Мертвая тишина

3 мин.

Опубликованно: 22 августа 2011

Импорт и экспорт, Мнения экспертов, Промышленные новости

/Rusmet.ru,
Виктор Тарнавский/ Долговой кризис в Европе оказывает все более заметное
негативное воздействие на экономику региона. Во втором квартале рост ВВП
Евросоюза составил всего 0,2% по сравнению с 0,8% в первом квартале. Германия и
Франция, находящиеся, по оценкам экспертов, в наилучшем финансовом положении,
продемонстрировали в апреле-июне практически нулевой рост. Как отмечают
специалисты, основные проблемы германской экономики связаны с низким уровнем
потребительской активности и спадом в строительной отрасли. При этом, особого
улучшения в ближайшие месяцы не предвидится.

Европейский
рынок стали пока практически не отреагировал на эти потрясения. С конца июля
цены на горячекатаные рулоны в Южной Европе составляют около 510-530 евро за т EXW. В Германии, Восточной Европе и
странах Бенилюкса они находятся на уровне около 530-540 евро за т EXW. Арматура по всему региону
котируется в интервале 530-550 евро за т EXW. Некоторые наблюдатели отмечают наличие
тенденции к понижению, но пока официальные котировки остаются прежними.

Впрочем,
нынешние цены имеют исключительно виртуальный характер. Новых сделок
практически не заключается с начала августа. В европейских странах продолжается
период летних отпусков, который завершится только в конце текущего месяца. До
этого времени ни металлурги, ни их клиенты не спешат с подписанием контрактов.
Многие мини-заводы остановили производство на срок до четырех недель, чтобы не
создавать избыток предложения. Меткомбинаты с непрерывным циклом не выводили из
строя доменные печи, но постарались уменьшить степень загрузки мощностей.

Традиционно
европейский рынок начинал оживать к концу августа, но в этом году пауза может
продлиться дольше. Покупатели стальной продукции, напуганные финансовыми и
экономическими потрясениями в странах региона, опасаются усиления кризисных
явлений в ближайшие месяцы. Хотя большинство экспертов считают, что причин для
паники нет, и экономику Евросоюза ждет не спад, а стагнация, дистрибуторы явно
не спешат с увеличением запасов, а конечные потребители, очевидно, будут, как и
в 2009 году, приобретать минимальные партии проката под текущие нужды.

Впрочем, у
покупателей есть еще одна достаточно веская причина для того чтобы отложить
возвращение на рынок. Практически все специалисты ожидают в сентябре понижения
цен на стальную продукцию. Прогнозы, при этом, варьируются от незначительного
спада в пределах 10 евро за т до обвала в случае резкого ухудшения
экономической ситуации. В любом случае покупатели уверены в том, что выжидание
принесет им реальный выигрыш. По словам трейдеров, никто сейчас не хочет делать
закупки, деловая активность находится практически на нулевом уровне.

Как
признают металлургические компании, в сентябре им, скорее всего, придется пойти
на уступки. Основной вопрос заключается в том, чего ждать в октябре. Некоторые
производители в Германии, Франции и странах Бенилюкса по-прежнему планируют на
четвертый квартал повышение котировок на 20 евро за т, но это будет возможно
только в случае относительной нормализации в экономике региона. Разговоры о
создании «европейского правительства», реструктуризации долговых обязательств
проблемных стран, дальнейшего ужесточения бюджетной политики только вызывают
рост опасений промышленников и инвесторов и усиливают негативное воздействие на
рынок стали. По данным германских СМИ, национальная машиностроительная отрасль
получила на осень достаточно заказов, но не известно, хватит ли этого, чтобы
удержать цены на стальную продукцию на плаву. В любом случае, наибольшее
падение цен может произойти на массовую коммерческую продукцию, а наиболее
защищенными выглядят рынки проката с высокой добавленной стоимостью – например,
высококачественной толстолистовой стали.

Импортные
операции на европейском рынке в последнее время так же приостановились.
Горячекатаные рулоны производства Индии, Китая, России и Турции с поставкой в
сентябре-октябре предлагаются по 510-530 евро за т CFR, но спроса на них нет. Правда, эта
ситуация может измениться, если курс евро продолжит идти вверх по отношению к
доллару.

Многие
европейские эксперты предполагают, что региональный рынок стали сумеет избежать
больших потрясений. Цены немного понизятся в сентябре, а затем сохранят
относительную стабильность до конца года. Пожалуй, в нынешних условиях это и в
самом деле будет наиболее благоприятным сценарием.

Цены на стальную продукцию в ЮжнойЕвропе, EXW, евро/т

Мертвая тишина

3 мин.

Опубликованно: 17 марта 2011

Импорт и экспорт, Мнения экспертов, Обращение с ломом металлов, Промышленные новости

/Rusmet.ru, Виктор Тарнавский/ Ситуация на Ближнем Востоке, можно сказать, остается стабильно нестабильной. В Ливии продолжается гражданская война, в Йемене обстановка уже несколько недель балансирует на грани вооруженного противостояния. Новой «горячей точкой» стал Бахрейн, но там после недавнего ввода саудовских войск, вероятно, удастся избежать взрыва. Экономика по-прежнему находится на втором плане. Так, представители нового правительства Египта обеспокоенно сообщают об уходе из страны иностранных инвесторов, что может привести к большим потерям для народного хозяйства. Национальная строительная отрасль остается в депрессивном состоянии; спрос на конструкционную сталь, как минимум, на 25-30% ниже, чем в январе этого года.

Относительно благополучной остается только ситуация в Саудовской Аравии и политически стабильных странах Персидского залива – Кувейте, Катаре, ОАЭ и Омане. По крайней мере, турецкие компании в последнее время отправляют небольшие объемы арматуры в эти страны, а также в Ирак. В первой половине марта стоимость этой продукции составляла около $650-660 за т FOB, но в последние дни металлурги, использовав в качестве обоснования недавнее подорожание металлолома, сделали попытку поднять цены, примерно, на $10 за т. При этом, если внутренние покупатели несмотря на относительно слабый спрос согласились с подорожанием до $670-680 за т EXW (без НДС), то дистрибуторы в странах Персидского залива пока отвергают новые предложения, поступающие из расчета $660-670 за т FOB.

Такая пассивность покупателей вполне объяснима. Потребление стальной продукции в регионе резко упало после кризиса 2008 года. Так, например, по оценкам специалистов из ОАЭ, в 2010 году данный показатель составлял порядка 40-50% от уровня 2007 года. При этом, его существенного увеличения в обозримом будущем не ожидается. Строительная отрасль ОАЭ, безусловно, прошла через крайнюю точку спада, но восстановление идет очень медленно и неуверенно. Правда, некоторые местные аналитики прогнозируют оживление, но только в 2012 году.

В Саудовской Аравии, Омане, Кувейте большая часть строительных работ приходится на проекты, финансируемые государством, для которых закупается, в основном, стальная продукция местного производства. Причем, недостатка в ней, как правило, нет. Более того, в странах региона продолжается ввод в строй новых мощностей.

В частности, в Ираке компания Al Tanmiya for Steel Industries намеревается в апреле ввести в строй сортопрокатный цех мощностью 300 тыс. т арматуры в год, а в июле дополнить его ЭДП на 500 тыс. т в год. Qatar Steel подписала новый контракт с германской Siemens VAI на строительство «под ключ» нового мини-завода, которое должно быть завершено в начале 2013 года. Кроме того, Qatar Steel участвует в проекте Southern Steel в Саудовской Аравии, в рамках которого планируется осенью этого года запустить мини-завод на 1 млн. т стали и 500 тыс. т арматуры в год. Саудовская SABIC (родительская компания Hadeed Steel) на днях получила $435 млн. от британского банка HSBC на строительство интегрированного производственного комплекса производительностью 1 млн. т окатышей и 500 тыс. т длинномерного проката в год. Окончание строительства предприятия назначено на конец 2012 года. В Сирии сразу три местные компании Hmisho Steel, MedSteel и Syria Metal Industries планируют в этом году ввести в строй по ЭДП совокупной производительностью аж в 1,9 млн. т в год.

Этот перечень можно еще продолжать. Ясно одно: производство стальной продукции в ближневосточных странах будет увеличиваться несмотря на неблагоприятную экономическую и политическую ситуацию, а значит, потребность региона в импорте проката будет сокращаться. Турецкие и российские компании в итоге в последнее время больше ориентируются на внутренний рынок, а при экспорте упор делается на Африку, Северную (у турецких экспортеров) и Латинскую Америку, Юго-Восточную Азию.

Судя по всему, на повышение цен на арматуру на Ближнем Востоке в ближайшее время надеяться не стоит. Однако относительно высокие цены на заготовки и металлолом, а также ограниченный объем предложения удержат этот рынок от спада.

Цены на арматуру в странах Ближнего Востока, $/т FOB Турция

Мероприятие