К концу недели возросла стоимость заготовок, появилась надежда на некоторое восстановление цен на металлолом. Впрочем, настроение большинства участников рынка остается неважным: низкий спрос на стальную продукцию в западных странах не только развеял все надежды на подъем цен уже в текущем году, но и поставил перед металлургами проблему выживания в неблагоприятной рыночной обстановке, которая, по-видимому, останется таковой и в 2010 г.

Международная металлургическая ассоциация World Steel Association выступила с довольно оптимистичным прогнозом, заявив, что, по ее мнению, мировое потребление стали сократится в текущем году всего на 8,6% (в апреле эта организация ожидала 14%-ного спада), а в будущем возрастет на 9,2%, практически вернувшись на уровень 2008 г. При этом, главной движущей силой мирового рынка стали выступит, как всегда, Китай. Сейчас такой прогноз выглядит насмешкой. Цены на сталь падают, причем, в первую очередь, вследствие экспансии китайских экспортеров, спрос находится на нуле. Остается утешать себя только тем, что любой кризис имеет не только начало, но и конец, так что рано или поздно рыночная ситуация улучшится.

Полуфабрикаты

Спрос на заготовки в Турции остается практически нулевым с конца сентября. Прокатные компании сокращают объем производства из-за спада на ближневосточном рынке длинномерной продукции, соответственно, накопленные ими ранее запасы полуфабрикатов оказались избыточными.

До последнего времени заготовки удерживались от спада благодаря относительно высокой стоимости металлолома, но теперь и она пошла вниз. Это позволило турецким компаниям уменьшить цены на заготовки для внутренних потребителей до $430 за т EXW и менее. Поставщики из СНГ, в свою очередь, пришлось сбавить котировки до $400-410 за т FOB. Очевидно, понижение будет продолжаться. Некоторые компании уже предлагают полуфабрикаты в Турцию по $400-420 за т CFR.

Более высокие цены пока регистрируются в Иране. Стоимость заготовок из СНГ достигает там $460-465 за т CFR с поставкой в каспийские порты в декабре. Однако это примерно на $20 за т меньше, чем в начале октября.

Падение цен распространилось и на рынок Восточной Азии, где также пошли вниз котировки на металлолом. Вьетнамские компании теперь закупают заготовки в Японии и на Тайване по $465-475 за т CFR. Соответственно, и поставщикам из СНГ пришлось сократить стоимость своей продукции до $470 за т CFR и менее.

Международный спотовый рынок слябов взял паузу. Некоторые экспортеры из СНГ все еще предлагают свою продукцию по $430 за т FOB и более, но из-за повсеместного падения цен на горячекатаные рулоны и готовящегося сокращения производства потребителей не устраивают эти условия. По оценкам специалистов, для возобновления поставок в страны Восточной Азии слябы должны подешеветь, как минимум, до $420-450 за т CFR.

Конструкционная сталь

На ближневосточном рынке длинномерного проката словно продолжается Рамадан: потребительская активность низкая, а цены на стальную продукцию медленно дрейфуют вниз. Периодически эксперты выступают с благоприятными прогнозами, предсказывая восстановление региональной строительной отрасли, однако пока что никаких изменений к лучшему не заметно. По-видимому, изменения к лучшему наступят не ранее будущего года.

Турецкие компании предлагают арматуру в страны Северной Африки и Персидского залива по $485-495 за т CFR, как и в предыдущие две недели. Но, согласно заявлениям трейдеров, реальный уровень цен ниже. Как сообщают некоторые источники, в ОАЭ можно найти арматуру и по $470 за т CFR. Производители в последнее время срочно сворачивают выпуск, но у многих компаний остались значительные нераспроданные запасы.

На ближневосточный рынок постепенно проникают и китайские компании, предлагая катанку mesh по $500-510 за т CFR. Правда, объемы поставок пока невелики. В самом Китае продолжается спад. Цены на длинномерный прокат по-прежнему снижаются под давлением избыточных запасов. Большинство потребителей придерживаются выжидательной политики. Как считают китайские специалисты, рынок сильно затоварен, поэтому для восстановления равновесия понадобится много времени даже при условии оперативного сокращения объемов производства, чего пока не наблюдается. Китайские производители все еще рассчитывают на получение прибыли за счет «вала». Цены на арматуру HRB335 в восточных провинциях находятся в интервале 3350-3650 юаней ($490-534) за т с металлобазы, тогда как уровень себестоимости составляет у мелких заводов 3000-3100 юаней за т, а у крупных – до 3300 юаней за т.

В западных странах производители конструкционной стали готовятся к долгой зиме, когда спрос на эту продукцию будет крайне низким. Впрочем, и сейчас объем продаж у них мизерный: трейдеры больше не нуждаются в пополнении запасов, а конечные потребители вообще стараются не создавать резервов в конце года. Цены на арматуру в последнее время относительно стабильны, составляя 340-350 евро за т EXW в Европе и $540-550 за метрическую т EXW в США, но в ноябре они, скорее всего, немного понизятся.

Листовая сталь

Китайские компании продолжают игру на понижение. В последние несколько месяцев в стране было произведено слишком много горячего проката, по оценкам местных специалистов, избыток оценивается более чем в 10 млн. т. При этом, спрос на данную продукцию внутри страны сократился по сравнению с первым полугодием из-за ужесточения кредитной политики. По мнению китайских экспертов, производители начнут всерьез сбавлять выпуск только в ноябре, а цены на горячий прокат, тем временем, могут упасть от нынешних 3300-3350 юаней ($483-490) за т до менее 3000 юаней ($439) за т.

В связи с этим китайские компании наращивают свои экспортные усилия. В сентябре поставки стальной продукции из страны достигли 2,47 млн. т, что на 19% больше, чем в предыдущем месяце, но октябрьский показатель, скорее всего, превысит 3 млн. т, причем, большая часть этого количества придется на горячий прокат. Стоимость этой продукции в Корее, Индии и странах Юго-Восточной Азии, при этом, сократилась уже до $475-500 за т CFR, в странах Персидского залива составляет $520-540 за т CFR, а в Турцию и европейские страны она предлагается по $545-565 за т CFR.

Растущая конкуренция со стороны Китая заставляет всех прочих производителей г/к рулонов также снижать цены. Японские металлургические компании, ранее рассчитывавшие отправлять горячий прокат в Корею в четвертом квартале по $600 за т FOB, были вынуждены согласиться на коррекцию до $540 за т FOB. Российские и украинские поставщики ушли с азиатского рынка, а на Ближнем Востоке им приходится сбавлять цены. Стоимость российского горячего проката варьируется от около $540 до $560-570 за т CFR, а украинский подешевел до $520-530 за т CFR. Кроме того, резко упала в цене толстолистовая сталь от некоторых украинских производителей – до $485-525 за т CFR Турция.

В Европе металлургические компании предлагают г/к рулоны в ноябре по 380-400 евро ($566-596) за т EXW, но, по мнению аналитиков, металлургам вряд ли удастся сохранить эти котировки в следующем месяце. Спрос на плоский прокат в странах ЕС низкий, особенно сложная ситуация на рынке толстолистовой стали, где до сих пор продолжается процесс сокращения складских запасов. Кроме того, подорожание евро относительно доллара повышает привлекательность европейского рынка для внешних поставщиков. Горячий прокат из СНГ предлагается европейским покупателям по 370-380 евро за т CFR/DAF с поставкой в ноябре-декабре, а стоимость китайской продукции может быть и ниже 360 евро ($536) за т CFR.

В США производителям плоского проката пришлось отказаться от запланированных на октябрь-ноябрь повышений из-за слабого спроса. При этом, местные производители еще и работают в «тепличных» условиях: по данным American Iron & Steel Institute, в августе США впервые за последние полвека стали нетто-экспортером готовой стальной продукции из-за сокращения импорта проката (без учета г/к рулонов, идущих на перекатку) до менее 800 тыс. т.

Американские компании предлагают г/к рулоны, в среднем, по $575-615 за метрическую т EXW, этот показатель не изменялся в течение трех недель. Однако, по информации трейдеров, реальные сделки заключаются из расчета $575 за т EXW и менее.

Специальные сорта стали

Несмотря на колебания на рынке никеля и подорожание феррохрома в четвертом квартале азиатские производители нержавеющей стали воздерживаются от повышения цен на свою продукцию из-за недостаточного спроса. Стоимость холоднокатаных рулонов 304 2В остается в прежнем интервале – $2800-2900 за т CFR при поставках в Китай и страны Юго-Восточной Азии. В принципе, металлургические компании считают вполне вероятным увеличение продаж в ноябре, но прока проводят выжидательную политику.

В Европе цены на нержавеющий холодный прокат, в основном, находятся на уровне 1950-2100 евро за т EXW, но многие потребители считают эти цены завышенными. Ряд компаний в Турции и ближневосточных странах заявляют, что могут в ближайшее время перейти на закупки нержавеющей стали в Восточной Азии, где цены, с учетом подъема евро относительно доллара, менее высоки.

Металлолом

Крупнейшие импортеры этого материала в Китае и Турции по-прежнему остаются вне рынка. Для китайцев слишком высоки котировки американских компаний, предлагающих лом HMS № 1 по $330-340 за т CFR. В самом Китае внутренние цены на аналогичный по качеству материал в восточных провинциях составляют порядка $360-380 за т с доставкой. В целом в Восточной Азии котировки на металлолом продолжают идти на понижение. Тайванские и корейские компании готовы приобретать американский и японский материал не дороже $300-315 за т CFR.

Турецкие металлурги сократили импорт лома, так как уменьшают производство стали. Многие потребители перенесли закупки на более поздний срок, ожидая прояснения ситуации на региональном рынке длинномерного проката. Впрочем, запасы сырья у турецких металлургов невелики, так что ожидается, что во второй половине октября им все равно придется вернуться на рынок.

Американские экспортеры, между тем, очень неохотно идут на уступки, удерживая цены на уровне $285-290 за т CFR Турция. В то же время, котировки на менее качественный европейский материал HMS № 1&2 (70:30) и российский А3 пошли вниз. Трейдеры предлагают такой лом по $275-285 за т CFR, но, по словам участников рынка, этот материал можно найти даже по $270 за т CFR. Специалисты предсказывают продолжение спада – прежде всего, из-за слабого спроса в странах-экспортерах.

Однако китайское влияние на мировой рынок стали не стало меньшим, даже наоборот, еще более ощутимым. Сейчас на продажу предлагается несколько миллионов тонн китайского горячего проката, причем, по все более низким ценам. На фоне низкого спроса и избытка предложения стальной продукции по всему миру это приводит к прогрессирующему падению цен.

Полуфабрикаты

Слабость рынка длинномерного проката и снижение цен на лом нарушили равновесие на рынке заготовок. Хотя ряд украинских и российских компаний в сентябре сократили объем производства полуфабрикатов, им не удалось удержать цены на прежнем уровне. В начале октября украинские заготовки при поставках в Турцию подешевели на $10-20 за т по сравнению с предыдущим месяцем – до $420-430 за т FOB. Упали в цене и турецкие полуфабрикаты, которые ранее продавались в страны Персидского залива по $450 за т FOB и дороже. Новые котировки не превышают $430-440 за т FOB.

По оценкам аналитиков, в ближайшие недели рынок заготовок будет находиться под сильным давлением. Спрос на полуфабрикаты сейчас низкий и вряд ли восстановится до начала полноценного оживления на ближневосточном рынке длинномерного проката. К тому же, спад произошел и на Дальнем Востоке, где также упал в цене металлолом, а крупнейшие потребители сократили закупки заготовок. Цены на российскую и тайванскую продукцию во Вьетнаме уменьшились до $480-495 за т CFR с перспективой дальнейшего понижения.

Негативные процессы нарастают и на мировом рынке товарных слябов. Падение цен на горячий прокат вызывает соответствующее удешевление полуфабрикатов. Некоторые компании еще поставляют слябы в страны Юго-Восточной Азии по ценам свыше $470 за т CFR, но спрос со стороны этих потребителей невысок. Возможно, восточноазиатские прокатчики потребуют сброса цен на слябы в октябре, как минимум, до $450 за т CFR, а то и менее.

В западных странах спрос на полуфабрикаты, оживившийся было в августе-сентябре, снова пошел на спад. Подъема американского и европейского рынков стали не происходит, поэтому прокатчики сократили закупки слябов на ближайшие месяцы.

Конструкционная сталь

Рынок конструкционной стали пребывает в глубокой депрессии. Спрос на прокат строительного назначения остается низким по всему миру и вряд ли существенно возрастет в ближайшие недели. Некоторые эксперты придерживаются пессимистических взглядов и на более отдаленные перспективы, прогнозируя начало выхода из кризиса только в 2011 г. Положение осложняется тем, что многие меткомпании рассчитывали на активизацию спроса осенью и вследствие этого наращивали выпуск продукции. В результате сейчас объем предложения выглядит избыточным.

В странах Ближнего Востока большинство потребителей длинномерного проката пока воздерживаются от крупных закупок. По мнению местных аналитиков, строительная отрасль региона постепенно восстанавливается, увеличивается финансирование в рамках государственных проектов (в частности, в Египте и Саудовской Аравии, на очереди – Иран и Ирак), однако цены не растут вследствие излишних запасов.

Стоимость турецкой арматуры в начале октября составляла в странах Северной Африки и Персидского залива около $485-495 за т CFR. В последние дни сентября в Персидском заливе стала появляться и китайская катанка стоимостью $500-510 за т CFR. По-видимому, после завершения праздников в Китае объем предложения этой продукции должен увеличиться. Китайский рынок длинномерного проката переполнен, причем, избыток предложения сокращается очень медленно.

В западных странах негативным фактором для конструкционной стали стало удешевление лома. При низком спросе металлургам пришлось пойти на снижение цен на свою продукцию: в конце концов, в прошлом месяце, когда они увеличивали котировки, рост затрат на сырье играл роль главного аргумента. В странах ЕС цены на арматуру составляли в начале октября порядка 340-350 евро за т EXW, кроме того, европейским компаниям пришлось опустить до этого уровня (на условиях FOB) и экспортные котировки.

В США компания Nucor снизила с 1 октября цены на арматуру на $22 за метрическую т. Официально американские компании предлагают эту продукцию по прежним ценам – $540-550 за т EXW, но, по словам трейдеров, реальные сделки подразумевают значительные скидки. Турецкая арматура предлагается по $510-520 за т FOT в американских портах, но спрос на нее невелик.

Листовая сталь

В первую неделю октября отдельные китайские компании предлагали на продажу горячекатаные рулоны по сверхнизким ценам – например, $510 за т CFR в Индию или $520 за т CFR в Италию. Впрочем, как правило, рыночные котировки были несколько выше – от $510-520 за т CFR в Индии и Юго-Восточной Азии до $550-560 за т CFR в Турции и странах ЕС, однако конкурировать с китайцами пока могут только украинские компании, да и то не на всех региональных рынках.

Так, в Индии и Юго-Восточной Азии в последнее время плоский прокат из СНГ фактически исчез. Самые низкие цены на украинские г/к рулоны на уровне около $540 за т CFR проигрывали китайским предложениям. При поставках в страны Ближнего Востока украинским экспортерам пришлось снизить цены на г/к рулоны до $530-540 за т CFR, а на толстолистовую сталь – до $530-550 за т CFR. Российские компании котируют свой горячий прокат на уровне $550-560 за т CFR.

Резкое падение цен на листовую сталь произошло в начале октября в странах ЕС. По оценкам трейдеров, большинство производителей сбавили отпускные цены до 380-390 евро за т EXW по сравнению с 420-440 евро за т в конце сентября. Стоимость импортной продукции из СНГ сократилась до 370-380 евро за т CFR/DAF. Европейские металлурги обвиняют в этом китайских конкурентов, предлагающих в больших количествах дешевый горячий прокат, однако в падении цен есть и их собственная вина.

В частности, генеральный директор германской компании Salzgitter Вольфганг Леезе считает, что сталелитейные компании слишком рано начали возвращать в строй доменные печи, остановленные в конце прошлого – начале текущего года. Как считает Леезе, рост заказов на стальную продукцию и некоторое оживление в автомобилестроительной отрасли Европы – это кратковременные явления, вызванные соответственно пополнением запасов трейдерами и действием государственных программ стимулирования обмена старых автомобилей на новыми. По мнению главы Salzgitter, спрос на стальную продукцию в ЕС восстановится до уровня докризисного 2007 г. лишь в 2012 г.

В США средняя стоимость г/к рулонов, тем временем, снизилась до менее $600 за метрическую т EXW, хотя и остается выше, чем в Европе или Восточной Азии из-за относительно небольших объемов импорта. Однако американские металлурги разочарованы: они рассчитывали на рост цен до конца года, а теперь им приходится бороться за то, чтобы не допустить нового спада.

Специальные сорта стали

Негативные процессы нарастают и на рынке нержавеющей стали. По оценкам британской консалтинговой компании MEPS, европейские и американские компании в конце лета приняли восполнение складских запасов дистрибуторских компаний за реальное увеличение спроса и неадекватно расширили объем производства. В результате рынки сейчас затоварены и вряд ли существенно активизируются до начала 2010 года.

Аналогичные проблемы наблюдаются в последнее время и на азиатском рынке нержавеющей стали. В Китае компании Baosteel и Tisco, два крупнейших в стране производителя этой продукции, заявили об уменьшении объемов выпуска в четвертом квартале с целью стабилизации рынка, где наблюдается значительное превышение предложения над спросом.

Большинство азиатских производителей нержавеющего проката в начале октября понизили свои экспортные котировки. Холоднокатаные рулоны 304 2В предлагаются японскими, корейскими и тайванскими компаниями по $2800-2900 за т CFR, но эти цены не слишком устраивают клиентов, желающих сбавить их до около $2700 за т CFR. Впрочем, производители надеются, что нынешние низкие котировки рано или поздно активизируют спрос.

Металлолом

Мировой рынок лома в последнее время испытывает сильное давление. Китай, крупнейший импортер этого сырья по итогам восьми месяцев текущего года, практически прекратил закупки. Резко уменьшились объемы турецкого импорта, в западных странах меткомпании пересматривают свои потребности в ломе в связи с сокращением объемов выпуска стальной продукции. В то же время, некоторое оживление в автомобилестроительной отрасли в США и ряде европейских стран привело к увеличению поставок промышленного лома.

Всего за неделю цены на металлолом в ЕС, США и Японии упали на $10-30 за т. Наименьшим, при этом, был спад в США, где HMS № 1 в настоящее время поставляется на заводы по $250-260 за длинную т (1016 кг), а экспортируется на уровне $270-280 за метрическую т FOB. В то же время, японская компания Tokyo Steel Manufacturing с начала октября уже трижды понижала закупочные цены.

Ранее японские трейдеры поставляли большие объемы металлолома в Китай, но сейчас этот рынок закрыт. Спрос со стороны других стран региона достаточно ограничен, цены на американский лом HMS № 1 снизились там до $320-330 за т CFR в конце сентября до около $310 за т CFR. Многие американские трейдеры поспешили переориентироваться на Турцию, но этим только дали лишние козыри в руки потребителям. Благодаря конкуренции между поставщиками турецкие компании смогли впервые за последние два месяца опустить цены на лом ниже $300 за т CFR.

В первых числах октября американский лом HMS № 1&2 (80:20) предлагался турецким металлургам по $295-300 за т CFR, но затем котировки быстро просели до $290 за т CFR и менее. Европейский материал HMS № 1&2 (70:30) и А3 из черноморских портов за это время снизился до $280-285 за т CFR. Судя по всему, на этом спад не остановится.