Сокращение производства стальной продукции в последние месяцы привело к тому, что предложение оказалось даже меньше, чем значительно снизившийся по сравнению с прошлым годом спрос. В результате на рынке сейчас не хватает ни металлолома, ни заготовок, ни арматуры. Вероятно, аналогичные события рано или поздно произойдут и в секторе плоского проката, но сначала там надо дождаться пусть даже небольшого, но реального увеличения спроса.

Полуфабрикаты

К концу апреля на ближневосточном рынке полуфабрикатов возник дефицит, вызванный низкими объемами производства в СНГ. Российские и украинские заводы сообщают об отсутствии свободных мощностей, некоторые заказы приходится сдвигать на более поздний срок. При этом производители пока не торопятся наращивать объем выпуска, опасаясь, что в таком случае дефицит продукции быстро превратится в свою полную противоположность.

Пока что же экспортеры получили возможность для повышения цен. Стоимость заготовок из СНГ при поставках в Турцию достигла $360-380 за т FOB, а на внутреннем турецком рынке цены превысили $400 за т EXW. Правда, российские компании потерпели неудачу в попытке довести цены для Ирана до $420 за т CFR. Местные компании продают полуфабрикаты по $390-400 за т EXW, да и недоставка в заготовках на иранском рынке пока не ощущается.

В Восточной Азии цены на заготовки близки к уровню $390-395 за т CFR, причем, рост цен происходит, в основном, вследствие подорожания металлолома. Объемы предложения со стороны японских, тайванских, малазийских компаний вполне достаточные, так что спрос полностью покрывается предложением. Тем не менее, региональные производители надеются в мае довести цены до $390-400 за т FOB.

Стоимость слябов на международном рынке несколько сократилась по сравнению с первой половиной апреля. В Восточной Азии цены на бразильскую продукцию упали до $310-320 за т CFR, китайские компании выставляют заказы на уровне около $330 за т CFR, отвергая предложения экспортеров из СНГ и Индии, котирующих свою продукцию по $340-350 за т CFR.

Одна из основных причин слабости рынка слябов заключается в почти полном прекращении поставок этой продукции в США. Местные прокатные компании имеют достаточные запасы и не нуждаются в их пополнении, а предлагаемые ими цены на уровне $300-310 за т CIF слишком низки как для бразильских, так и для российских компаний.

Конструкционная сталь

Турецким производителям арматуры пришлось несколько уменьшить свои аппетиты и прекратить подъем цен, достигших в начале третьей декады апреля $490-500 за т FOB. Спрос на конструкционную сталь в странах Ближнего Востока не слишком высокий, хотя объемы предложения тоже скромные, так что потребители отказываются от чересчур дорогой, по их мнению продукции. Новые предложения поступают из расчета $465-490 за т FOB. Максимальные цены, как и ранее, наблюдаются в Египте, где объем закупок тоже больше, чем в других странах региона, тогда как компании из ОАЭ стараются приобретать арматуру не дороже $470-475 за т CFR. Турецкая катанка, впрочем, смогла закрепиться в интервале $490-500 за т FOB при поставках в страны ЕС.

С некоторым опозданием смогли поднять свои цены экспортеры из стран СНГ. К концу апреля стоимость арматуры и катанки украинского и российского производства достигла $450-460 за т FOB. Данная продукция с успехом конкурирует с турецкой на рынках Средиземноморья и Персидского залива.

Продолжают поднимать цены европейские компании. Местные производители взвинтили экспортные котировки на арматуру до около $470-490 за т FOB, а на внутренних рынках стран юга Европы цены вплотную подошли к отметке 400 евро за т с доставкой. Правда, как отмечают аналитики, эти котировки представляют собой, скорее, предложения производителей, чем цены реальных сделок. Спрос на конструкционную сталь в Европе несколько возрос с началом второго квартала, но все равно остается низким. Металлурги указывают в качестве обоснования на подорожание металлолома и общее повышение цен во всем регионе, других объективных причин для подъема нет. Однако некоторый дефицит длинномерного проката наблюдается и на европейском рынке, что помогает поставщикам удерживать высокие цены.

В Восточной Азии арматура при поставках в Корею и страны Юго-Восточной Азии достигла $500 за т CFR и более, но и там основной причиной повышения цен является рост затрат металлургов на лом и заготовки. Существенного увеличения спроса в регионе в ближайшем будущем не предвидится.

Китайским компаниям пришлось немного опустить цены, которые слишком быстро рванулись вверх в начале второй половины апреля. Спрос на местном рынке еще не до конца восстановился, да и запасы готовой продукции находятся на нормальном среднем уровне. Тем не менее, даже в Шанхае, на наиболее конкурентном рынке, арматура средних размеров превышает 3200 юаней ($469) за т EXW, а в других районах на востоке страны ее стоимость может достигать 3500 юаней ($512) за т EXW.

В США арматура и низкоуглеродистая катанка перестали падать в цене, остановившись в интервале $530-550 за метрическую т EXW. В мае в стране ожидается подорожание металлолома, что, в принципе, благоприятствует и росту цен на длинномерный прокат, однако не факт, что производители смогут его добиться. По словам представителей компании Nucor, спрос на конструкционную сталь на американском рынке практически отсутствует.

Листовая сталь

Цены на плоский прокат на мировом рынке относительно стабильны в течение уже почти целого месяца, и это воспринимается производителями и трейдерами как добрый знак. По крайней мере, некоторые участники рынка высказывают осторожную надежду на активизацию спроса уже в мае-июне, что позволит ценам немного приподняться.

Тайванская компания China Steel сообщила о повышении экспортных цен на горячекатаные рулоны по июньским контрактам до $420-440 за т FOB по сравнению с майскими $400-410 за т FOB. Впрочем, этот шаг может оказаться преждевременным. Азиатские металлургические компании проявляют осторожность, не спеша увеличивать цены и объемы предложения, хотя спрос на региональном рынке в последнее время несколько возрос. В Китае корпорация Baosteel не будет менять внутренние цены в июне по сравнению с майскими, хотя и это воспринимается местными аналитиками как обнадеживающий признак. Цены на плоский прокат в Китае прекратили падать, хотя для существенного повышения пока нет причин.

В настоящее время цены от различных поставщиков в странах Восточной Азии практически выровнялись. Японские, корейские, тайванские компании, равно как экспортеры из СНГ предлагают г/к рулоны по $400-420 за т CFR. Индийские производители котируют свою продукцию на уровне $420-430 за т FOB. Китайцы предлагают $430-480 за т FOB, но на таких условиях находят покупателей, в основном, за пределами региона. Так, в первую десятку импортеров китайской стальной продукции по итогам первого квартала текущего года вошла Ангола.

Холоднокатаные рулоны японского и российского производства котируются на азиатском рынке на уровне $440-460 за т CFR, опять-таки, дешевле, чем китайская продукция, которая стоит $490-510 за т FOB. Конкурентоспособна на региональном рынке только китайская толстолистовая сталь стоимостью $440-470 за т FOB. Корейские судостроители приобретают китайский материал примерно по $480 за т CFR.

В Европе и на Ближнем Востоке ситуация пока остается стабильной. Российские компании предлагают горячий прокат по $400-420 за т CFR, украинские производители выставляют цены на уровне $340-360 за т FOB. В Восточной Европе продукция местного производства находится практически на одном уровне с импортом в интервале 290-310 евро за т EXW или DAF.

Некоторые европейские компании заявляют о возможном повышении цен на плоский прокат в мае на 20-30 евро за т, однако аналитики сомневаются, что потребители примут такое подорожание. По мнению экспертов из британской консалтинговой компании MEPS, европейские сталепроизводители недостаточно сильно сократили объем выпуска в последние месяцы, из-за чего предложение на региональном рынке до сих пор остается избыточным. Кроме того, европейские трейдерские компании не исчерпали своих запасов и поэтому не делают новых крупных закупок.

Аналогичная ситуация и в США, где спрос так и остается минимальным. Большинство местных компаний предлагают г/к рулоны по $440-480 за метрическую т EXW, но некоторые производители готовы предоставлять покупателям значительные скидки.

Специальные сорта стали

Подорожание никеля в середине апреля привело к подъему цен на х/к нержавеющую сталь марки 304 в Азии до $2400-2500 за т CFR по сравнению с $2000-2200 за т в марте. При этом производители отмечали заметное увеличение спроса. Некоторые компании даже поспешили в апреле поднять загрузку производственных мощностей.

Однако улучшение оказалось временным. Реакцией потребителей на скачок цен стало резкое сокращение объема закупок. В результате металлургам пришлось снижать цены, благо и никель снова подешевел. Тем не менее, производители теперь настроены более оптимистично и надеются, что уже в мае продажи снова пойдут в рост.

Металлолом

Турецкие металлургические компании увеличили закупки металлолома к концу апреля, и это сразу же сказалось на ценах, сделавших еще один шаг вверх. Стоимость европейского материала HMS № 1&2 (70:30) достигла $255-260 за т CFR, примерно на этот же уровень вышли и цены на российский лом А3. Американские компании, по предварительным данным, стремятся повысить стоимость лома до более $260 за т CFR, а некоторые трейдеры не исключают и достижения рубежа $270 за т CFR в начале мая.

Достаточно высокие цены на лом сложились и на азиатском рынке. Корейские и тайванские компании покупают американский материал по $240-250 за т CFR, а в странах Юго-Восточной Азии цены могут превышать $260 за т CFR. В Японии внутренние цены на лом, тем временем, превысили 20 тыс. иен ($208) за т с доставкой и даже в США, где по-прежнему практически отсутствует внутренний спрос, трейдеры ожидают повышения майских цен на металлолом не менее чем на $15 за длинную т (1016 кг) по сравнению с апрелем.

Как и год назад, арматура становится дороже горячекатаных рулонов. Однако если ранее это было вызвано искусственным бумом в строительной отрасли, который подпитывался рекордно высокими ценами на нефть и дешевыми кредитами, то теперь разница в ценах обусловлена более глубоким спадом в отраслях, потребляющий плоский прокат, – автомобилестроении, судостроении, производстве бытовой техники. При этом, данная ситуация, скорее всего, сохранится, как минимум, в течение всего второго квартала.

Полуфабрикаты

Спрос на заготовки в Турции и странах Ближнего Востока несколько уменьшился по сравнению с началом апреля, но не исчез, так что поставщики имеют возможность заключать новые сделки и даже поднимать цены. При этом, если турецкие компании приобретают украинские и российские заготовки по $350-360 за т CFR, то в странах Персидского залива цены на эту продукцию могут превышать $370 за т CFR.

После перерыва, вызванного празднованием Нового года по местному календарю и необходимостью использовать накопленные ранее запасы, на рынок возвращаются иранские компании. Трейдеры, ранее закупившие российские полуфабрикаты, выставляют на них цены порядка $370-390 за т CFR, прибавив $10-20 за т по сравнению с концом марта. Хотя спрос пока незначительный, специалисты считают, что в дальнейшем цены, как минимум, останутся на этом уровне. Иранские прокатные компании уже приступили к повышению внутренних цен на арматуру и сорт, указывая в качестве обоснования именно подорожание заготовок.

В Восточной Азии заготовки также растут в цене, реагируя на прогрессирующее подорожание металлолома. Тайванские компании предлагают полуфабрикаты на экспорт по $380-390 за т FOB, а в Юго-Восточной Азии цены могут превышать $400 за т CFR.

В отличие от заготовок, плоские полуфабрикаты за последний месяц не только не подорожали, а даже подешевели вследствие незначительного спроса на американском и европейском рынках листовой стали. Впрочем, США и европейские страны сократили импорт слябов до минимума и вряд ли существенно увеличат его в ближайшее время. В Восточной Азии, на которую ориентируются все основные поставщики, котировки находятся в интервале $340-360 за т CFR.

Конструкционная сталь

Основной спрос на длинномерный прокат в последнее время сосредоточен на нескольких национальных рынках, которые выглядят как оазисы посреди широкой безводной пустыни. В регионе Средиземноморье – Ближний Восток таковыми являются, в первую очередь, Египет, где правительство реализует широкомасштабную программу жилищного строительства, Ливия с Алжиром и, в некоторой степени, Ирак и ОАЭ. Определенные объемы продаж можно получить и в странах Восточного Средиземноморья.

Именно спрос со стороны Египта, по подсчетам специалистов, нуждающегося в закупках не менее 100 тыс. т импортной арматуры в месяц, поддерживает турецких производителей. Хотя некоторые компании решили пока не менять котировки прошлой недели, составляющие $450-460 за т FOB, ряд экспортеров повысил цены до $470-480 за т FOB. В ОАЭ стоимость турецкой продукции составляет порядка $430-460 за т EXW, но обнадеживающим сигналом стало повышение внутренних цен на арматуру, приблизившихся к $500 за т с доставкой. Правда, в последнее время региональные производители длинномерного проката жалуются на засилье импорта и даже ставят перед правительствами своих стран вопрос о введении антидемпинговых пошлин

Повышением цен на Ближнем Востоке воспользовались европейские производители. В Италии и Испании стоимость арматуры вышла на уровень 340-360 евро за т с доставкой, хотя спрос остается не впечатляющим. Экспортные цены европейских компаний при поставках в Северную Африку достигли $440-460 за т FOB.

В Восточной Азии стабильный спрос на арматуру демонстрирует Корея. Правительство, объявив о старте ряда крупных проектов по строительству объектов инфраструктуры, стабилизировало рынок конструкционной стали. При этом подорожание металлолома потянуло вверх и цены на прокат. Японская арматура поставляется в Корею по $470-500 за т CFR, прибавив за две недели более $40 за т. Еще одной «горячей точкой» на рынке длинномерного проката становится Вьетнам, где строительная отрасль, также с помощью государства, продемонстрировала в марте выдающиеся темпы роста.

Некоторые китайские компании также заявляют о получении заказов в рамках государственной программы стимулирования экономики. Однако внутренние цены на арматуру и катанку продолжают скользить вниз. В Шанхае рыночные котировки лишь немного превышают отметку 3100 юаней ($454) за т. Правда, запасы стальной продукции на складах уже приближаются к нормальному уровню, что дает производителям надежду на скорую стабилизацию.

Экспортные цены на китайскую арматуру и катанку находятся в пределах $450-470 за т FOB. Однако потребительский спрос на эту продукцию остается незначительным. Даже в Корее, традиционно закупавшей в КНР большие объемы арматуры, ее вытеснил импорт из Японии.

Листовая сталь

И на рынке плоского проката китайским компаниям не удалось встать вровень с конкурентами. Стоимость горячекатаных рулонов так и осталась в интервале $460-500 за т FOB, а холоднокатаные рулоны и оцинкованная сталь предлагаются китайскими экспортерами по $510-550 за т FOB. Понизить цены в достаточной степени удалось только на коммерческую толстолистовую сталь, микролегированную бором, – примерно, до $440 за т FOB. Без этой добавки стоимость аналогичной продукции находится в интервале $470-500 за т FOB.

Однако даже на региональном восточноазиатском рынке цены гораздо ниже. Горячий прокат из СНГ поставляется в Китай по $380-400 за т CFR и по $400-420 за т CFR – в Индию, Вьетнам и страны Юго-Восточной Азии. Корейские г/к рулоны котируются по всему региону на уровне около $420 за т CFR, а японские подешевели до около $400 за т CFR. Российские х/к рулоны предлагаются китайским потребителям по $450-460 за т CFR, а японцы сократили цены до $450-460 за т CFR.

По оценкам специалистов, Китай в ближайшее время резко уменьшит импорт плоского проката. В марте КНР и так превратилась в нетто-импортера стали (1,67 млн. т против 1,73 млн. т), правда, в основном, за счет закупок полуфабрикатов. Склады в китайских портах заполнены, а цены на внутреннем рынке продолжают снижаться, так что трейдеры проявляют осторожность. Не исключено, что ближе к концу апреля китайские покупатели станут в массовом порядке вообще разрывать уже заключенные контракты. Зато увеличивает закупки листовой продукции Индия. В этой стране рынок на подъеме, а внутренние цены в апреле возросли и составляют более $530 за т с металлобазы для г/к рулонов.

На Ближнем Востоке практически прекратила импорт листовой стали из СНГ Турция. Экономика этой страны находится в неважном состоянии, а интенсивные закупки в марте привели к накоплению значительных запасов. В результате российским и украинским экспортерам приходится искать альтернативные рынки сбыта в Европе, странах Персидского залива, в Индии и даже Латинской Америки. Стоимость г/к рулонов при этом находится в интервале $380-420 за т CFR.

Европейский рынок листовой стали пока относительно стабилен, цены прекратили снижаться, а вот в США все виды плоского проката подешевели на очередные $20-60 за т. Больше всего, при этом, упала в цене толстолистовая сталь, которая предлагается многими местными компаниями дешевле $700 за метрическую т EXW. Импортные котировки на эту продукцию сократились до менее $600 за т CIF.

Г/к рулоны на американском рынке подешевели до $440-490 за т EXW, а некоторые компании готовы давать скидку еще в $20-30 за т. Пока стоимость этой продукции в США выше, чем на мировом рынке, но американские специалисты не исключают нового понижения цен в мае. Спрос на плоский прокат в стране не спешит восстанавливаться, а складские запасы уменьшаются слишком медленно.

Специальные сорта стали

Подъем цен на никель до более $12000 за т на Лондонской бирже металлов стал катализатором для повышения цен на нержавеющую сталь в Азии. Тайванские, японские, китайские, корейские компании дружно объявили о повышении цен на свою продукцию на $50-150 за т с 16 апреля. В результате стоимость х/к рулонов 304 2В должна выйти на рубеж $2200-2400 за т CFR.

Как отмечают производители, запасы нержавеющей стали у потребителей и трейдеров находятся на очень низком уровне, что будет способствовать повышению цен. Кроме того, металлурги рассчитывают на расширение спроса на нержавеющую сталь в Китае во втором полугодии. Китайская компания Tisco, в частности, прогнозирует на текущий год рост потребления нержавейки на 8%, до около 6,8 млн. т.

В Европе рынок пока остается стабильным, что вызвано, главным образом, неблагоприятным экономическим положением региона. Местные производители будут объявлять цены на май только через неделю, а до этого ситуация на рынке никеля может снова измениться.

Металлолом

Наиболее активным региональным рынком лома в последнюю неделю стал восточноазиатский. Все страны региона, кроме Китая, расширяют закупки сырья, что способствует росту цен. Стоимость американского материала HMS № 1&2 (80:20) достигла $230-240 за т CFR и более, а некоторые сделки по поставкам японского лома Н2 в Корею заключались по ценам вплоть до $250 за т. На общей волне поднялись до около 20 тыс. иен за т ($200) и закупочные цены японских комбинатов, несмотря на рекордное за последние 30 лет сокращение объемов выплавки стали в стране. Даже в США, где рынок металлолома просто рухнул, трейдеры смогли переориентироваться на экспортные поставки.

В Турции ряд компаний продолжают покупать импортный лом, что способствует поддержанию относительно высоких цен. Американские компании заявляют о доведении стоимости металлолома HMS № 1&2 до около $240 за т CFR. Объем предложения российского и украинского лома пока ограничен, цены достигают $230-235 за т CFR.

Ситуация в этих регионах продолжает ухудшаться: спрос упорно отказывается расти, помощь со стороны государства ограничивается, в основном, банковским сектором, производство стали падает. В США оно сократилось уже на 55% по сравнению с прошлым годом, в Германии – на 50%, и это, возможно, еще не предел. Правда, металлурги надеются, что это снижение цен уж точно окажется последним, и ожидают, что рынок все-таки начнет восстанавливаться в июле-августе. Однако не стоит забывать, что совсем недавно аналогичные надежды возлагались на весну текущего года, которая пока не оправдывает ожиданий.