Избыток предложения

4 мин.

Опубликованно: 23 июля 2013

Импорт и экспорт, Мнения экспертов, Обращение с ломом металлов, Промышленные новости, Руда, Энергоносители

/Rusmet.ru, Виктор Тарнавский/ По
данным World Steel Association (WSA), в июне 2013 года
в мире было выплавлено 131,65 млн. т стали, что на 1,9% превышает показатели
аналогичного периода годичной давности. Уровень загрузки мощностей в глобальной
металлургической отрасли снизился до 79,2% по сравнению с майскими 79,6%. Тем
не менее, вот уже четыре месяца подряд среднедневная выплавка стали остается на
одном и том же уровне – 4,35 млн. т.

Всего за первое
полугодие 2013 года объем мирового производства стали достиг 789,8 млн. т.
Превышение показателя годичной давности составило 2,2%. Темпы роста лишь
незначительно снизились по сравнению с 2,3% по итогам января-мая. В целом
обстановка на мировом рынке выглядит весьма противоречивой. С одной стороны, в
последние несколько недель спрос и цены пошли на повышение, а в начале осени
ожидается окончательное восстановление. С другой, многие эксперты называют
избыток предложения одной из основных проблем отрасли. По данным ОЭСР, излишек
мощностей оценивается в настоящее время 334 млн. т в год, из которых около 200
млн. т приходится на Китай. Эти мощности находятся, если можно так выразиться,
в ближнем резерве и могут быстро вернуться на рынок при улучшении ситуации.
Поэтому, рост, прогнозируемый в августе-сентябре, может вскоре снова смениться
спадом.

В первую очередь,
это относится к Китаю, где в первой половине июня среднедневной объем выплавки
стали немного понизился, но ближе к концу прошлого месяца снова пошел в рост.
Всего за первое полугодие китайские металлурги выдали 389,9 млн. т стали, что
на 7,9% превышает показатели аналогичного периода 2012 года. И, учитывая
нынешнее состояние китайской экономики, оправданность такого роста вызывает
сомнения. Чтобы компенсировать недостаточный спрос внутри страны, китайские
металлургические компании наращивают экспорт. В январе-июне текущего года его
объем составил немногим менее 30,7 млн. т, на 12,8% больше, чем год назад.

Если в Китае
продолжается рост, то страны «остального мира» по-прежнему сокращают объем
выплавки. По итогам первого полугодия спад составил 2,7% по сравнению с
январем-июнем прошлого года. В целом отставание от прошлогоднего графика
уменьшается. Безусловно, немалый вклад в это внес «выход в плюс» второго по
величине производителя стали в мире – Японии. Низкий курс иены по отношению к
доллару повысил конкурентоспособность японских товаров на мировом рынке и
способствовал расширению внутреннего спроса на прокат. За первые шесть месяцев
текущего года производство стали в Японии в результате возросло на 1,2% по
сравнению с тем же периодом годичной давности. Сам по себе показатель
достаточно скромный, но для японской металлургии это один из лучших результатов
с 2010 года.

В то же время, в
Индии удешевление местной валюты не помогло ни металлургам, ни потребителям их
продукции. Темпы роста индийской экономики в последнее время снижаются, а спрос
на сталь во втором квартале 2012 года превысил показатель годичной давности
всего на 0,2%. Ряд компаний были вынуждены сократить объем выпуска из-за
удорожания импортного сырья, к которому теперь относится не только коксующийся
уголь, но и железная руда. В январе-июне в Индии было выплавлено на 2,5% стали
больше, чем годом ранее, но для быстро развивающейся местной металлургии это
весьма низкий показатель.

Из-за капитальных
ремонтов на нескольких крупных доменных печах и неблагоприятного экономического
положения страны на 5,3% по сравнению с первым полугодием 2012 года сократилась
выплавка стали в Корее. Снижение спроса на внешних рынках и замена
дорогостоящего металлолома более выгодными полуфабрикатами способствовали спаду
на 2,9% в Турции. Впрочем, здесь отставание от прошлого года как раз
сокращается.

Страны Европейского
Союза продемонстрировали по итогам января-июня сокращение производства на 5,1%
по сравнению с показателями аналогичного периода годичной давности. Причем,
этот результат был бы еще хуже, если бы не 25%-ный рост в Великобритании
благодаря прошлогоднему возвращению в строй части мощностей. Впрочем, в США,
где экономическая ситуация, казалось бы, намного лучше, чем в Европе, спад в
производстве стали составил 6,4% по сравнению с первым полугодием прошлого
года. Среди первой двадцатки крупнейших производителей хуже обстоят дела только
в Италии, Канаде и Польше.

Россия продолжает
отставать от прошлогоднего графика. Спад по итогам первых шести месяцев
текущего года составил 2,9%, причем, основные проблемы у металлургов возникли
на внутреннем рынке. В то же время, украинские сталелитейные компании
практически вышли на прошлогодний уровень, недобрав всего 0,6%.

Судя по всему,
благоприятные ожидания будут способствовать росту мирового производства стали в
июле. А вот насколько оправданными окажутся эти ожидания, уже другой вопрос.

Избыток предложения

3 мин.

Опубликованно: 17 июля 2012

Импорт и экспорт, Мнения экспертов, Обращение с ломом металлов, Промышленные новости

/Rusmet.ru, Виктор Тарнавский/ Середина лета ‒ не лучшее время для торговцев металлоломом. Многие металлургические компании в этот период проводят ремонты и соответственно сокращают закупки сырья, в то время как поступление лома находится на уровне, близком к максимальному.

В этом году избыток предложения металлолома оказался наиболее значительным на рынках США и Западной Европы, где в июле произошел настоящий обвал цен. Мини-заводы по обе стороны Атлантики в последнее время сократили загрузку мощностей, а некоторые предприятия вообще остановлены на «каникулы», которые в этом году могут продолжаться месяц и более. Объемы закупок сырья европейскими и американскими металлургами в результате оказались еще меньше, чем ожидалось, вследствие чего поставщикам пришлось согласиться на резкое уменьшение стоимости материала.

Так, в США основные сорта лома подешевели к середине июля на $40-50 за т по сравнению с уровнем месячной давности. Материал HMS № 1 теперь обходится сталелитейным компаниям всего в $300-315 за т CPT, тогда как весной котировки на него превышали $400 за т CPT. В Европе наибольший спад (до 30-35 евро за т) наблюдался в Италии. В других странах региона цены на лом уменьшились на 10-20 евро за т. В настоящее время стоимость лома HMS № 1&2 (80:20) сократилась в Южной Европе до 270-280 евро за т CPT.

Этот обвал произошел на фоне относительной стабильности экспортных рынков. В Турции некоторые компании приобретали перед начинающимся 20 июля Рамаданом американский лом HMS № 1&2 (80:20) по ценам, близким к $385 за т CFR. При этом, котировки за последние полмесяца практически не изменялись. Стоимость европейского и российского материала все это время находились в интервале $375-385 за т CFR.

В Азии в первой половине июля сделки по приобретению лома заключали металлургические компании из Кореи, Тайваня, Китая, стран Юго-Восточной Азии. По данным трейдеров, спрос был невысоким, но стабильным, что позволяло удерживать цены на материал американский HMS № 1&2 (80:20), поставляемый в контейнерах, на уровне $380-385 за т CFR. Кроме того, после длительного спада произошла стабилизация на японском рынке. Внутренние цены на лом Н2, достигнув в начале июля «дна» на уровне около $315 за т CPT, затем даже прибавили порядка $5-10 за т благодаря оживлению спроса со стороны национальных и иностранных потребителей.

Судя по всему, удешевление металлолома в США и Европе нарушит сложившееся на мировом рынке равновесие. В США сейчас возник значительный дисбаланс между внутренними и экспортными ценами. Стоимость материала HMS № 1&2 (80:20) в портах достигает $350 за т FOB и более, так что трейдерам выгоднее искать покупателей за рубежом, тем более, что американские металлурги в настоящее время, в основном, находятся вне рынка и вряд ли вернутся на него до середины августа. В то же время, спрос на лом повсеместно очень слабый. Ближневосточные компании, в основном, пополнили свои запасы сырья перед Рамаданом и, очевидно, возьмут паузу на несколько недель. До конца сезона дождей в Азии еще больше двух месяцев, так что местным потребителям пока рано создавать запасы. В принципе, некоторые китайские компании заявляют о готовности возобновить покупки металлолома в США, однако в качестве предварительного условия требуют понижения котировок на HMS № 1&2 (80:20) до не более $350 за т CFR.

В принципе, во время «мертвого сезона» цены обычно относительно стабильны, так как поставщикам нет смысла снижать их, поскольку это окажет лишь ограниченное воздействие на уровень спроса. Тем не менее, значительные излишки металлолома давят на рынок, который из-за этого сейчас находится под угрозой нового спада.

Цены на металлолом HMS № 1&2 (80:20) на мировом рынке, $/т CFR

Мероприятие