Приобретение украинских предприятий дало ряд важных конкурентных преимуществ «Евраза» на пути глобализации
С 2004 года крупнейшая российская металлургическая и горнодобывающая компания «Евраз Груп С.А.» неоднократно пыталась войти на украинский рынок. Усилия компании по этому направлению увенчались успехом только в конце 2007 года, когда «Евраз» подписала соглашения с украинской финансово-промышленной группой «Приват» о приобретении мажоритарных пакетов акций пяти украинских производственных предприятий: 99,25% акций ГОКа «Сухая балка», 95,57% акций «Днепропетровского металлургического завода им. Петровского», 93,74% акций коксохимического завода «Баглейкокс», 98,65% акций «Днепрококса» и 93,83% акций «Днепродзержинского коксохимического завода», а также 50% акций Южного ГОКа.
За украинские активы «Евраз» заплатил $1 млрд. денежными средствами и 9.72% акциями компании, рыночная стоимость которых составляет порядка $2.8 млрд. Закрытие сделки «Евраза» с «Приватом» по приобретению активов в Украине планируется до июля 2008 года.
«Евраз» стала первой из российских металлургических компаний, которая вошла на украинский рынок. До этого российским меткомпаниям явно не везло в Украине. Такие безуспешные попытки делали ОАО «Северсталь«, ЗАО «Газметалл» и другие российские металлургические гиганты. Но теперь, после проникновения «Евраза» в Украину, можно предполагать, что они вновь активизируют свою деятельность в этом плане. Российские металлурги давно стремятся стать глобальными игроками и занять свое место на мировой металлургической карте. Сегодня мировой металлургический рынок характеризуется укрупнением игроков — мировых лидеров. Такие компании как Arcelor Mittal, Nippon, POSCO по своим размерам в несколько раз крупнее российских метгигантов «Евраза» и «Северстали». Для поддерживания своей конкурентоспособности российским компаниям жизненно необходимо приобретать зарубежные активы. В этом отношении укрепление на украинском и в целом на металлургических рынках СНГ имеет особо важное значение.
Сегодня украинский металлургический рынок находится в такой фазе консолидации, когда предприятия, не обеспеченные собственной сырьевой базой, постепенно станут объектом поглашения компаний, контролирующих железорудные и угольные ресурсы. В настоящее время компания «Метинвест» (входит в «Систем Кэпитал Менеджмент» Рината Ахметова) фактически контролирует 60% производства железорудного сырья в Украине (6-е место в мире), имеет прочные позиции на рынке кокса (только Авдеевский коксохимический завод, находящийся под ее контролем, выпускает около четверти всего кокса в Украине).
В отличие от «Систем Кэпитал Менеджмент» другие украинские металлургические группы как «Индустриальный Союз Донбаса», «Приват», «Запорожсталь», ММК им. Ильича и «Смарт-Групп», хотя и сконцентрировали в свои руки крупнейшие активы, так и не сумели сформировать самодостаточные вертикально-интегрированные компании (подразумевающие как контроль над выпуском стального проката, так и производством кокса и железной руды). Группа «Приват» еще в конце 2005 года была намерена продать свои металлургические активы, кроме ферросплавных, и сосредоточиться на трех направлениях развития бизнеса — нефтяном, ферросплавном и медийном. «Приват» практически занимает монопольное положение на ферросплавном рынке Украины. Помимо Никопольского завода ферросплавов под ее контролем находятся Запорожский и Стахановский ферросплавные заводы, Орджоникидзевский и Марганецкий ГОКи. За последние годы группа приобрела также многие заграничные ферросплавные и марганцевые активы. Сделка с «Евразом» поможет ей купить крупного австралийского производителя марганцевой руды «Consolidated Minerals», после которой группа по сути превратится в лидера мировой ферросплавной отрасли, контролирующей 20% мирового производства марганцевого сырья и ферросплавов.
Примечательно, что когда в 2007 году «Метинвест» поглатила металлургические активы компании «Смарт-групп» крупнейший в Украине Ингулецкий ГОК, Макеевский метзавод и около 50% акций Южного ГОКа, Антимонопольный комитет Украины не только не воспрепятствовал сделке, но и не квалифицировал его как усиление монопольного положения «Метинвеста». Дело в том, что Антимонопольный комитет расматривал данную сделку на «объединенном» украинско-российском рынке железорудного сырья (ЖРС), где помимо украинских игроков учитывается и присутствие российских металлургов. Присутствие «Евраза» в Украине — совершившийся факт, в лице которого внутренний металлургический рынок страны получил сильного конкурента и консолидирующую силу. В конечном счете это станет дополнительным стимулом для скорейшей модернизации украинских предприятий.
В целом приобретение украинских предприятий дало ряд важных конкурентных преимуществ «Евраза» на пути ее глобализации:
— компания увеличила до 100% уровень собственной самообеспеченности в ЖРС (до сделки этот показатель составлял около 80%),
— коксохимические заводы создадут дополнительные возможности для сбыта коксующихся углей, которые добываются на угольных шахтах компании («Евраз» полностью обеспечивает себя коксом и коксующимся углем),
— компания добилась существенного синергетического эффекта, так как после закрытия сделки дочерние предприятия Евраза – шахта «Распадская» и «Южкузбассуголь» – получат гарантированный источник сбыта своих углей в виде украинских предприятий коксохима,
— данное приобретение позволят Евразу не только усилиться на украинском рынке, диверсифицировать активы и страновые риски, но и приблизиться к Европе и Черноморским портам,
— создались благоприятные условия для участия компании в разных, интересующих ее проектах в Украине, например, в строительстве электростанции, в приватизации угольных шахт и т.д.
ОАО «Горно-обогатительный комбинат «Сухая Балка» (Кривой Рог Днепропетровская обл.) является одним из ведущих предприятий по добыче железной руды подземным способом на территории Украины. Производственная мощность комбината составляет 3.75 млн. тонн аглоруды в год. Основные потребители продукции: ММК им. Ильича, Алчевский МК, Енакиевский МЗ, “Криворожсталь”, меткомбинаты Австрии, Болгарии, Венгрии, Польши, Румынии, Словакии и Чехии.
В январе-мае 2008 года «Сухая Балка» увеличила производство железной руды на 0,9% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года — до 1,295 млн. тонн. Следует отметить, что в последние годы производственные показатели комбината стабильно снижались. Так, в 2006 году компания снизила выпуск аглоруды на 6,6% по сравнению с 2005 годом — до 3,028 млн. тонн, а в 2007 году — на 5,8% по сравнению с 2006 годом — до 2,854 млн тонн.
В 2008 году «Сухая Балка» намерена инвестировать 61,5 млн. грн. в модернизацию производства. В частности, на горно-капитальные работы планируется направить 27,404 млн. грн., на обновление основных видов горного и транспортного оборудования — 18,265 млн. грн., на капитальный ремонт, реконструкцию и модернизацию основных фондов — 15,798 млн. грн.
ОАО «Днепропетровский металлургический завод им. Петровского» производит товарный чугун, товарную заготовку, швеллер, уголок, крановые рельсы, автооси, автоободы, многие из которых не имеют аналогов в отечественной и зарубежной практике. Производственная мощность завода — 1.8 млн. тонн чугуна и 1.23 млн. тонн стали в год. Большая часть выпускаемого металлопроката отгружается в страны СНГ, Европы, Азии, Африки и Америки.
В январе-мае 2008 года Днепропетровский металлургический завод им. Петровского сократил производство основных видов металлопродукции. Так, производство чугуна упало на 5,6%, до 603 тыс. тонн, и готового проката — на 6,7%, до 501 тыс. т. Производство стали осталось на том же уровне и составило 556 тыс. тонн. Но следует отметить, что завод в 2007 г. увеличил производство готового проката на 7,9% по сравнению с 2006 г. – до 1,267 млн тонн, стали – на 1,8%, до 1,353 млн тонн, чугуна – на 7,3%, до 1,574 млн тонн.
Основная проблема завода — это изношенность основных фондов. В свое время завод стал крупнейшим и наиболее прогрессивным металлургическим предприятием Юга России и производил 6-8% чугуна, стали и проката тогдашней Российской империи. Все прогрессивное в мировой металлургии внедрялось в первую очередь на этой Брянке (так завод назывался до 1918 года). И после второй мировой войны еще многие годы Петровка продолжала оставаться одной из важнейших лабораторий отечественной металлургии в разработке и внедрении новых прогрессивных технологий. Но сегодня его мощности изношены на 70-80%, при этом за последние двадцать лет в оборудование почти ничего не инвестировалось. Многие эксперты считают, что с приобретением Петровки «Евразом» начнется новая веха в истории завода. Инвестируя в модернизацию завода, «Евраз» может поставлять заготовки на свои европейские предприятия в Чехии и Италии.
ОАО «Баглейкокс» (Днепродзержинск) специализируется на переработке угля и сырого бензола по давальческой схеме и производстве доменного кокса. Его мощности позволяют производить 3,692 млн. тонн продукции в год при полной загрузке восьми батарей. ОАО «Баглейкокс» производит около 3% доменного кокса в Украине. Потребителем продукции предприятия является ОАО «Днепропетровский металлургический завод им. Петровского».
До приобретения «Баглейкокса» «Евразом» предприятие практически находилось в состоянии банкротсва. «Баглейкокс» имела проблемы как с издержками, так и со сбытом продукции. Хозяйственный суд Днепропетровской области в начале августа 2007 года даже приступил к процедуре банкротства ОАО «Баглейкокс».
Однако после приобретения данного предприятия «Евраз» объявил, что намерен в ближайшее время полностью обеспечить ее коксующимся углем за счет преодоления последствий аварий на своих кузбасских шахтах в России, а также за счет запуска находящейся в законсервированном горячем состоянии 7-ой коксовой батареи на «Баглейкоксе» годовой мощностью 500 тыс. тонн.
В январе-мае 2008 г. «Баглейкокс» увеличил производство кокса на 2,3%, до 308 тыс. тонн.
ОАО «Днепрококс» специализируется на производстве кокса 6%-й влажности. В январе-мае 2008 года «Днепрококс» увеличил производство кокса на 2,6%, до 316 тыс. тонн.
ОАО «Днепродзержинский коксохимический завод» — предприятие промышленного комплекса Украины с полным циклом коксохимического производства подготовка угольной шахты, производство кокса, улавливание химических продуктов коксования, переработка сырого бензола с получением чистых продуктов ректификации, переработка каменноугольной смолы с получением каменноугольного пека, в т.ч. высокотемпературного, и каменноугольных масел. Завод поставляет основную часть металлургического кокса на мировой рынок: в Англию, Францию, Германию, Албанию, Турцию, Болгарию и др. страны.
За пять месяцев 2008 года Днепродзержинский коксохимический завод увеличил производство кокса на 7%.
ОАО «Южный горно-обогатительный комбинат» (ЮГОК, Кривой Рог Днепропетровская обл.) является одним из основных производителей железорудного сырья в Украине — концентрата и агломерата. Комбинат производит 8,7 млн. тонн железорудного концентрата и свыше 4,6 млн. тонн агломерата.
ЮГОК в 2006 году увеличил производство агломерата на 13,5% по сравнению с 2005 годом — до 4,652 млн. тонн, железорудного концентрата — на 7%, до 8,710 млн. тонн. Рост производства продолжался и в 2007 году. В январе-декабре 2007 года ЮГОК увеличил производство агломерата на 10,3% по сравнению с 2006 годом — до 5,130 млн. тонн, железорудного концентрата — на 0,7%, до 8,769 млн. тонн. По итогам первых пяти месяцев 2008 года комбинат сократил производство агломерата на 3,3%, до 2,142 млн. тонн и увеличил производство железорудного концентрата на 2,8%, до 3,764 млн. тонн. Основными потребителями продукции комбината на внутренном рынке являются Донецкий, Макеевский и Днепропетровский метзаводы.
СПРАВКА
«Евраз Груп С.А.» является одной из крупнейших в мире вертикально-интегрированных металлургических и горнодобывающих компаний. В 2007 году предприятия «Евраза» произвели 16,4 млн. тонн стали, 12,6 млн. тонн чугуна и 15,2 млн. тонн стального проката.
Помимо украинских активов, в состав «Евраз Груп» входят три крупных российских сталелитейных предприятия: Нижнетагильский, Западно-Сибирский и Новокузнецкий металлургические комбинаты, а также «Палини и Бертоли» в Италии и «Евраз Витковице Стил» в Республике Чехия. Металлургические активы «Евраза» в США включают предприятия компании «Евраз Орегон Стил Милз», штаб-квартира которой находится в штате Орегон, и «Клеймонт Стил», штат Делавэр. В 2008 г. «Евраз» объявил о покупке канадских предприятий по производству листового и трубного проката североамериканской компании IPSCO, тем самым расширив свое присутствие в Северной Америке. Также в этом году «Евраз» подписал договор на покупку до 51% акций китайской металлургической компании «Делонг», сделав первый шаг в создании производственной базы в Азиатско-Тихоокеанском регионе. К настоящему моменту «Евраз» уже выкупил 10% акций «Делонг».
Горнодобывающее подразделение «Евраз Груп» объединяет горнорудные предприятия ОАО «Евразруда», Качканарский и Высокогорский горно-обогатительные комбинаты. «Евразу» также принадлежит компания «Южкузбассуголь» и 40% акций ведущего производителя коксующегося угля в России ОАО «Распадская». Наличие собственной базы железной руды и угля позволяет «Евразу» выступать в качестве интегрированного производителя стали.
«Евраз» является крупным игроком на мировом рынке ванадия. В ванадиевое подразделение «Евраза» входят компании «Стратиджик Минералз Корпорейшн» (штаб-квартира в США) и «Хайвелд Стил энд Ванадиум Корпорейшн», ЮАР. «Евраз Груп» владеет и управляет Находкинским морским торговым портом на Дальнем Востоке России.
Развитие и стратегическое планирование
Кипрская Lanebrook Ltd контролирует 82,61 проц Evraz Group. 50% Lanebrook принадлежит Millhouse Capital Романа Абрамовича, еще 50% — Александру Абрамову и Александру Фролову. Акции Evraz Group котируются на Лондонской фондовой бирже /LSE/ с июня 2005 г. На сегодняшний день free float компании составляет 17,09 проц. Капитализация Evraz на LSE составляет $26,298 млрд. долл.