонн по сравнению с мартом до 236,41 тыс. тонн.
Об этом автору сообщил наш источник в Кабмине.
Крупнейший производитель стальных труб Интерпайп
Нижнеднепровский трубопрокатный завод в апреле сократил производство
стальных труб на 7,6%, или на 3,83 тыс. тонн до 46,51 тыс. тонн.
Харцызский трубный завод уменьшил производство стальных труб на 4%, или на 2,53 тыс. тонн до 61,11 тыс. тонн.
Интерпайп Никопольский завод бесшовных труб Нико-Тьюб уменьшил
производство стальных труб на 1,9%, или на 0,43 тыс. тонн до 22,28 тыс.
тонн.
Днепропетровский трубный завод увеличил производство стальных труб на 15,1%, или на 2,92 тыс. тонн до 22,21 тыс. тонн.
Новомосковский трубный завод увеличил производство стальных труб на 34,6%, или на 6,60 тыс. тонн до 25,70 тыс. тонн.
Луганский трубный завод сократил производство стальных труб на 28%, или на 5,11 тыс. тонн до 13,14 тыс. тонн.
В январе-апреле 2007 года производство стальных труб увеличилось
по сравнению с аналогичным периодом 2006 года на 26,2% до 908,09 тыс.
тонн.
Как сообщалось ранее, в марте производство стальных труб
увеличилось на 2,2%, или на 5,07 тыс. тонн по сравнению с февралем до
239,39 тыс. тонн.
В 2006 году производство стальных труб увеличилось на 14,4% по сравнению с 2005 годом до 2 601,95 тыс. тонн.
Взгляд в будущее
Мировое производство стали в 2007 г. может вырасти на 5,5% до
1314 млн тонн. Мировое производство чугуна вырастет на 6,5% до 931 млн
тонн. Об этом в своем прогнозе отмечает аналитическое агентство MEPS.
Приблизительно на 60 или 70 млн. тонн стали вырастет стальное
производство в Азии. Будет наблюдаться рост производства стали в
странах СНГ и Восточной Европы. Страны NAFTA могут стать единственным
регионом, который покажет снижение темпов роста производства стали.
Страны ЕС (15) увеличат свое производство стали до 175 млн тонн, а
новое объединение ЕС-25 увеличит производство стали с 207,1 млн тонн до
210,1 млн тонн в 2007 г.
Стальные производители СНГ увеличат стальное производство с
119,8 млн тонн до 125 млн тонн в 2007 г. Основным двигателем роста
останется Россия, с ежегодным приростом в производстве стали в 4,3%.
Стальное производство в странах NAFTA в 2007 г.снизится на 3,5%
или на 4,5 млн тонн до 127 млн тонн. Стальное производство в Южной
Америке вырастет на 7% до 48,5 млн тонн.
Производство стали в Африке увеличится приблизительно на 1 млн.
тонн, за счет роста спроса в Египте и Южной Африке. Стальной спрос на
Ближнем Востоке увеличит производство стали в этом регионе на 6% до
16,3 млн. тонн.
Азиатское стальное производство вырастет приблизительно на 60
млн. тонн или на 9%. Производство стали в Китае увеличится с 422,1 млн.
тонн до 475 млн. тонн в 2007 году.
Подобный прогноз может означать одно: к финишу III
квартала-началу IV квартала планетарный рынок сталепродукции может
ожидать серьезное насыщение и, как следствие, риски падения цен на фоне
снижения спроса.