На пик лета, приходятся и самые жаркие дни, идеально подходящие для отпуска. Но металлургические предприятия страны работают безостановочно, и не всем везет вкусить летние блага в спокойной отпускной атмосфере. В некотором смысле ограничили свой отдых и металлотрейдеры.
ОСОБЕННОСТИ НАЦИОНАЛЬНОЙ МЕТАЛЛУРГИИ В СЕЗОН ОТПУСКОВ.
Главной особенностью нынешнего опускного сезона является очевидное стремление отечественных сталепроизводителей сохранить высокую производительность труда. В первую очередь для того, чтобы «втиснуться» в «щель» благоприятной внешнерыночной коньюнктуры.
Прямым свидетельством опережающих темпов роста металлопроизводства в Украине стало увеличение экспорта в I полугодии 2006 г. К слову, эксперты прогнозируют стимулирование государством развития экспортно-ориентированных производств после назначения лидера Партии регионов В. Януковича премьер-министром.
Досье 1.
Страна увеличила экспорт металлопродукции в январе-июне 2006 г. по сравнению с таким же периодом 2005 г. на 6,8% — до 15,662 млн т. Выручка составила $5,861 млрд., что на 5,2% больше, чем в январе-июне 2005г. В том числе экспорт квадратной заготовки увеличился на 29,2% — до 4,081 млн т. Выручка увеличилась на 29,6% — до $1,304 млрд.
Экспорт плоского проката снизился на 6,3% — до 4,563 млн т, а поступления — на 23% — до $1,889 млрд.
Поставки длинномерного проката возросли в январе-июне на 23,3% — до 2,897 млн т при росте выручки на 18,1% — до $1,207 млрд. Экспорт металлолома снизился на 55,9% — до 340,9 тыс т. Выручка от его продаж снизилась на 52,9% — до $75,277 млн.
Экспорт чугуна возрос на 2,5% — до 529,9 тыс. т, а поступления от них снизились на 12,4% — до $116,292 млн.
Наряду ростом «брутто-металлопотока» в зарубежье, нельзя не отметить, что Украина сократила экспорт металлопродукции в Россию за 6 месяцев 2006 г. по сравнению с таким же периодом 2005 г. на 8% — до 1,1 млн. т.
Досье 2.
В структуре экспорта металла на РФ приходится 6,9%. Денежные поступления от этих поставок снизились на 10,7% — до $565,509 млн. Это соответствует 9,6% в структуре выручки от продажи металлопродукции на экспорт. Экспорт металлопродукции на Ближний и Средний Восток уменьшился на 1,9% — до 3,052 млн т. Поступления снизились на 9,9% — до $1,044 млрд. Продажи в страны ЕС возросли на 17,2% — до 2,708 млн т, хотя выручка снизилась на 0,7% — до $1,068 млрд. В страны Азии продано 1,835 млн т металла, что на 17,3% меньше, чем за такой же период 2005 г. В Турцию поставлено 1,917 млн т металлопродукции, США — 874,6 тыс т, страны СНГ, за исключением России — 637 тыс т.
Второй «изюминкой сезона» стало появление признаков экспансии предприятий ГМК на «соседнюю» отрасль. Речь идет о том, что на исходе I декадя августа премьер-министр Украины поручил Минуглепрому начать подготовку к приватизации шахт, добывающих коксующийся уголь. Последнее означает одно: из-за того, что «наиболее эффективными собственниками шахт станут металлургические холдинги, основными претендентами на приватизацию коксующихся шахт станут ОАО «Mittal Steel — Кривой Рог», «Метинвест» и, натурально, «Индустриальный союз Донбасса». Наряду с решением проблемы кокса(«и обязательно, чтобы в этой цепочке были коксохимические заводы»,- подчернул Янукович), успешная реализация этого проекта вполне способна повысить рентабельность сталепроизводства, пошатнувшуюся в дебюте года из-за двукратного роста цен на газ. Полагаю, перспективное включение шахт в список «недвижимости» металлургических «бегемотов» является наиболее значимым и реальным «подспорьем» в борьбе за низкую себестоимость украинского металла. Когда еще реанимируются специальные экономические зоны (СЭЗы), по прихоти судьбы расположенные аккурат на родине премьера…
Досье 3.
Емкость рынка угля Украины оценивается в 6 млрд. долларов в год. Объем добычи составляет около 80 млн т угля, в том числе 43,8 млн т энергетического и 33,8 млн т коксующегося. Украина импортирует из Польши и России 11,4 млн т угля и экспортирует 5,5 млн т. На государственные шахты приходится более 90% всей добычи.
«Метивест Холдинг» вполне может быть заинтересован в приобретении дополнительных дешевых угледобывающих активов, в первую очередь, способных добывать коксующийся уголь высокого качества, несмотря на то, что у «Метинвеста» уже имеются угледобывающие активы: Краснодонуголь, Павлоградуголь, шахта «Комсомолец Донбасса», а также крупные пакеты (и вероятнее всего, контроль) в ЦОФ «Добропольская» и «Октябрьская2.
По мнению автора, наиболее привлекательными активами могут стать: ГП «Донецкуголь» и ГП «Макеевуголь», а также ГП «Красноармейскуголь», ГП «Дзержинскуголь», ГП «Артемуголь» и ГП «Орджоникидзеуголь».
Досье 4.
ООО «Метинвест Холдинг» — компания по управлению предприятиями горно-металлургического комплекса ЗАО «System Capital Management». Предприятия холдинга производят более 8 млн. т стали в год, 5,4 млн. т кокса и 16 млн. т железорудного сырья(ЖРС). Предприятия холдинга разделены на три дивизиона:
Дивизион угля и кокса («Краснодонуголь», «Авдеевский коксохимический завод»);
Горнорудный дивизион (СевГОК, ЦентрГОК, «Докучаевский флюсодоломитный комбинат», «Новотроицкое рудоуправление», «Криворожский центральный рудоремонтный завод», «Кривбассвзрывпром»);
Дивизион стали и проката (МК «Азовсталь», Ferriera Valsider, ЕМЗ и «Метален», «Харцызский трубный завод», Leman Commodities).
Холдинг имеет вертикально-интегрированную структуру и сосредоточил полный производственный цикл: от добычи железной руды и коксующихся углей, их переработки на собственных мощностях до производства металлопродукции высокого передела и труб. 80% в уставном фонде компании «Метинвест» принадлежит ЗАО «СКМ», еще 20% — компании «MetInvest BV» (Голландия).
Досье 5.
Mіttal Steel является крупнейшей мировой сталелитейной компанией. Имеет производственные мощности в 14 странах мира. Произвела в 2004 году 42,1 млн. тонн стали. В компании работает 179 тыс. работников. В 2005 г. Mіttal Steel приобрела на приватизационном конкурсе 93,02% ОАО “Криворожсталь». В 2004 г. этот пакет «Криворожстали» был приобретен Консорциумом «Инвестиционно-металлургический союз», созданным структурами, подконтрольными СКМ и Интерпайп. Впоследствии данный конкурс был через суд признан незаконным, пакет летом 2005 г. возвращен в госсобственность и в том же году снова выставлен на приватизацию.
Не надо быть Нострадамиусом, чтобы предвидеть очевидное: именно между Mіttal Steel и «Метинвест Холдинг» развернется настоящее сражение за коксующийся уголь.
ПЛАНЕТАРНАЯ МЕТАЛЛУРГИЯ: СТАЛЕПРОИЗВОДСТВО РАСТЕТ ОПЕРЕЖАЮЩИМИ ТЕМПАМИ.
Досье 6.
Мировое производство стали (данные по 61 стране) в январе-июле 2006 г. выросло по сравнению с январем-июлем 2005 г. на 9,1%, до 700,4 млн т, сообщает Международный институт чугуна и стали (IISI, International Iron and Steel Institute) .
При этом Китай увеличил производство стали на 18,9%, до 236 млн т. Индия произвела 24,3 млн т стали, что на 15,7% больше чем в 2005 г.
Всего страны Азии произвели за 7 месяцев 366,8 млн т стали, что на 13,1% больше января-июля 2005 г.
Производство стали в странах СНГ составило 68,9 млн т (рост 6,4%). В том числе России произвела 40,95 млн т, что на 7,3% больше показателей 7 месяцев 2005 г, Украина снизила выпуск стали на 6,4%, до 23,5 млн т.
Страны ЕС (25 стран) увеличили производство стали на 5,5%, до 117,5 млн т, в том числе: Германия произвела 27,3 млн тонн (рост 3,5%), Италия — 18,8 млн т (рост 5,8%), Франция — 12,4 млн т (рост 5,8%), Великобритания — 8,3 млн т (рост 5,6%).
За июль мировое производство стали составило 103,6 млн т.
Статистика за январь-июль не стала сенсацией. Страны, где наиболее интенсивно росло производство были известны профильным экспертам уже в дебюте года.
Полагаю, не особенно удивил заинтересованных лиц и нижеследующий прогноз.
Досье 7.
По прогнозам отраслевых экспертов из аналитической группы MEPS мировое производство стали в 2006 г. вырастет на 7.5% и составит более 1.2 млрд. т. То есть, рост производства более чем на 5% происходит 5-й год подряд.
Азиатский регион, по-прежнему, будет лидирующим в приросте выпуска стали. В 2005 г. Азия впервые произвела более 50% от общемировой выплавки. По абсолютным показателям лидирует Китай, где по прогнозам производство в 2006 г. вырастет на 16.5% и составит 407.5 млн. т.
Автор обращает особое внимание, на то, что по мнению аналитиков Поднебесной, тамошнее производство превысит 450 млн т. Стального проката, т.к. только в I половине 2006 г. было произведено более 220 млн. т, а маховик производства в КНР пока только набирает обороты, как бы его не пытались замедлить.
Производство стали в странах Евросоюза также продолжает расти. Эксперты полагают, что объем выплавки стали в 2006 г. составит 193.5 млн.т. (+3.8%). В странах Западной Европы, за исключением стран входящих в ЕС, производство вырастет на 10%. В странах экс-СССР производство достигнет 117.5 млн.т., по сравнению с 2005 г. рост составит 4.2%. Производство на североамериканском континенте по прогнозам достигнет 132.5 млн.т.(+4%).
По данным IISI, Индия в 2005 г. произвела 38 млн. т сырой стали. В этом году по прогнозам Японской федерации чугуна и стали, производство достигнет лишь 38.6 млн.т. По российские эксперты называют другие цифры: минимальный рост производства в Индии в 2006 г. составит 8%, реальные цифры будут значительно выше. Тем не менее, если производители воплотят свои инвестиционные проекты в жизнь и построят новые заводы, к 2010-2012 г. производство стали в Индии достигнет 120 млн.т.
Автор считает необходимым привести ряд факторов, которые способствуют росту, среди них — постоянно растущий спрос на сталь во многих развивающихся странах. После сокращения производства в некоторых индустриально развитых странах в 2005 г. запасы на складах снова восполнились, в то время как растущие цены на сырье побудили покупателей разместить свои заказы заранее, предвидя будущие повышения цен. Наконец, в следующем году следует ожидать дальнейшего роста производства во всех регионах мира, но темпы роста будут не такими быстрыми, как в последние несколько лет.
ПЕРСПЕКТИВЫ УКРАИНСКОГО МЕТАЛЛОЭКСПОРТА: «БЛАГОПРИЯТСТВИЯ» ИСЧЕРПАЮТСЯ К ДЕКАБРЮ?
На первый взгляд внешнерыночная обстановка для отечественных сталепроизводителей складывается «как по заказу».
Аккурат к 10 августа Евросоюз принял Регламент 1203/2006 об увеличении квоты на экспорт украинской стали в ЕС на 2006 г. на 60 480 т — до 1 064 980 т. Увеличение квоты случилось за счет переноса остатка украинской квоты на поставки стали в страны ЕС за 2005 год на текущий год.
Случившееся стало возможным благодаря тому, что в Соглашении о торговле некоторыми видами изделий из стали между Украиной и ЕС 2005 г. предусмотрена возможность переноса остатков неиспользованной квоты предыдущего года в размере до 15%. Для этого украинская сторона в начале 2006 г. инициировала процесс переноса остатка квоты 2005 г. Этот механизм используется впервые.
Напомним, Кабмин Украины своим постановлением от 30 декабря 2005 утвердил квоту на экспорт металлопродукции в страны ЕС на 2006 год на уровне 1 млн. 4,5 тыс. тонн. Согласно документу, в 2006 г. квота на экспорт в страны ЕС проката плоского в рулонах составит 153 тыс. 750 тонн, проката плоского не в рулонах — 356 тыс. 700 тонн, проката плоского — 99 тыс. 425 тонн, полуфабрикатов и профилей — 30 тыс. 750 тонн, прутков и брусков (гарячекатанные, свободно уложенные в бунты) — 128 тыс. 125 тонн, полуфабрикатов, прутков и полых брусков — 235 тыс. 750 тонн.
В документе определено, что при уменьшении ставки экспортной пошлины на утиль черных металлов квота пропорционально будет увеличиваться; при полной отмене этой пошлины квота должна быть увеличена на 43%. Со своей стороны, правительство Украины обязалось не вводить дополнительные ограничения на экспорт черного металлолома. Стороны договорились, что торговля сталелитейными изделиями будет полностью либерализована, аккурат с даты обретения Украиной членства во Всемирной торговой организации.
Натурально, наряду с Европой, «концептуальнозначимым» регионом для наших металлоэкспортеров и производителей является Китай.
По нашим данным, цены по августовским контрактам на основных региональных рынках стальной продукции практически не отличались от уровня конца июля. В западных странах рынки, похоже, достигли пика или же, как считают производители, сделали паузу на период летних отпусков, а в Восточной Азии китайским экспортерам, наконец, удалось остановить падение.
Цены на основные виды стальной продукции на китайском внутреннем рынке перестали снижаться. В конце июля — начале августа заводам удалось добиться стабилизации, правда, на весьма низком уровне. Длинномерный прокат строительного назначения в восточных провинциях котируется в интервале 2800-3050 юаней ($350-381) за тонну ex-works, а горячекатаные рулоны подешевели в итоге до около 3200-3350 юаней за тонну ($400-419).
В августе китайские экспортеры рассчитывают получать при поставках заготовок порядка $355-375 за тонну FOB, стоимость арматуры стабилизировалась в пределах $400-415 за тонну FOB, предложения на продажу ГК рулонов поступают по ценам от $500 или немного ниже до $540-550 за тонну FOB. В конце концов, подешевела и судостроительная толстолистовая сталь, до последнего времени находившаяся в дефиците. Сейчас китайские компании готовы расставаться с ней, примерно, за $600 за тонну FOB.
Автор подчеркивает: спрос на продукцию КНР на региональном рынке минимальный. Большинство потребителей снизили активность на период летних отпусков, да и запасов у них более чем достаточно. Спад на внутреннем рынке заставил китайских производителей искать сбыт за рубежом, что привело к резкому увеличению объемов экспорта. За первое полугодие китайские компании поставили за границу 12,67 млн. т стали (на 35,1% больше, чем за тот же период прошлого года), причем, в июне этот показатель достиг рекордной в истории отметки — 5,4 млн. тонн. Импорт, в то же время, сократился на 27,6% по сравнению с прошлогодними показателями — до 7,74 млн. т. Китайская металлургическая ассоциация (CISA) прогнозирует, что в 2006 г. в стране будет выплавлено около 410 млн. т стали, а нетто-экспорт составит 17 млн. т.
В связи с понижением цен на региональном рынке китайские компании активизировали поставки в США, страны ЕС и Ближнего Востока. Так, в I полугодии их экспорт в США увеличился вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а в ЕС — втрое. Китайские ГК рулоны в июле поставлялись на европейский рынок по средней цене $630 за тонну CIF, но специалисты ожидают наращивания поставок и понижения цен.
Пока что импортные ГК рулоны поступают в Западную Европу по ценам порядка ?490-510 за тонну C&F, что практически соответствует внутренним — ?510- 520 за тонну ex-works для продукции местных заводов. Крупнейшие компании региона объявили о своем намерении увеличить цены на плоский прокат еще на ?20-40 за тонну в IV квартале, но сравнительно слабый спрос и рост импорта из Китая может затруднить это мероприятие.
Производители из стран СНГ сохранили в августе цены конца июля. Украинские и российские заготовки находятся, в основном, на отметке около $400 за тонну FOB, арматура стоит порядка $430-440 за тонну FOB, горячекатаные рулоны при экспорте в США и ЕС могут превышать $600 за тонну FOB, но для второстепенных рынков находятся гораздо ниже этого уровня.
Мы не зря акцентировали внимание на экспорте из Поднебесной. Именно Пекин в обозримом будущем будет определять настроение металлорынка. После консультаций с профильными экспертами автор укрепился во мнении: Планетарный рынок сталепродукции переходит на нисходящий участок текущего цикла, и через месяц-другой цены стабильно пойдут на спад. Именно поэтому некоторые страны превентивно страхуют себя от наплыва импорта — в мире уже поднимается новая волна антидемпинговых расследований. Пока — только против китайских экспортеров. О «китайской угрозе» было известно давно и неоднократные заявления правительства КНР о планах радикального сокращения объемов производства стали за счет закрытия огромного количества мелких заводов с устаревшим оборудованием никого ввели в заблуждение. Поэтому последнее объявление о планах закрытия производств с мощностью 100 млн. т не вызвало доверия у мирового сталелитейного истэблишмента.
Полагаю, сокращению объемов производства в Китае препятствуют объективные экономические причины. Мощнейший подъем экономики КНР обусловлен объемными инвестициями в недвижимость и производство экспортно-ориентированных товаров. Такие отрасли потребляют изрядные объемы сталеродукции. В результате быстрый рост ВВП Китая на этой базе влечет за собой повышение спроса на сталь, и можно не сомневаться, что объемы ее производства будут увеличиваться, какие бы меры правительство не использовало для ограничения этого процесса. Именно по этой причине, все распоряжения относительно закрытия сталелитейных заводов (закрыть все печи объемом менее 300 куб. м), местные власти выполнять не спешат — ведь именно мелкие заводы обеспечивают занятость населения и обеспечивают наполнение местных бюджетов. Вынудить же провинциальных политиков — во имя непонятных им макроэкономических интересов — выполнять решения Пекина крайне трудно: в Китае на нижние уровни власти делегированы весьма обширные полномочия. Полагаю, именно поэтому центральный орган экономического планирования уже отменил собственное решение (как и ожидали западные эксперты) и перенес окончательный срок закрытия мелких заводов с 2007-го на 2010 г.
Забавно мнение по этому поводу китайских аналитиков: «В инфраструктурных проектах, промышленном и жилищном строительстве, а также в производстве товаров для экспорта потребляется много стальной продукции, а если рыночный спрос растет, то как правительство может его затормозить?»
От себя добавим: если пекинские начальники не в состоянии охладить «перегретую» экономику, то уж тем более не в его силах ограничить расширение отдельно взятой сталелитейной промышленности. По статистике за I полугодие, которую недавно обнародовала CISA, за январь-июнь в стране было выплавлено 199,5 млн. т cырой стали: годовой прирост объемов ее производства составил 18,26%. При этом ожидается дальнейший ввод в действие новых мощностей, поэтому CISA прогнозирует полногодовой выпуск металла на уровне 424 млн. т (прирост по сравнению с 2005-м составит 20,45%). Далее, по китайской таможенной статистике, в I полугодии объем экспорта сталепродукции превысил 17 млн. т — его годовой прирост составил 47,7%. При этом объемы импорта сократились на 28,8%, до 9,41 млн. т.
Таким образом, КНР превратилась из нетто-импортера стали в нетто-экспортера, и этот процесс необратим. Более того, автор полагает, что если китайская статистика достоверна, то в 2007 году Китай будет готов поставить на экспорт до 100 млн. т стали, и рынок находится на грани ценовой катастрофы в глобальных масштабах. Поэтому, что бы ни говорили китайские политики и эксперты, у сталелитейных компаний других стран, среди которых и Украина, есть серьезные поводы для беспокойства.
Наплыв китайского экспорта уже оказал влияние на региональный рынок: несмотря на увеличение общего объема продаж прибыль производителей падает: у южнокорейской корпорации Posco чистая прибыль уменьшилась на 30%, а у Nippon Steel — на 94%. Соответственно, ответная реакция не заставила себя ждать: страны региона занялись возведением защитных барьеров.
CISA уже получила антидемпинговые предупреждения относительно импорта двутавровых широкополочных балок от трех стран — Южной Кореи, Индии и США. Пока далее предупреждений дело не пошло: в ответ на эти претензии, CISA обязалась усилить экспортную дисциплину китайских предприятий. Забеспокоились и производители Юго-Восточной Азии — Таиланд уже начал антидемпинговое расследование в отношении высокоуглеродистой стальной проволоки из Китая, Индии и ЮАР, в свою очередь, Индонезия затеяла аналогичное расследование по поводу импорта катанки из Китая, России, Таиланда, Индии и Тайваня. Похоже, что это подтолкнет к введению ограничений на импорт и другие страны региона.
В Европе и США подобных тенденций пока не просматривается, однако производители этих регионов и не собираются дожидаться возникновения этих проблем — они предпочитают уже сейчас предпринять меры по защите своих рынков. Во-первых, американские сталелитейные компании намерены обратиться к правительству США с просьбой продлить антидемпинговые пошлины против импорта арматуры, которые истекают в сентябре 2006 года, еще на 9 месяцев. Эти меры были предприняты против экспортеров из Китая (133%), Белоруссии (115%), Индонезии (60-71%), Южной Кореи (12-102%), Латвии (3-17%), Молдовы (233%), Польши (47-52%) и Украины (42%). Если правительство согласится удовлетворить это требование, производители США рассчитывают позднее добиться продления действия этих пошлин еще на пять лет.
При этом сейчас американские компании готовят почву для других санкций, направленных непосредственно против Китая — они утверждают, что правительство этой страны, вопреки договору о присоединении к ВТО, субсидирует свою сталелитейную промышленность. Доказательства этого утверждения представлены в отчете «Китайский синдром», который был подготовлен юридической фирмой Wiley Rein & Fielding при поддержке отраслевых организаций American Iron and Steel Institute, Steel Manufacturers Association, Specialty Steel Industry of North America и Committee on Pipe and Tube Imports. Этот отчет уже представлен правительству США.
От торгового конфликта между США и ЮВА как это не странно, «пострадала» Европа. Экспортеры КНР нарастили поставки в Старый Свет. Но сталелитейные компании ЕС, недавно с трудом осуществившие болезненную операцию по закрытию избытка сталелитейных мощностей, не собираются помогать китайцам в решении их проблем. К слову, производители Континента имеют богатый опыт борьбы с наплывами импорта и сознают, что наилучшее действие в плане защиты рынка оказывают упреждающие меры. Поэтому федерация европейских прокатных заводов Eurofer уже начинает подготовку нового расследования — по поводу высокого уровня импорта стальной продукции из Китая. Для этого у них уже имеется достаточно оснований: по сравнению с первым кварталом текущего года, за апрель-июнь импорт листовой стали из Китая увеличился на 115%, а полосовой продукции — на 30%.
ВЫВОДЫ.
Во-первых, интенсификация производства отечественной металлургии – мероприятие вынужденное и в известном смысле кратковременное. Вынужденное из-за компенсации «планом по валу» снижения рентабельности из-за подорожания энергоносителей. Только так можно получить желаемую прибыль. За непродолжительность «ренессанса» наши металлурги должны «благодарить» китайских коллег.
Во-вторых, в очередной раз вынуждены констатировать: наши металлотрейдеры (металлопроизводители) по-прежнему несколько отстают в реагировании на общемировые тенденции рынка.
В-третьих, в контексте разворачивающейся торговой войны в области металлургии, замораживание нынешним Кабмином движения к членству во Всемирной торговой организации выглядит если не откровенным саботажем, то по меньшей мере, вульгарным «недомыслием». Упорные же попытки Н. Азарова «посодействовать» украинским экспортерам искуственной девальвацией гривни подавляющим большинством профильных экспертов расцениваются как банальное дилетантство.
http://news.finance.ua