«Мечел» определился с площадкой для IPO своего горнорудного дивизиона. Выбирая между новой для российских эмитентов Deutsche Boerse и традиционной London Stock Exchange (LSE), компания предпочла последнюю. «Мечел» хочет получить от IPO около $4 млрд, оценивая горнорудный бизнес в $20 млрд. Но с такой оценкой согласны далеко не все аналітики, пишет «Коммерсант».
Как рассказали несколько источников в инвестбанках, владелец ОАО «Мечел» Игорь Зюзин утвердил ключевые параметры размещения горно-металлургического дивизиона, который пока носит условное название «Мечел майнинг». Как сообщалось 8 февраля, «Мечел» выбирал между двумя биржами — Deutsche Boerse и традиционной LSE. Шансы немцев получить эмитента в лице «Мечела» были высоки, так как LSE собирается ужесточить правила листинга для нерезидентов.
У «Мечела» весьма амбициозные планы по планируемому размещению. Компания собирается продать 20% будущей «Мечел майнинг», куда будут переданы ее пакеты в «Южном Кузбассе» (93,07%), «Якутугле» (100%), «Эльгаугле» (71%) и, возможно, в Коршуновском ГОКе (85,06%), который занимается добычей железной руды. «Мечел» рассчитывает провести IPO осенью. Список организаторов не утвержден. По данным источников «Ъ», предварительно в шорт-листе около десяти банков.
В «Мечеле» не комментируют информацию об IPO. Инвестбанкиры говорят, что успех размещения предсказать сложно: инвесторы опасаются рецессии в США, которая приведет к замедлению всей мировой экономики в целом. Аналитики разошлись в оценке «Мечел майнинг». UniCredit Aton считает, что компания будет стоить $6-7 млрд, исходя из капитализации Коршуновского ГОКа в $625 млн, «Южного Кузбасса» — $2,7 млрд, «Якутугля» и «Эльгаугля» — в $2,3 млрд плюс премия. Также подходит к оценке ИК «Уралсиб». ФК «Открытие» оценила «Мечел майнинг» в $16 млрд по соотношению цена/добыча и в $23 млрд — цена/запасы.