В конце октября предприниматели Алишер Усманов (владелец 100% акций «Уральской стали») и Борис Иванишвили (считается основным совладельцем УК «Уникор», которая контролирует 98% акций Михайловского ГОКа) подписали предварительное соглашение об обмене активами. Предполагается, что по итогам этой сделки «Уникор» продаст структурам Усманова 47% акций Михайловского ГОКа, а сам Усманов продаст 50% акций «Уральской стали» Михайловскому ГОКу. Кроме того, «Уральская сталь» выкупит у «Уникора» 30% акций «Тулачермета» — крупнейшего в России производителя чугуна. На правах партнера Усманова к альянсу присоединится бывший совладелец «СУАЛа» Василий Анисимов. Стороны договорились, что конечная сумма сделки будет определена по итогам оценки активов независимыми оценщиками.
Источник из окружения Усманова сообщил, что эта оценка «близится к завершению». А по информации топ-менеджера «Уральской стали», оценка 50% долей его компании уже завершена. «Ее проводила компания American Appraisal, и свой отчет она должна была представить 18 ноября», — поясняет он. А вот Ernst & Young, которая проводит оценку акций Михайловского ГОКа, по его информации, пока не подготовила свой отчет. Источник из окружения одного из партнеров рассказал «Ведомостям», что, по предварительным данным, «Уральская сталь» оценена приблизительно в 700-800 млн долл., а оценка Михайловского ГОКа будет на уровне 1.5 млрд долл.
Однако акционеры Михайловского ГОКа начали подготовку к покупке долей «Уральской стали». Совет директоров ГОКа еще 11 ноября принял решение о созыве внеочередного собрания акционеров ГОКа на 28 декабря. В повестке дня собрания будет лишь один вопрос — об одобрении крупной сделки по покупке 50% долей «Уральской стали», говорится в распространенном вчера официальном сообщении предприятия.
На «Уральской стали» лишь заявили, что подготовка сделки идет в соответствии с ранее намеченным графиком. «Предполагается, что она будет закрыта к 17 января», — пояснил топ-менеджер компании. И лишь после этого, по его словам, представители «Уральской стали» войдут в совет директоров ГОКа, а акционеры ГОКа войдут в органы управления «Уральской стали». Сообщить, во сколько оценена «Уральская сталь» оценщиком, собеседник «Ведомостей» в «Уральской стали» отказался.
А вот капитализация Михайловского ГОКа в РТС c момента объявления о сделке выросла почти на 20% — с 574 млн до 678 млн долл.: только вчера котировки бумаг ГОКа выросли на 16.7% до 138 долл. за штуку. На ММВБ торги акциями ГОКа останавливаются чуть ли не каждый день из-за того, что их цена по отношению к открытию увеличивается более чем на 10%. Трейдер «Атона» Юрий Сычев говорит, что рост котировок бумаг ГОКа обусловлен объявлением о грядущей сделке акционеров МГОКа с Усмановым. Он отмечает, что у иностранных портфельных инвесторов сейчас особо популярны привилегированные акции ГОКа. Однако Сычев не думает, что на рынке сейчас можно собрать большой блок акций Михайловского ГОКа. «У этих бумаг очень низкая ликвидность — сделки заключаются со 100-500 акциями», — отмечает он. А Александр Якубов из «ЦентрИнвест Секьюритиз» считает маловероятным, что акции пытаются скупить структуры Усманова. «Большого смысла в этом нет, — считает аналитик. — Акций ГОКа на рынке очень мало, и Усманову с Анисимовым не удастся собрать 3% акций Михайловского ГОКа на рынке, чтобы получить 50%, как и у «Уникора».
Михайловский ГОК — второй по величине производитель железной руды в России. В 2003 г. выпустил около 21 млн т продукции. 98% акций ГОКа контролируется УК «Уникор», основным совладельцем которой считается предприниматель Борис Иванишвили. ООО «Уральская сталь» является восьмым по величине в России производителем стали. Мощности комбината составляют около 4 млн т стали в год, в прошлом году он выпустил около 3.3 млн т. Выручка в 2003 г. составила $650 млн. 100% долей компании контролирует Алишер Усманов.