«Большая тройка» выдавит украинскую сталь из Китая

Мировые цены на ЖРС были сравнительно стабильными – в начале 2000-х гг. средняя годовая стоимость руды колебалась от 27 до 31 долл. за т. Однако с 2004 по 2008 гг. рудное сырье подорожало втрое, превысив уровень $100 за тонну. С учетом же доставки, с апреля 2008 г. стоимость бразильского сырья для азиатских потребителей составила порядка $200 за тонну, австралийского – $150 за тонну.

Динамика рудных цен в мире и Украине, $/т:

* по контракту Rio Tinto с японскими потребителями

В минувшем году поставщикам ЖРС в Украине впервые удалось «продавить» очень серьезное повышение стоимости сырья на внутреннем рынке. Если в 1-м квартале 2008 г. средние цены на концентрат в Украине не превышали $70 за тонну, то с 1 апреля они выросли до $115-125 за тонну. Окатыши подорожали до $170-190 за тонну.

Закупка сырья металлургами по таким ценам была оправдана на фоне аналогичного удорожания проката, стоимость которого на мировых рынках в этот период составляла $1000 и выше за тонну.

Однако уже с середины 2008 г. экспортные отгрузки отечественных метпредприятий стали сокращаться на фоне сокращения спроса и снижения цен, которые с конца 3-го квартала приобрели обвальный характер. Стоимость ЖРС при этом оставалась неизменной до ноября минувшего года, в этом месяце зафиксированы минимальные показатели потребления руды метпредприятиями со времен предыдущего большого кризиса в украинской металлургии (конец 80-х – начало 90-х гг.).

В октябре-ноябре 2008 г. месячная потребность в концентрате крупнейших отечественных меткомбинатов упала до 100-200 тыс. т – при том, что долгосрочные договора для ММК им. Ильича, ИСД и «Запорожстали» предусматривали объем поставок на уровне 300 тыс. т в месяц.

Стоимость концентрата в Украине в 4 кв. 2008 г. – 2 кв. 2009 г. ($ за т):

* прогноз

Форс-мажорные обстоятельства на рынках стали позволили упомянутым компаниям, на которых приходится около двух третей всего потребления ЖРС в Украине, добиться пересмотра основных параметров долгосрочных контрактов, как по объемам закупок, так и по ценам.

С ноября 2008 г. стоимость концентрата на внутреннем рынке снизилась с $120 до $42/т в апреле-мае текущего года. В ходе переговоров гендиректору комбината Бойко удалось использовать такой важный аргумент как резкое снижение стоимости ЖРС на соседнем российском рынке. По данным ММК, в апреле закупки концентрата Лебединского ГОКа обошлись бы предприятию в $46,5/т (с доставкой) – то есть на $3 за т дешевле продукции Ингулецкого ГОКа.

Вместе с тем, такой крупнейший потребитель как ИСД взял курс на минимизацию закупок ЖРС у ГОКов «Метинвеста». По мере увеличения (в декабре-марте) производства предприятия ИСД стали наращивать закупки импортного российского концентрата и окатышей Полтавского ГОКа.

Себестоимость.

У украинских металлургов доля расходов на железорудное сырье составляет, по разным производителям, от 15 до 25% в себестоимости продукции.

В настоящее время цена на ЖРС стала ключевым фактором конкурентоспособности украинской стали на мировых рынках. Снижение стоимости руды за сентябрь 2008 г. – май 2009 г. почти в 3 раза, вместе с удешевлением коксующегося угля, лома и ферросплавов, а также девальвацией гривны, позволило отечественным металлургам сократить себестоимость метпродукции до уровня иностранных конкурентов.

Если в августе 2008 г. себестоимость производства сырой стали в Украине у разных производителей (в зависимости от степени вертикальной интеграции) составляла $600-800 за тонну, то к концу 1-го квартала себестоимость квадратной заготовки в стране снизилась до уровня $300/т. Сейчас меньший показатель только у россиян (за счет большей доступности рудных и топливно-энергетических ресурсов) – немногим более $200/т.

Снижение базовых мировых цен на руду на 2009 финансовый год ухудшит перспективы отечественного экспорта на конкретных рынках, в частности, в Китае, где с начала текущего года украинская сталь, наряду с российской, предлагалась дешевле проката местных производителей.

Стоимость китайской метпродукции снизится примерно на 10-20%, что позволит вытеснить украинскую сталь с рынка КНР и ряда сопредельных стран.

Однако удешевление китайской стали будет недостаточным для кардинальной коррекции мировых экспортных потоков. Даже если китайские потребители смогут добиться большего снижения цен по сравнению с японцами, все равно, пороговая стоимость руды для них составит минимум 60 долл. за т. Плюс стоимость доставки морем из Бразилии и Австралии, что прибавит к указанной цене еще 20-40 дол. за т. Соответственно, пороговая стоимость импортной руды для китайских металлургов составит минимум $80-100/т. Это даст преимущество китайскому прокату при продажах на азиатском рынке, поскольку украинская и российская продукция, даже с учетом более дешевой руды, будет стоить дороже из-за существенных расходов на транспортировку в Азию. Однако при экспорте в другие регионы, включая ЕС и Ближний Восток, расходы на фрахт металлургов из СНГ будут ниже.

Украинские металлурги сейчас покупают ЖРС на внутреннем рынке в среднем по $50/т, у россиян руда стоит еще дешевле – $40. Снижение стоимости австралийской и бразильской руды для азиатских потребителей не дает украинским метпредприятиям особых козырей для дополнительных скидок. Поставщики будут исходить из того, что уже предложили потребителям минимальные цены. Теоретически, в случае снижения цен в России, в Украине концентрат может подешеветь до $40/т.

Однако, уже осенью, в случае стабилизации ситуации в украинском ГМК и на мировом рынке стали, поставщики руды будут ставить вопрос об увеличении рудных цен.

Георгий Карпенко