Москва, Россия – 2 мая 2012 г. – МЕТАЛЛОИНВЕСТ
(“Компания”), один из крупнейших в мире производителей железной руды и ГБЖ,
располагающийся в России, объявляет финансовые результаты по МСФО за 2011 год.
Финансовые результаты
o Консолидированная выручка 9 919 млн.
долл. (+38,7% к уровню 2010 г.)
o EBITDA 3 873 млн.
долл. (+49,7%)
o Рентабельность EBITDA 39,0% по сравнению с 36,2% в 2010 г.
o Чистая прибыль 1 432 млн. долл. (19,4%)
o Чистый долг[1]
4 432 млн. долл. (+11,0%)
o Чистый долг / EBITDA 1,1x по сравнению с 1,5x в 2010 г.
o Капитальные
затраты 512 млн. долл. (+30,6%)
o Активы 10 465
млн. долл. (+27,3%)
Производственные результаты
o Железная руда 40,1 млн. тонн (+9,0%)
o Окатыши 22,4 млн. тонн (+2,0%)
o ГБЖ/ПВЖ 5,2 млн. тонн (+9,5%)
o Чугун 2,5 млн. тонн (-6,1%)
o Сталь 5,8 млн. тонн (-4,4%)
Ключевые события
o Заключение новых контрактов с НЛМК, ММК
и другими российскими и иностранными покупателями железной руды и окатышей на 3–5 лет
o Увеличение отгрузки ЖРС в Китай на 137%
до 10,2 млн. тонн по сравнению с 4,3 млн. тонн в 2010 г.
o Привлечение предэкспортного кредита в
объеме 3,1 млрд. долл. с погашением в 2016 г.
o Дебютный выпуск 5-летних Еврооблигаций
на сумму 750 млн. долл. и ставкой купона 6,50%
o Присвоение рейтинга “Ba3”/“Позитивный” от Moody’s и “BB-”/“Стабильный” от Fitch
o Приобретение 4-процентной доли в
Норильском Никеле за 2,2 млрд. долл.
o Избрание трех независимых директоров в
Совет директоров
o Дебютное раскрытие операционных
результатов на ежеквартальной основе и финансовых результатов по МСФО на
полугодовой основе
Эдуард Потапов, Генеральный
директор МЕТАЛЛОИНВЕСТа, прокомментировал:
“Мы рады констатировать, что по итогам 2011 года
Компания продемонстрировала значительный рост по всем основным
показателям и существенно укрепила свои позиции на глобальном рынке.
Эффективные действия менеджмента
обеспечили значительное увеличение объемов производства и высокие финансовые
результаты, что позволило МЕТАЛЛОИНВЕСТу осуществить успешный выход на мировые
рынки капитала. Привлечение крупнейшего в отрасли синдицированного кредита и
удачное размещение дебютного выпуска еврооблигаций подтвердили высокий уровень
доверия инвестиционного сообщества к Компании.
В 2011
году менеджмент МЕТАЛЛОИНВЕСТа предпринял ряд целенаправленных шагов по
формированию условий для устойчивого развития Компании, включающих в себя
улучшение корпоративного управления, внедрение принципов корпоративной
социальной ответственности и процедур раскрытия информации на основе лучших
мировых практик. Мы нацелены продолжить реализацию стратегии на достижение
наибольшей эффективности и прозрачности”.
ОТЧЕТ
О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ
|
млн. долл. |
2011 |
|
2010 |
Изменение, % |
||||
|
Выручка |
9 919 |
7 153 |
38,7% |
|||||
|
EBITDA |
3 873 |
2 588 |
49,7% |
|||||
|
Рентабельность EBITDA |
39,0% |
36,2% |
2,8 п.п. |
|||||
|
Чистая прибыль |
1 432 |
1 199 |
19,4% |
Выручка
В 2011 г.
консолидированная выручка Компании составила 9 919 млн. долл.,
прирост 38,7% по сравнению с 7 153 млн. долл.
в 2010 г.
Горнорудный
сегмент оказал наибольшее влияние на динамику финансовых показателей Компании. В
2011 г. выручка горнорудного сегмента увеличилась на 40,5% до
4 883 млн. долл., выручка металлургического сегмента выросла на 25,0%
до 4 594 млн. долл. Доля Горнорудного сегмента в консолидированной выручке
Компании составила 49% (в 2010 г. – 48%), металлургического сегмента – 46%
(в 2010 г. – 51%).
МЕТАЛЛОИНВЕСТ
продолжила реализацию стратегии по усилению своего присутствия в ключевых
развивающихся странах. Основные рынки сбыта: Россия и СНГ (доля в консолидированной
выручке – 44%), Европа (19%), Китай (18%), а также Ближний Восток и Северная
Африка (14%).
Себестоимость и коммерческие расходы
В 2011 г. себестоимость продукции
составила 4 485 млн. долл., увеличение на 24,9% по сравнению с
3 590 млн. долл. в 2010 г. Причиной роста затрат является
повышение объемов производства, а также инфляция издержек. Отношение себестоимости
к консолидированной выручке снизилось до 45,2% в 2011 г. по сравнению с
50,2% в 2010 г.
Затраты Компании на сырье и материалы в
2011 г. выросли на 25,9% до 2 342 млн. долл., расходы на
электроэнергию увеличились на 26,1% до 845 млн. долл., расходы Компании на
оплату труда выросли на 24,0% и составили 689 млн. долл.
В 2011 г. коммерческие расходы
Компании выросли на 40,9% до 1 642 млн. долл. по сравнению с
1 165 млн. долл. в 2010 г. Рост произошел в основном в
результате существенного увеличения отгрузки продукции в Китай и на другие
экспортные рынки.
Прибыль
Консолидированный показатель EBITDA Компании
в 2011 г. составил
3 873 млн. долл., увеличение на 49,7% по сравнению с 2 588 млн.
долл. в 2010 г. Таким образом, рентабельность EBITDA по
итогам 2011 г. выросла до 39,0% по сравнению с 36,2% в 2010 г.
В
2011 г. EBITDA горнорудного
сегмента увеличилась на 58,0% до 3 140 млн. долл., EBITDA
металлургического сегмента выросла на 21,9% до 570 млн. долл. В
результате, доля Горнорудного сегмента в показателе EBITDA
Компании составила 81,1%, металлургического сегмента – 14,7%.
На 31 декабря
2011 г. рыночная стоимость акций Норильского Никеля, классифицированного
как актив, предназначенный для продажи, была ниже стоимости приобретения, что
привело к убытку в размере 969 млн. долл. по итогам 2011 г.
Чистая
прибыль Компании составила 1 432 млн. долл., прирост 19,4% по
сравнению с 2010 г.
ОТЧЕТ О
ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ
На 31 декабря
2011 г. активы МЕТАЛЛОИНВЕСТа оценивались в 10 465 млн. долл.,
увеличение на 27,3% по сравнению с 8 199 млн. долл. на конец
2010 г. Капитал Компании по итогам 2011 г.
вырос на 31,7% до 3 337 млн.
долл. по сравнению с 2 533 млн. долл. в 2010 г. Рост активов и
капитала произошел, в большей степени, благодаря стабильному денежному потоку
от операционной деятельности.
Суммарный
объем долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов Компании на
31 декабря 2011 г. составил 5 598 млн. долл. При этом доля
долгосрочных заимствований в общем объеме долга Компании составила 80,0%.
Средневзвешенная срочность погашения займов равнялась 31 месяцу. Чистый долг
Компании на 31 декабря 2011 г. составил 4 432 млн. долл. по сравнению
с 3 995 млн. долл. на конец 2010 г. Показатель Чистый долг / EBITDA по итогам 2011 г. равнялся 1,1x
по сравнению с 1,5х на конец 2010 г.
На 31 декабря
2011 г. денежные средства и их эквиваленты Компании составили
1 166 млн. долл. по сравнению с 152 млн. долл. по итогам 2010 г.
ЛИКВИДНОСТЬ И ИСТОЧНИКИ КАПИТАЛА
В 2011 г. сумма
денежных средств Компании, полученных от операционной деятельности, увеличилась
на 84,0% до 2 876 млн. долл. по сравнению с 1 563 млн. долл. в
2010 г., в основном благодаря росту консолидированной выручки и повышению
операционной рентабельности.
Сумма денежных средств,
использованных в инвестиционной деятельности, выросла до
3 033 млн. долл. по сравнению с 325 млн. долл. в 2010 г.
Рост произошел, в большей степени, в результате приобретения 76,3 млн. АДР
(около 4% доли в Норильском Никеле) на общую сумму 2,2 млрд. долл. В
2011 г. МЕТАЛЛОИНВЕСТ в качестве акционера Норильского Никеля
получил дивиденды в размере 44 млн. долл. В ноябре 2011 г., Компания продала 8,3 млн. АДР за 255 млн. долл. в ходе программы обратного выкупа акций,
объявленной Норильским Никелем.
В 2011 г. денежный
поток МЕТАЛЛОИНВЕСТа, полученный от финансовой деятельности, составил
1 306 млн. долл. В апреле 2011 г. Компания привлекла синдицированный кредит в форме
предэкспортного финансирования на сумму 3,1 млрд. долл. и сроком погашения в
2016 г. В июле 2011 г. МЕТАЛЛОИНВЕСТ разместил дебютный выпуск
Еврооблигаций на сумму 750 млн. долл. со ставкой купона 6,50% и сроком
погашения в 2016 г.
За 2011 г. Компания погасила кредиты и займы на сумму 2 697 млн.
долл. В апреле 2011 г. Компания выплатила дивиденды за 2010 г. в
размере 267 млн. долл.
Международное
рейтинговое агентство Moody’s присвоило МЕТАЛЛОИНВЕСТу корпоративный рейтинг на
уровне ‘Ba3’ с ‘Позитивным’
прогнозом (повышен со ‘Стабильного’ в июне 2011 г.). Агентство Fitch присвоило корпоративный кредитный
рейтинг ‘BB-‘ со
‘Стабильным’ прогнозом.
В июле 2011 г. Moody’s и Fitch
присвоили 5-летним Еврооблигациям МЕТАЛЛОИНВЕСТа в 750 млн. долл.
рейтинг на уровне ‘Ba3’ и ‘BB-‘ соответственно.
КОРПОРАТИВНОЕ
УПРАВЛЕНИЕ И РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ
В течение
второго полугодия 2011 г. Компания осуществила дебютное раскрытие
финансовых результатов по МСФО и провела конференц-звонком с инвесторами, а
также начала регулярную публикацию информации по операционным результатам на
ежеквартальной основе.
В сентябре
2011 г. МЕТАЛЛОИНВЕСТ создал Отдел по связям с инвесторами.
В ноябре 2011 г.
был переизбран Совет директоров в составе 12 членов. В новый состав
Совета директоров вошли три независимых директора: Кен Коста, Николай
Крылов, Вадим Левин. Профессиональный опыт и знания новых директоров призваны
оказать положительное влияние на работу Совета, а также способствовать
дальнейшему повышению уровня корпоративного управления Компании.
ПРОГРАММА
РАЗВИТИЯ
В 2011 г. капитальные
затраты МЕТАЛЛОИНВЕСТа увеличились на 30,6% до 512 млн. долл. по сравнению с 392
млн. долл. в 2010 г. Компания продолжает реализовывать инвестиционные проекты,
направленные на увеличение производства железорудной продукции с высокой
добавленной стоимостью, разработку запасов железной руды, оптимизацию затрат,
расширение сортамента продукции и развитие рынков сбыта.
Текущие и высокоприоритетные проекты Компании:
|
Проект |
Комбинат |
Капитальные затраты, млн. долл. |
Проектная мощность |
|
Увеличение |
|||
|
Строительство |
ЛГОК |
850 |
1,8 млн. тонн (ГБЖ) |
|
Модернизация |
ЛГОК |
57 |
0,24 млн. тонн (ГБЖ) |
|
Сооружение |
МГОК |
450 |
5,0 млн. тонн (окатыши) |
|
Реконструкция установки металлизации №3 |
ОЭМК |
11 |
0,1 млн. тонн (ПВЖ) |
|
Разработка запасов железной руды |
|||
|
Рост |
ЛГОК |
264 |
1,0 |
|
Рост |
МГОК |
61 |
0,4 |
|
Расширение сортамента и развитие рынков сбыта |
|||
|
Строительство |
ЛГОК |
34 |
0,9 млн. тонн |
|
Сооружение |
Уральская Сталь |
27 |
1,2 млн. тонн (вакуумированная сталь) |
|
Оптимизация |
ОЭМК |
267 |
0,5 млн. тонн (сталь) |
|
Оптимизация |
|||
|
Расширение |
Уральская |
5 |
0,8 млн. тонн (чугун) |
|
Сооружение |
Уральская |
126 |
0,7 млн. тонн (кокс) |
|
Сооружение |
ОЭМК |
83 |
— |
Байкальская Горная Компания (развитие
Удоканского месторождения меди)
В 2009-2010 гг.
основными направлениями деятельности Байкальской горной компании (БГК) являлись
проведение предварительного технико-экономического обоснования, выполнение
геологоразведочных и исследовательских работ.
В 2011 г.
компания SRK Consulting провела независимую оценку запасов и ресурсов Удоканского
месторождения по международной классификации JORC.
Вероятные запасы меди в рудах Удоканского месторождения составили 9,88 млн.
тонн. Оцененные, выявленные и предполагаемые ресурсы меди в рудах месторождения
составили 25,7 млн. тонн.
В первой половине 2011 г., в лаборатории SGS Lakefield г. Перт, Австралия, в рамках отработки выбранного
технологического решения из руд Удоканского месторождения получена первая
катодная медь класса “A” по классификации ЛБМ.
В середине
2011 г. БГК начала процедуру выбора Генерального подрядчика на выполнение
банковского ТЭО и соответствующего российским стандартам технического проекта,
которые планируется завершить в декабре 2013 г.
В сентябре и
октябре 2011 г. БГК подписала меморандум о намерениях с Внешэкономбанком в
отношении финансирования проекта и соглашение о сотрудничестве с Торгово-промышленным
банком Китая (Industrial and Commercial Bank of China).
ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
|
тыс. тонн |
2011 |
2010 |
Изменение, % |
||||
|
Производство |
|
|
|||||
|
Железная |
40,148 |
36,832 |
9.0% |
||||
|
Окатыши |
22,410 |
21,970 |
2.0% |
||||
|
ГБЖ/ПВЖ |
5,151 |
4,703 |
9.5% |
||||
|
Чугун |
2,458 |
2,618 |
-6.1% |
||||
|
Сталь |
5,821 |
6,090 |
-4.4% |
||||
|
Отгрузка |
|
||||||
|
Железная |
12,743 |
9,827 |
29.7% |
||||
|
Окатыши |
13,620 |
13,220 |
3.0% |
||||
|
ГБЖ/ПВЖ |
2,324 |
2,113 |
10.0% |
||||
|
Чугун |
1,126 |
929 |
21.2% |
||||
|
Стальная |
5,226 |
5,433 |
-3.8% |
||||
В 2011 г.
Компания увеличила производство железной руды на 9,0% до 40,1 млн. тонн по
сравнению с 2010 г. В результате, отгрузка железной руды внешним
потребителям выросла на 29,7%.
Благодаря оптимизации графика работы основных
мощностей, Компания увеличила производство окатышей до 22,4 млн. тонн, что
обеспечило рост отгрузки на 3,0% по сравнению с 2010 г.
В 2011 г. производство ГБЖ/ПВЖ выросло до
5,2 млн. тонн, что стало следствием ранее проведенных мероприятий по
модернизации основного технологического оборудования.
В результате, отгрузка ГБЖ/ПВЖ увеличилась на 10,0% по сравнению с 2010 г.
Компания сократила выплавку чугуна и стали на 6,1% и
4,4% соответственно по сравнению с 2010 г.
По итогам прошедшего года МЕТАЛЛОИНВЕСТ успешно
расширил свою клиентскую базу как за счет увеличения отгрузки продукции на
экспортные рынки, так и за счет подписания долгосрочных соглашений. В феврале
2011 г. Компания подписала 4-летний контракт с НЛМК на поставку
21,6 млн. тонн окатышей. В сентябре 2011 г. Компания подписала
3-летний контракт, согласно которому МЕТАЛЛОИНВЕСТ будет поставлять ММК
железную руду и окатыши.
В 2011 г. отгрузка железорудной продукции
Компании на китайский рынок увеличилась в 2,5 раза до 10,2 млн. тонн
и составила более 50% экспортных поставок Компании. Рост произошел, в большей
степени, благодаря увеличению поставок по железнодорожному маршруту через
Забайкальск.
СУЩЕСТВЕННЫЕ СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ
В январе
2012 г. Компания выплатила дивиденды в
размере 290 млн. долл. за девять месяцев 2011 г.
В
январе 2012 г. МЕТАЛЛОИНВЕСТ воспользовался кредитной линией и привлек
916 млн. долл. (эквивалент 28 900
млн. руб.).
В
марте 2012 г. Компания разместила 10-летние рублевые облигации на сумму
853 млн. долл. (эквивалент 25 000 млн. руб.) с опционом на досрочное
погашение в 2015 г. В ходе формирования книги заявок ставка купона была установлена
на уровне 9,00% годовых.
В
марте 2012 г. рейтинговое агентство Fitch подтвердило корпоративный рейтинг
Компании на уровне ‘BB-‘ и ‘Стабильным’
прогнозом.
В
марте 2012 г. Компания запустила установку разделения воздуха и вакууматор
на Уральской Стали.
В
апреле 2012 г. МЕТАЛЛОИНВЕСТ заключил соглашение по продаже 100% акций
дочерней компании «Металлоинвесттранс» транспортному оператору Globaltrans за
540 млн. долл. В рамках сделки стороны согласовали трехлетний договор
оказания услуг, в соответствии с которым Globaltrans в течение первого года
будет оказывать МЕТАЛЛОИНВЕСТу транспортно-логистические услуги по
согласованным ценам в объеме 100%всего объема грузов, предъявляемых Компанией к
перевозке железнодорожным транспортом, в течение последующих двух лет – 60%
объема грузов по принципу «права первого выбора».
# # # # #
Для
получения дополнительной информации, пожалуйста, заходите на сайт www.metalloinvest.com или обращайтесь к:
Отдел по связям
с инвесторами
Артем
Лаврищев
Тел.: +7 (495) 981-55-55
Email: a.lavrischev@metinvest.com
Департамент
корпоративных коммуникаций
Дмитрий Кравченко
Тел.: +7 (495) 981-55-55
Email: d.kravchenko@metinvest.com
МЕТАЛЛОИНВЕСТ – ведущий производитель железорудного сырья и ГБЖ в
мире, расположенный в России. Компания разрабатывает месторождения, обладающие
вторыми в мире крупнейшими запасами железной руды и входит в число мировых лидеров по себестоимости
производства ЖРС. Консолидированная выручка МЕТАЛЛОИНВЕСТа в 2011 г.
составила 9,9 млрд. долл., рентабельность EBITDA – 39%.
Инвестиционная компания Gallagher Holdings, принадлежащая Алишеру Усманову, владеет
мажоритарным пакетом акций МЕТАЛЛОИНВЕСТа в 50%. Другими акционерами являются
фонд Seropaem Holdings Владимира Скоча c долей 30% и Банк ВТБ с долей 20%*
* — округление
19,9999%
[1] Чистый
долг определен как сумма краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов минус
денежные средства и их эквиваленты